摘要：资金预算管理是企业全面预算管理的内容之一，它通过对企业经营活动、投资活动以及融资活动未来情况的预判并进行控制，从而实现“企业管理在财务管理，财务管理在资金管理”管理目标。通过强化资金预算管理，一是可以盘活集团公司存量资金，加速资金周转，提高资金使用效率;二是可以通过对资金收支的监控，了解成员单位资金用途，防范资金风险;三是以资金预算管理为切入点，使得业务部门、财务部门、成员单位形成合力，促使企业经营行为与资金管理紧密结合，进而规范经营行为，提升经营效益，助推财务战略目标的实现，推动企业战略目标的实现。

关键词：集团公司;资金预算管理;资金集中;应对措施

中图分类号：F279文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）17-0040-02

据A集团公司年报披露，其在2019年融资规模减少42亿元，财务费用下降3亿元，存货资金占用减少近10亿元，长期应收款减少2.3亿元，应收账款回款天数减少5天。为进一步提升管理，现对A集团公司在资金预算管理中存在的问题和应采取的措施进行分析。

一、A集团公司在实施资金中存在的问题

1.资金集中度不高

集团公司中下属子公司较多，各公司资金存量各不相同，有资金短缺需要外部融资、有资金充裕出现闲置，为满足资金不足子公司的融资需求，集团公司需要不断从外部融资以满足其生产经营需求，导致集团外部融资规模上涨，财务费用高企，融资压力增大。

2.资金预算管理流于形式

一是在资金编制过程中，未明确责任主体并严格按照“以收定支，成本、费用匹配原则”编制;二是在预算执行中，随意追加、调整经营性现金流支付计划，导致公司实际经营现金流与预计现金流差距较大，甚至出现负经营现金流;三是在投、融资现金流入尚未实现情况下，挪用营运资金进行投、融资资金支付，导致公司整体现金流为负，对公司资金链安全造成威胁;四是资金预算的执行率没有与绩效挂钩，成员单位领导不重视，也没有与之相对应的考核制度。

3.资金预算分析不足

（1）忽视应收账款、应付账款管理。

在公司原料采购过程中，采购部门为了获得较低的采购成本，往往提出需要用现金来进行采购;销售部门为了将商品售出或者获得高的售价，提出收取银行承兑汇票或给客户提供一定的账期形成应收账款或应收票据。而应收账款除会给企业带来较大的资金风险外，還会影响企业的现金流，为了满足营运资金不足的问题公司需会进行票据贴现或获取外部融资以满足资金缺口，财务费用因此而上升，公司效益下降。

（2）存货管理水平较差，资金风险较高。一是各生产单位根据自身生产情况分别提出材料备件采购需求，造成库存较高，占用大量资金;二是生产部门单纯依据生产作业计划安排生产，没有按照客户订单进行生产，造成库存商品积压，造成销售回款不足，影响经营现金流。

（3）缺少对项目投资分析、反馈。一是缺少对产线的现金流分析，使得部分产线使用效率不高甚至在现金流为负时仍在生产，不仅形成公司的“出血点”，而且无法及时对低效能资产进行处置，失去处置最佳时机;二是对长期股权管理不到位，对长期没有分红的投资项目重视程度不够，未及时止损，使得投资损失扩大。

4.融资渠道偏窄，财务费用较高

一是集团公司融资主要以银行贷款为主，企业债券、融资租赁、海外发债等直接融资较少。由于融资渠道较为单一，受银行授信额度限制，储备资金不足，抗风险能力较差;二是财务公司作为集团公司融资平台，只是简单的为成员单位办理业务结算、资金归集以及授信、放贷业务，未开展与其他集团财务公司以及银行等金融机构的合作，未充分发挥其应有作用。

5.未制定有效的考核、激励机制

一是管理层对资金预算管理重视程度不够，没有建立资金管理方面的评价体系，对资金管理的效果、存在的问题没有评价也没有相应的应对措施;二是财务部门监督考核作用未能充分发挥，人情考核、平均主义屡屡出现;三是对资金管理人员没有相应的激励措施，积极性不高，缺乏服务意识，只侧重于审核，缺乏指导意识，致使成员单位在资金管理中存在漏洞，给集团公司经营带来风险。

二、应对措施

1.实现资金高度集中管理

集团公司成立资金集中管理领导工作小组，通过宣贯财务公司在集团公司中的功能、作用以及下发一系列的规章、制度、考核办法等管理措施，实现了以集团财务公司为主的资金统一管理。在资金统管后，首先，集团总部通过财务公司增强了对成员单位资金流入、流出的控制，随时掌握成员单位的资金存量和流量，了解其生产经营情况，防范资金风险。而且利用其结算系统除可以实施对成员单位资金收支的严密监控，实现了集团资金的全封闭全程结算，做到实时到账，减少在途资金，提高资金周转速度。其次，增强集团融资与偿债能力。由于集团成员单位情况各异，在经营过程中会发生一部分成员单位资金短缺，而另一部分成员单位出现资金结余的现象。通过集团资金集中管理，盘活集团公司的资金存量，通过在资金短缺成员单位和结余成员单位间资金的合理调配，降低财务费用，实现资金使用效益最大化，同时还可优化集团公司的资产负债结构。

