任晓峰

摘 要：营运资金是企业的运作关键，因为资金的循环影响着企业的效益。而煤炭企业也应该关注其营运资金的管理，因为在新经济常态下，每一家企业都面临着复杂的外部环境竞争，提升营运资金的管理水平，有助于企业在面临竞争时发挥企业的竞争优势，在市场中站稳。传统的营运资金管理绩效评价体系在新经济形势下已经不能适用，具有多种局限，现存环境因素导致企业必须创设新的管理体系，解决内部营运资金管理问题。因此，创新绩效管理评价体系对企业而言，能够帮助其保持良性发展，是有必要的措施。文章以价值链的基础，通过传统行业和之前的营运资金管理体系为例，对煤炭企业营运资金管理绩效评价体系进行了分析。

关键词：价值链;营运资金;管理绩效评价;煤炭行业

0 引言

文章从价值链和营运资金的分析出发，提出了其营运资金管理价值的现存问题，根据煤炭企业价值链特点，并且通过对价值链理论分析煤炭企业与价值链的关系，并和评价体系相结合，指出其必要性和可行性，根据煤炭企业价值链特点为企业创建了新的评价体系，针对企业现存问题提出了建议。将价值链理论与企业日常营运资金的管理相结合，克服局限性，使其在各个环节的作用都得到最大发挥，实现企业提升，保证其一直具备应有的收益和竞争力。

1 价值链概念

《竞争优势》一书中提出的价值链概念，是迈克尔波特提出的名词，并发表在其创作中，他定义的价值链概念就是在企业运行的过程中进行设计，生产，营销，活动，将这些活动进行整合，这些活动的集合就是企业价值链的体现。在其创造价值的过程，生产经营活动就是价值的体现，可以将企业的活动分为辅助活动和基本活动。基本活动就是生产制造和销售，而辅助活动就是采购开发和管理等等。

这些活动联系起来，形成一个封闭的循环链，称之为内部的生产链，也就是价值链。在分析价值链理论时，从企业活动的角度出发，偏向企业内部的观点是传统意义上的价值链。与传统不同的现代价值链则更加关注企业增值的特征，分为内部和外部两部分。

外部价值链重点研究供应商与客户之间的联系，而内部价值链与外部结合，产生作用才能為企业创造价值，因此企业生产经营活动所形成的价值链，离不开企业的任一环节，存在于创造价值的整个过程中[1]。

2 营运资金管理绩效内涵

减少非必要投入，降低管理运营成本，需要对营运资金进行管理，才能在生产活动中把握每一个关键环节，避免产生浪费，最大化的有效利用资源，为企业带来收益，为后续的发展留存营运资金，保持可持续发展态势，以提升营运资金管理绩效水平。以较少的时间成本经营目标，提升对资金的运营效率和管控水平。在这一过程中，为了使企业留存资金，就需要有一个较高的营运资金管理绩效水平，重视这部分的管理才能够使企业有效地使用营运资金进行绩效的管理。绩效简单地说就是成绩和效果的结合。成绩这一概念离不开对传统成绩的理解，往往代表一个人的学习和工作结果，也多形成于主观评价，追求最终结果，以及这一结果带来的收获。而效果偏向客观因素，关注客观结果，是工作中的实际成果。资金管理有很多，营运资金管理是其中的一项。将一部分营运资金投入到使用再到产出的整个效益中，对其全过程进行控制，就是对营运资金的一种管理。营运资金管理绩效就代表着企业在运营过程中，利用营运资金所达到的水平，并且能根据这一水平观察到营运资金的投入，并根据这一投入产生的成绩和效果，在衡量时从两个方向进行评价，包含客观和主观的衡量[2]。

因此，对营运资金的利用和把控，能够使其在生产经营中发挥作用。当营运资金发挥最大效果时，也就是发挥了最有效的利用价值，说明企业的资金营运资金管理绩效模式水平较高。因为自建与生产经营存在紧密联系，很多问题会通过营运资金体现出来，营运资金的管理在一定程度上影响着企业经营。如果管理水平高，在发挥其最大效果时能充分满足日常运营，或者后期企业发展的扩张需要，同时承担企业的借款项目，偿还短期与长期借款，包括员工薪酬等日常支出，保证后期发展，在企业需要进行规模扩张动用营运资金的支持保持收益增长。使其保持有效的运作效率，获取较高收益，拥有美好发展。若营运资金管理绩效水平较低，则对金钱的利用率过低，导致企业出现资金紧张的现象，难以维持正常运营，使企业容易处于行业末端，陷入困境，难以为继。因此，企业营运资金管理绩效不仅包含产出方面的内容，也包含最终带来的各种收入，利润的结果。人与人之间流动周转的安全与高效也属于营运资金的绩效考核。因此，对其应进行全面整体的发展，切勿只关注其片面化的作用。

3 价值链基础上煤炭企业营运资金管理绩效评价体系构建

3.1 煤炭企业价值链特点

煤炭企业的价值链存在其自身的特殊性。在企业的上游环节，当其他企业采购生产所需的物料时，需要对原材料，生产设备等进行采购，煤炭企业所需物料就比常规企业更为复杂，多为机械设备，因为煤炭企业主要业务是为了生产原煤。因此，不必要进行原材料的采购。在生产作业的过程中，其他企事业进行加工制造和组装，包装等环节，最终将资源转化为最终产品。而煤炭企业在生产作业的过程中环节相对简单，不去生产其他产品。后期的售后服务中客户向企业提出产品安装，调试，维修等售后服务，而煤炭企业只需要保证产品的质量和安全性。因此利用传统的价值链对煤炭企业进行活动划分时可以将煤炭企业的价值链活动也划分为基本活动和辅助活动。

