2020年伊始，突如其来的新冠肺炎疫情席卷了全球，许多中国家庭在这次“黑天鹅”事件中也遭受到严重的财富损失。不少中低收入家庭在疫情过后失去了赖以为生的收入来源，不少中产阶级家庭因为疫情所引发的问题一夜返贫，还有不少此前已经属于超高净值人群的企业家发现疫情让财富迅速缩水，几乎所有家庭都感受到了一种“财富慌”。

疫情让人们意识到，在这样一种风险无处不在的环境下，一定要留有足够的缓冲，去应对可能产生的各种风险。

对于大多数财富客户来说，他们越来越多地意识到财富管理是一个“长跑”，而不是一个“短跑”。一时一地的得失，在整个生命周期、甚至是在若干代，如果考虑家族财富的管理和传承，其实并不是那么重要。

2018年，中国已经进一步巩固了全球家庭财富总规模第二的地位，这首先得益于中国经济本身的快速增长，其次也是得益于中国民生保障、藏富于民的国策。此外，中国进入到全球最富裕10%人群的规模目前已经仅次于美国，位居全球第二位。这样一个大环境下，老百姓如何做好财富管理，也变成大家高度关注的一个问题。

金李 九三学社中央常委、北京大学金融系讲席教授。图/作者提供

中国家庭的“财富慌”

我们经常说中国家庭有一个“财富慌”，这种慌张至少来自于三方面：

首先是我们财富管理的结构不够合理。

目前中国家庭的财富主要配置在房地产行业。2017年，按照有关方面的调查，我们的家庭总资产中，住房资产占比高达77%以上，远高于房地产市场同样发达的其他一些国家，比如说美国，美国的比重大概是在1/3。……