吕鉴

摘要：跨市场洗钱风险相比单一市场洗钱风险具有潜伏性、渗透性、传播快、范围广，危害大等特点，众多案例显示，跨市场洗钱成为腐败和有组织犯罪资金得以清洗的主要途径，相比单一市场跨市场洗钱对于犯罪分子而言有较强的吸引力，因跨市场洗钱风险传导载体交叉金融产品特点、传导过程以及驱动因素等，使跨市场洗钱逐渐成为洗钱分子的主要选择。为此如何有效防范跨市场洗钱风险的传导成为业界的重要议题，本文重点对银行、证券、保险、外汇市场传导机制及相关洗钱风险进行分析，提出有效防范跨市场洗钱风险传导的建议，以促进金融业反洗钱整体工作水平提升。

关键词：洗钱风险 跨市场传导 防控机制 研究

一、银行、证券、保险、外汇的跨市场传导机制

（一）代理分销传导机制

兼业代理或分销基金、债券、保险产品。证券、基金、保险公司与多家银行合作，代理分销他们的产品，形成证券、基金、保险市场向银行的传导，实现金融产品销售和资金在不同金融子市场之间的流动。如：

1.银保合作的“银保通”，利用银行中间业务平台嵌入保险业务程序。

2.银基合作的“开放式基金”，银行代理销售基金。

（二）资金存管传导机制

银行和证券、期货公司合作，实现银行管资金、证券期货管券，利用银行账户直接进行证券、期货交易。如：

1.银证合作的“银证通”，投资者将银行活期存款账户作为证券交易的资金结算账户，实现证券买卖和资金清算由银证转账系统自动完成。……