王东生

摘要：近年来由于经济发展的迅速，我国证券市场与资本化市场的建立与急速发展，企业间竞争激烈，并购行为日益频繁，商誉作为其中的聚焦科目，其总额不断攀升，占总资产、净资产的比重也越来越大。由于各种原因，企业商誉难以长时间维持，其存在的减值风险就像达摩克利斯之剑高高的悬于顶上，昭然若揭。本文将从宏观、中层、微观三个层面出发探析企业合并商誉所产生的减值风险。

关键词：上市公司;商誉减值;风险探析

一、绪論

（一）商誉的含义及分类

根据亨德里克森的“三元论”的观点，商誉是指某一企业由于历史悠久、经营模式好、员工素质高等诸多因素与同行的企业相比在未来的一段期间为企业经营带来超额的利润的潜在经济价值的能力，一项不可单独辨认的、无形的资产。商誉可分为自创商誉与外购商誉。自创商誉由于确认难度大、风险大，主观因素多等原因不在资产负债表中排列。所以现代会计学中的商誉实则是指非同一控制下企业并购时，收购企业在购买日整体收购的价格高于被收购企业可辨认净资产公允价值时产生的差额。

（二）商誉减值

当有明显的证据证明商誉发生减值，预计的可回收金额低于当初企业合并时产生的商誉的账面价值时，开始计提商誉减值，确认相应的减值损失。商誉减值的征兆有：经营成果没有达到预期效果，行业政策性变化大、核心技术与产业更新速度快、国际汇率风险等。……