2.强化资金预算编制、执行管理

资金预算管理按照厉行节约、以收定支、量入为出、统筹安排原则编制和执行。

（1）严格资金预算编制。首先，要求成员单位依据年度和月度经营、筹资、投资计划，提报本单位年度（月、周）资金预算;其次，集团公司财务主管部门根据集团公司整体资金情况及各成员单位资金需求情况，审查、平衡各成员单位编制的年度及月度资金预算，并编制集团公司年度（月度）资金预算，经集团公司批准后，下发执行;最后，成员单位根据集团审核批准的月度资金计划按时提报周资金预算以及日资金头寸，做到数据准确，内容规范。在分析报告理由不合理情况下，对经营现金流为负的生产线的资金预算不予审批通过，为集团公司及时“止血”。

（2）加强资金预算执行。

首先，资金预算在执行过程中要求遵循“先审批、后使用”“预算当期有效，不得顺延，对于无预算、无审批手续及不合理的付款不得支出”，“不得随意变更”的原则执行;其次，通过月度、季度、半年度、年度资金预算的编制，除可在资金链触及红线安全时预警，还可依据现金流量的实际状况对经营、投、融资做出适时调整，为集团公司投资、融资战略目标的设定和实施提供参考依据，助推集团公司战略目标的实现。

3.加强资金预算分析、反馈管理

由于净利润的计算是以权责发生制为基础的，而现金流量的计算是以收付实现制为基础的。这就导致存货、折旧、应收、应付款项的变化成为影响净利润与现金流量之间存在差异的重要因素，因此，在做资金预算分析时要重点关注应收款项、应付款项、存货、非流动资产的管理，盘活所有资产。

（1）应收款项、应付款项分析及风险防控。首先，对集团公司付款周期与收款周期进行分析，在付款周期比收款周期短时，为避免公司陷入资金周转困难的境地，提高现金回款比例，加大应收账款清欠力度;反之，在付款周期长于收款周期时，为从供货商获得免息资金，在提高销量和售价的前提下允许销售部门降低现金回款比例。其次，在平衡刚性支出、原料采购、商品外发过程中对现金的需求。最后，为防范资金风险，一是财务部门制定现金回款比例及应收账款周转率，二是集团公司建立供应商库，销售部门根据供应商信用评级对其提供相应的账期，并及时收回欠款。

（2）加强存货分析、反馈管理。为减少存货资金占用、降低存货风险，通过对存货周转率的分析，促使集团公司一是建立备品备件共享平台，各生产单位在平台上申报领用;二是建立供应商代储机制，允许供应商在集团建立代储库，在材料备件领用时结算;三是利用大数据以及第三方运输，建立符合集团公司运营需求的大宗原料储备定额标准。

（3）加强项目投资分析、反馈管理。一是对使用效率低下，生产线现金流长期为负的资产评估该产线生命周期，建议集团公司是否对该资产予以处置。二是加强对长期股权管理，对长期没有分红的投资项目予以重点关注，查明原因，如属投资损失要及时止损。三是严格项目责任书管理，设定绩效考核指标，要求投资项目必须按期达产达标。

4.加强融资管理

一是加强与银行等金融机构的合作，2014年至今对集团公司进行整体授信的银行已净增加5家，授信规模增加了20亿元;二是利用财务公司这一平台，在人民银行批准的业务范围内，积极开展与成员单位的业务往来以及银行等金融机构和非金融机构的合作;三是加大直接融资的力度，通过发行可转换债券、融资租赁、吸收直接投资等方式拓宽融资渠道。

5.資金预算管理考核标准的制定及落实

为了能够监督和调动员工的工作积极性，全面落实资金预算管理，一是明确了成员单位是本单位资金预算管理的责任主体，对本单位资金预算编报负责，对不及时、准确编报、执行预算对集团公司整体资金预算编制、下达及执行分析或资金使用效率的造成影响的，或随意调整资金预算各项目支出的进行考核。二是制定了对资金预算管理人员的绩效考核制度与标准，对销售部门增设了销售现金回款率、应收账款周转率等指标;对生产单位增加了存货资金占用、固定资产利用率等指标;对项目投资管理中增加了对项目责任书兑现的管理;并与绩效考核挂钩。

三、启示

资金不但决定着企业财务战略目标是否可以实现，甚至对企业战略目标也起着重要的作用。集团公司在实施资金预算管理时，首先对资金管理中存在问题及风险进行了系统、科学的分析和评估，其次针对存在的问题，采取了相应的管理措施。一是成立了以集团公司董事长、总会计师为正、副组长的资金集中管理领导工作小组，实现了以集团财务公司为平台的资金统一管理。集团公司资金统一管理是资金预算管理得以顺利实施的关键所在，而集团公司领导对资金统一管理强有力的支持对实现资金预算管理起着决定性的作用。二是在资金预算编制、执行、分析中明晰了原则、目标、方法，为资金预算管理实施创造条件。三是在资金预算管理中明确了管理部门职责和责任单位主体，并与绩效指标先挂勾。

参考文献：

[1]谢熠.集团公司预算：管理问题与解决思路[J].湖南商学院学报.2012，（05）：101～106.

[2]丁斌全.集团公司资金管理中存在的问题及对策分析[J].财会学习，2020，（07）：165～166.

[3]祝贞琴.集团公司的资金管理存在的问题与对策研究[J].全国流通经济，2019，（20）：37～38.

作者简介：刘捷，供职于酒泉钢铁（集团）有限责任公司。