基本活动就是煤炭企业的材料，设备以及生产过程和生产系统以及市场营销;而辅助活动就是企业内部的基础设施和人力资源管理，包括煤炭企业的技术开发，物资采购等。企业的外部价值链主要是关注下游客户与分销商，其次是同行业的活动。而煤炭企业下游客户与钢铁，建材行业联系紧密，由于清洁能源能够在大部分情况下对煤炭产生代替作用，导致煤炭企业需求量走低。但数据显示，2017年时煤炭需求量又出现了小幅上升，说明这一企业处于较为缓慢的恢复期[3]。

3.2 价值链与营运资金管理绩效评价结合

存在一定的必要性。只有投入了足够的资金来帮助企业进行运作，才能够使其创造价值，而企业采用降低成本和增加价值的方式，已经不符合现代经济形势的发展，而今在价值链视角下，我们发现，内外部价值链和各个环节所出现的资金和资源都会与最终的经营成果相互关联。由于煤炭企业的特殊性，在生产和营运各环节都会发生消耗，从而损耗价值，因此价值链角度上兼顾全局才能认识煤炭企业以及学会对营运资金的管理。由于价值链的使用需要其关注内外部活动，所以可以在价值链基础上采取优化原则，对内外部各个环节采取措施，提升竞争力。因此，可以在面临内部价值链环节时优化自身结构，保证资金充足，衡量自身的支付能力和稳定性，升级结果，而面对外部价值链时，关注应付款项和周转速度。根据问题，调整生产策略，保证企业一直有资金可用，快速回笼资本，提升资金利用率。

可行性将价值链与企业的资金管理绩效评价相结合有一定的重要性，可以更加有效地发挥价值链影响下企业各部分和各环节之间的作用。针对问题提出建议，减轻负担，提高生产效率。价值链贯穿整个生产活动，支撑着各项活动为各个环节提供保障，与企业的正常运转，密不可分。所以有必要在价值链和营运资金管理评价中进行综合使用，互相融合促进企业发展。

4 价值链下煤炭公司营运资金管理建议

4.1 对资金来源进行合理配置

如果企业的长期资金不充足，长期资金保障率偏低就無法与长期资产相对应，这些长期资金可能包括长期借款和外部融资，长期资金若只能够支撑长期资产，就无法为企业日常营运提供保障。而长期负债率偏高时，会导致企业的偿还能力跟不上企业需求，从而面临财务风险，这是企业发展的禁忌。煤炭黄金十年后，许多煤炭行业面临这些困境都只能举债经营，而出现问题的行业大部分都产生了资金短缺的现象。为了坚持发展而导致负债亏损，经过长期考虑，企业可以从多个渠道提供营运资金的保障，提升资金来源的安全性，达到提升生产效率目的。对流动的营运资金来源进行合理的配比，使营运资金在企业使用中更加顺畅。

4.2 优化营运资金结构

企业需要优化营运资金结构，因为运作是一个整体活动，通过整体运作，提升营运资金管理效率，才能够有效地帮助企业调整各项资源。比如应收账款，作为企业财务中需要关注的重点问题，如果企业有欠款时间较长的债务，需要加强管理，及时追回，可以指定相关的付款政策，针对实际情况采取必要方式，与欠款方联系，利用法律等手段，加大追讨力度，使应收账款按时合理到账，只有外债资金合理按时到账，才能够支撑起整个现金流的流转周期，尤其在公司资金结构出现问题时，应及时保证资金回笼。煤炭企业相对庞大，在对资产的处置时会存在相应的资产闲置现象，造成资源浪费，而受到资产种类较多的特点，限制存量资产难以合理运用。可以根据资产，制定相应使用方式，使闲置资产能够灵活运用起来，提升营运资金的管理水平。

4.3 建立营运资金管理文化

通过文化建立改变员工行为，能够使员工在生产经营中更加注重各个环节之间的配合和联系，在价值链角度上做出相关决策。在这一措施的进行中，企业可以请专业人员帮助企业进行文化改进。有了专业的指导，更好的服务，企业也可以树立合适的企业文化，使员工接受价值链以及其蕴含的文化政策，使员工的行为能够从各个环节入手，对资金流动源头到各个环节进行把控。将价值链理论贯穿于资金流动的各个细节中，提升企业经营水平，实现其营运资金的最优管理模式[4]。

5 结束语

因此需要对价值链和资金管理运营体系深入了解，从而结合煤炭行业现状制定合理的管理体系，提升企业资金管理绩效，优化内部资金结构，为企业发展增加竞争优势。

参考文献：

[1]王宝云.基于价值链的企业营运资金管理改进研究——以燕京啤酒为例[J].财会通讯（综合版），2019（02）：66-70.

[2]傅丽君.试析基于价值链理论的企业集团营运资金管理模式的构建[J].财经界，2018（18）：32-33.