唐林伟　刘倩

摘 要：新冠疫情来势凶猛，我国从中央到地方陆续出台了支持中小企业的金融扶持政策。中国金融科技已基本完成了支付等初期搭建，下一步将向贷款等领域深化。鉴于此，梳理了金融科技助贷案例，并为四川战“疫”提出政策建议。

关键词：金融科技;助贷;中小企业;战“疫”

文章编号：1004-7026（2020）06-0011-03         中国图书分类号：F832.39        文献标志码：A

1  研究背景

新冠疫情来势凶猛，我国从中央到地方陆续出台了支持企业共渡难关的金融扶持政策。2月3—17日，央行仅通过公开市场操作，就投放了3万亿元流动金，然而源于央行的大放水，是否能有效流向实体经济尤其是中小企业呢？2月18日，工业和信息化部办公厅发布《关于运用新一代信息技术支撑服务疫情防控和复工复产工作的通知》，要求加快发展基于生产运营数据的企业征信和线上快速借贷，推广应用供应链金融、知识产权质押等融资方式，保障企业复工复产资金需求。

对于给经济贡献了绝大部分就业岗位和税收的中小企業而言，金融扶持就是为企业输血。金融科技作为应对中小企业融资难的有力手段，如何充分利用科技创新为四川中小企业拓宽融资通道，让历史经营业绩良好但迫于疫情影响遭遇现金流困境的企业回归价值链，继续为四川经济民生贡献力量，值得深入探讨。

2  文献综述

金融科技就是利用各类科技手段创新金融产品和服务。在提升效率和降低运营成本的过程中，无论业态怎么变化，金融科技始终聚焦于利用技术手段提供支付、信贷（腾讯微粒贷、蚂蚁网商贷）、理财（余额宝）和保险等服务。

2.1  传统银行和互联网支付是基础设施

金融业的使命是促进储蓄向投资转化。在服务实体经济的过程中，金融科技可以提高金融经营业绩和效率;可以提供更便捷、安全、智能的个性化金融服务;可以优化金融运行迭代能力;可以改良金融产业链的分工模式;可以解决信息的互联互通，促进信用合约智能化，提升金融交易效率。

上述功能的实现，必须建立在传统银行体系所搭建的线下基础设施和互联网支付平台所搭建的线上基础设施之上。钟世、苗文龙（2017）探究了基于电子商务的阿里小贷等金融公司，认为其平台拥有重要的电商经济行为信息和资信状况数据。目前，中国金融科技已基本完成了支付平台的搭建，下一步将向贷款业务等领域继续深化。

2.2  金融科技破解中小企业融资难

2.2.1  提升效率，降低成本

从客户拓展方面来看，Akhavein等（2005）认为网络信用评分技术的出现，让银行可以远程监控贷款者;Frame等（2004）认为，技术进步增加了大银行向中小企业提供贷款的可能性。从信息获取方面来看，Hasan等（2012）认为大数据的发展，使银行能获得更多有关客户质量与需求的有用信息，并极大地便利了私有信息的生产、传播和使用，有效降低了信息不对称性。Berger等（2011）研究发现，在使用新技术后，需要抵押的情况降低了6%，通过有效降低借贷双方成本，金融科技增加了中小企业获得贷款的可能性，并减少了资产价格冲击对抵押物的影响。

2.2.2  预测贷款违约概率

Manju等（2018）发现，即使是最容易获取的“数字足迹”，其预测贷款违约概率的效果都要优于传统技术。Fuster、Goldsmith-Pinkham和Ramadorai（2018）发现人工智能能增加信贷供给和实现差异化利率定价。Arner等（2015）[1]分析现实案例——阿里巴巴，其通过利用互联网信用评分体系为中小企业贷款，有效解决了中小企业融资难问题，放贷方式被多国借鉴。

