张可

摘要：随着全球化竞争的加剧，传统的营运资金管理已经无法满足企业经营活动的需求。近年来，供应链管理概念的发展与应用，为营运资金的管理开辟了新的方向。本文以HE集团为研究对象，基于供应链视角，通过信息流、实物流、资金流，对HE集团的营运资金管理进行探析，以期为同类型企业营运资金的管理提供借鉴意义。

关键词：供应链;HE集团;营运资金管理

一、引言

营运资金对于企业就像血液对于人体一样，都是不可或缺的。因此，企业要想正常运作提升企业自身竞争力就必须要加强对营运资金的管理，选择符合自身的营运资金管理策略。HE集团作为一家全球化运营的企业，从满足客户需求的角度，对企业营运资金进行全流程和全价值链的管理，最终为客户、供应商和企业自身，创造了多赢局面。

从2005年开始，HE集团将其集团整体划分为若干个自主经营体，每个经营体都实行单独核算，盈亏自负，从前期的“市场链”流程再造到现在的人单合一。人单合一模式的实施极大地提高了集团的经济效益和综合竞争力。这种模式逐渐发展成为一种以供应链为导向的多角度、全方位、突破企业边界的营运资金管理模式（详见图1）。下面将从信息流、实物流和资金流三个方面对HE集团营运资金的管理进行探析，以期为同类型企业的资金管理提供合理化建议。

二、HE集团营运资金管理创新

（一）对信息流的管理

HE集团在“市场链”流程再造的基础上搭建了信息化平台，并将财务控制、物流、生产、采购等引入到集团原有的ERP系统中，通过对旧系统的改造升级，搭建了供应采购平台，并构筑了全球客户资源系统。……