2.2.3  存在的风险

信息传播层面，Frost、Gambocorta和Huang（2019）发现在竞争小、监管弱的地区，不利于金融科技收集的支付环节私有信息在信贷环节传播。专业判断层面，由于金融科技生产软信息的使用，作出信贷决策的不是专业人员，存在较大风险。Guibaud（2016）、Zachariadis和Ozcan（2017）认为，英国2014年提出的“开放银行”有助于解决该问题。通过让银行与科技企业深度合作，建立数据共享和价值实现机制，“开放银行”有利于发挥二者比较优势，降低贷款违约概率[2-3]。

3  相关案例

3.1  政府服务平台——四川“信易贷”

四川“信易贷”于2019年10月在信用中国（四川）网站上线。“信易贷”以信用数据为基础，整合相关政务数据，为金融机构和中小微企业金融活动提供多维度的数据支持。有融资需求的中小微企业只需在信用中国（四川）网站上申请，银行（邮储银行、中国银行）以信用信息代替抵押物，通过大数据画像，即可为企业提供信贷服务。首期“信易贷”产品规模预计约为6亿元，可惠及超过2 000家中小微企业。到10月上旬已累计投放“信易贷”47户、金额3 876万元，户均82万元。

目前，四川正在以“信易贷”为基础，加快推进“兴川贷”大金融服务平台建设。通过收集更加全面的信用信息数据和政务信息数据，嵌入多部门的扶持鼓励政策数据，并深度对接奖惩平台数据，为中小微企业提供一站式融资服务。

3.2  政府服务平台——重庆“惠企通”

为进一步支持企业战疫情、渡难关，方便企业办事，提升服务能级，优化营商环境，重庆渝北区“惠企通”政策申报平台于2020年2月24日正式上线。通过该平台，渝北区将全面实现疫情期间对全区中小微企业共渡难关相关政策的线上申报审核兑付。

“惠企通”的建设分为4期。第一期，开发政策申报平台，全力扶持企业在疫情期间复工复产，宣传推广兑现政策措施。第二期，建设全区政策大数据库和企业大数据库，提供政策查询、解读、匹配、申报等服务。第三期，运用大数据技术，基于企业征信等各项数据指标，为企业精准提供劳务、就业和金融秒批秒贷等服务。第四期，收集企业纳税、保险、水电气等基础数据，实时掌握全区经济状况，推动精准招商和服务，探索产业链金融和服务等新的商业模式。

3.3  银行业——农业银行“税银e贷”

“税银e贷”是农业银行推出的，为诚信纳税的优质小微企业提供在线自助循环使用的网络融资产品。它以企业涉税信息为主，结合企业及企业主的工商、征信等内外部信息，并运用大数据技术进行分析评价，不再依靠财务报表对客户进行评价。

在贷款发放方面，“税银e贷”通过数据挖掘，建立目标客户群，实现精准获客和批量营销。客户只需通过农行电子渠道，即可实现在线申请、实时审批、签约、支用和还款。

在风险预警方面，“税银e贷”采取“系统在线预警为主、现场检查为辅”的方式，系统自动监测借款企业及企业主的征信以及贷款资金用途等情况，并根据指标的变化程度，发出预警信号，提示潜在风险。

3.4  银行业——四川新网银行“智能风控”

四川新网银行作为纯线上作业的互联网银行，通过与众多平台机构合作，获得了多元化的流量和多维度的大数据支撑，建立了“智能风控”大数据平台。一旦用户进行线上申请，经其授权，“智能风险”就能将多个渠道采集来的脱敏数据汇入智能决策引擎系统，从身份、关系、职业、资产、黑名单、操守、意愿、教育等8个维度对借款人的还款能力与意愿进行判定。同时，四川新网银行“智能风控”能实现实时评估，为风险画像。

在“大数据+机器学习”的智能决策系统之下，四川新网银行信贷业务已全面实现批量化处理和自动化审批，平均每笔信贷审批耗时40 s，最快7 s即可完成一笔信贷审批，单日批核贷款量超过27万笔，99.6%的信贷业务全流程实现机器审批，只有0.4%的大额信贷和可疑交易需要人工干预。

3.5  金融科技企业——阿里云“汉源花椒”

四川省汉源县政府与阿里云达成合作，借助大数据、云计算等信息技术，为汉源花椒等优势农业产业赋能。

通过物联网的改造，阿里云将园区土地和作物生长环境全部数字化，利用大数据和云计算技术，找到农业生产与大数据之间的关联，为农业生产提效、降本、增质提供大数据服务，为农业科学家提供数据和算法依据，智能控制农事指导，通过精准灌溉、智能采摘等，实现种植决策智能化、品牌销售数字化、产品溯源全程化。

依托支付宝整合政府“三农”数据和农户基本采购（农资、农药、化肥、种苗等等）数据，实现数据上线，对农户进行精准画像，为金融机构确定“滴灌式”农业贷款授信额度提供依据，真正实现精准助农。同时，地方政府也可以通过实时的业务数据变化，掌握真实的农业生产数据，实现精准决策、科学引导。

3.6  金融科技公司——BBD“小微信贷”

成都数联铭品科技有限公司（简称BBD）是人民银行企业征信备案机构。新冠疫情发生后，BBD积极组织人员和技术资源，基于大数据、算法、分析能力和征信服务能力，完成了疫情期間信用贷款线上申请操作流程的编制，服务多家商业银行，为中小微企业提供信用贷款服务。

截至2020年2月26日，BBD协同重庆银行、九江银行、徽商银行、青岛农商行、贵阳银行、天津银行、乌鲁木齐银行、天府银行等银行，在疫情期间共为1 468户小微企业发放了小微信用贷款29 938万元。

4  政策建议

唐松等（2019）[4]认为金融科技能通过直接效应和空间溢出效应提升区域全要素生产率，为经济高质量发展打下坚实基础。面对恐慌性停摆造成的负面经济冲击，四川省应从以下方面着手应对。

4.1  研判金融创新，制定发展规划

面对新技术，研判其应用领域和潜在风险，作出合理规划，有利于促进该技术更好地服务于市场经济。疫情发生后，银监会和保监会于1月27日发布通知，要求保障金融服务顺畅，鼓励积极运用技术手段，加强线上业务服务，提升服务便捷性和可得性;央行等五部门于2月1日联合发布通知，要求金融机构加强全国范围的线上服务。

在此契机之下出台地方发展规划，一是可以让金融科技更好地服务于川内实体经济;二是可以引导金融科技向川内经济欠发达的地区推广;三是可以让金融科技有序发展，防止其野蛮生长给四川区域经济带来风险[5]。

4.2  完善基础设施，助力金融科技

除了传统银行体系和互联网支付平台所搭建的基础设施之外，四川可以完善公共基础数据平台。由政府发起数据平台建设可以打破相关政府机构的数据壁垒，以更好地推动金融科技快速发展。

数据平台的隐形推动力是巨大的。例如新加坡政府构建的MyInfo公开数据平台，在整合各政府部门数据的基础上，可以让银行实现远程开户。虽然无论从技术上还是业务上，中国金融科技相对于东南亚国家均处于领先地位，但是“远程开户”在中国却迟迟不能落地，由此可见数据平台的巨大作用[6]。

4.3  利用监管沙盘，支持金融创新

“监管沙盘”由英国率先提出，美国、新加坡、澳大利亚及中国陆续仿效。“监管沙盘”是指监管部门对未能达到现行监管要求，且难以准确判断成效和影响的金融科技创新采取小范围试行，以观察创新是否有利于社会经济运行，顺利通过测试的项目即使达不到现行法律法规的要求，监管部门也可对申请机构授权，使其在更大范围推广;而未能达到预期效果或造成不良影响的项目，监管部门有权停止测试，以此达到既鼓励金融创新，又有效防范金融风险的目的。

2019年12月，中国版“监管沙盘”开始试行，北京率先设立金融科技创新监管试点，并在多地同步设立应用试点。我国进入“监管沙盘”的重要探索是“开放银行，关键点在于数据的访问、共享、处理和存储，并以研发、孵化、并购、合作等方式建立运作平台。研发层面，汇丰银行针对海外换汇分发需求自主研发对外开放的API，加拿大皇家银行、浦发银行成立创新实验室。

孵化层面，西班牙对外银行与初创企业合作孵化早期金融科技。并购层面，花旗银行设立花旗创投，西班牙对外银行投资于互联网银行、数据分析、设计、支付等多领域的初创企业。合作层面，建设银行与阿里巴巴、蚂蚁金服开展跨界合作，交通银行与苏宁云商开展跨界合作。四川可利用“监管沙盘”理念，支持川内金融科技应用创新[7-9]。

4.4  严格市场准入，机构持牌经营

金融行业是一个特殊行业，需严格市场准入，坚持持牌经营，加强行业监管，防控区域风险。金融科技具有广阔的应用场景，如利用区块链技术验证文本真实性或应用于跨境转账，运用生物识别技术识别用户生理特征、保障支付安全，通过二维码技术实现快捷支付，借助机器进行信用评分和基于软信息的信贷授信等等。为严控风险，在任何场景下从事金融活动，均需具备相应的牌照或业务资质[10-11]。

持牌经营除了有利于控制风险以外，还可以维护市场公平竞争。例如，在印度取得了电子钱包牌照、支付银行牌照和基金销售牌照的Paytm公司就认为，印度政府并没有区别对待金融科技公司和传统银行。

4.5  利用科技手段，实现高效监管

科技手段不仅可以应用于金融服务，也可以提升监管效率[12]。新加坡金融监管当局就特别关注合规科技和监管科技。合规科技是指被监管机构使用科技手段提高合规效率、降低合规成本;监管科技是指监管部门运用科技手段了解市场运行情况，以更好地监管市场参与主体。四川应积极探索和利用科技手段，实现高效监管、智慧监管。

参考文献：

[1]Arner，DW，Barberis，et al.The evolution of Fintech：A new post-crisis paradigm[J]. Georgetown Journal of International Law，2015，47（4）：1271-1318.

[2]Buchak，G.，Matvos，et al.FinTech，regulatory arbitrage，and the rise of shadow banks[J]. Journal of Financial Economics，2018（3）：453-483.

[3]Jaksic，M.，Marinc，et al.Relationship banking and information technology：The role of artificial intelligence and FinTech [J]. Risk Management，2019，21（1）：1-18.

[4]唐松，賴晓冰，黄锐.金融科技创新如何影响全要素生产率：促进还是抑制？——理论分析框架与区域实践[J].中国软科学，2019（7）：134-144.

[5]贺建清.金融科技：发展、影响与监管[J].金融发展研究，2017（6）：54-61.

[6]孙涛.金融科技对我国金融发展的影响研究[D].长沙：湖南大学，2018.

[7]廖岷.全球金融科技监管的现状与未来走向[J].新金融，2016（10）：12-16.

[8]巴曙松，白海峰.金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索[J].清华金融评论，2016（11）：99-103.

[9]刘力，张哲宇，何大勇.金融科技赋能商业银行合规智能化转型策略研究[J].上海金融，2019（6）：84-87.

[10]刘桂荣.金融创新、金融科技与互联网金融征信[J].征信，2018（2）：16-21.

[11]李伟.金融科技发展与监管[J].中国金融，2017（8）：14-16.

[12]唐莉，程普，傅雅琴.金融科技创新的“监管沙盘”[J].中国金融，2016（20）：76-77.

作者简介：唐林伟（1999—），男，汉族，安徽霍邱人，研究方向：电子商务与信息化管理。

刘  倩（1985—），女，汉族，四川成都人，博士研究生，研究方向：民营经济。