叶先

摘 要：银行借款是企业筹集资金的重要途径之一，而这一筹资行为中蕴含着一定的金融风险，若不能正确认识及分析筹资活动的金融风险并对其进行有效的控制，将无法以最科学的方法使企业获得最大的效益。本文将针对企业在进行银行借款筹资过程中存在的风险及其管理策略进行具体探究。

关键词：银行借款;筹资风险;风险分类与成因;防范措施

企业在通过银行借款来筹集资金时，必须认识到其中风险的存在，并深入分析风险存在的原因。任何筹资风险都不是凭空存在的，其背后必然有多重因素推动，无论是经济危机的爆发、科技的更新换代，还是行业内部的激烈竞争都有可能为企业筹资风险隐患。而企业应制定科学的管理策略消灭潜在的风险，对风险进行控制，从而减轻风险对企业银行借款筹资的危害，保证企业的稳定运行。

一、银行借款筹资风险的概念

从字面意思理解，银行借款筹资风险是指企业在通过银行借款来筹集资金的过程中所必须担负的风险。具体来说，当企业向银行借款后，必须按照规定的日期将借款归还，并且支付相应的利息，这是企业必须承担的义务。若企业因为财务状况出现波动而导致不能按时归还本息，这将直接导致企业经营面临困境，甚至走向破产。而导致企业无法按期归还本息的风险就是银行贷款筹资风险。

二、银行借款筹资风险的分类及其成因

会造成银行借款筹资风险因素有很多，按其成因分类可主要归为以下几种：

1、自然风险

火灾、水灾、雷电、地震等都是因为自然力发生了不规则的变化而导致的自然风险。此类自然风险不仅不可控，而且具有重大的实质性危害，它不仅会为企业财产带来覆灭性损失，同时还可造成人员伤亡。

2、经营风险

企业向银行借款筹资主要是为了更好地进行生产与经营，同时企业也需要通过高回报的生产经营活动来获取更多的利益，从而保证能够按时归还本息。但是生产经营活动中蕴含着多种风险，会受到诸多不确定性因素的影响，从而导致经营利润无法得到保证。如，销售价格、数量、市场变化等，这些因素都将为企业的生产经营活动带来动荡，使企业的实际利益受到损失，导致企业在规定时间内无法尽数归还本息。

3、财务风险

财务风险是由企业资本结构的不稳定性而直接导致的风险。企业的财务风险与企业的负债有的直接关系，但凡有负债的企业都会面临着财务风险，而其风险的大小主要由负债的总额而决定。简单来说，企业若负债较多将面临着较高的财务风险，反之，若负债较少将面临着较低的财务风险。而企业财务状况的评价标准受诸多因素影响，如偿债基金、流动比例、利率风险、负债比率、应收账款、周转情况等。

三、银行借款筹资风险的防范措施

1、对自然风险的防范

在企业运行过程中有很多不可抗的因素会直接影响其运营，甚至会导致企业全面崩盘，如地震、水灾等自然灾害。这些风险无法通过人力而控制，为减轻自然灾害对企业造成的损失，企业管理者必须提前对企业厂房、设备等财产采取如保险等保护措施。

2、对经营风险的防范

首先，采取全员聘用制，优化股权结构，并将工资与经济效益直接连接，通过健全的奖励机制激发员工的工作热情，通过严谨的惩罚机制保证员工的工作质量。其次，提高员工的整体水平，聘请经验丰富且能力出众的管理人员，并定期组织员工进行岗位培训。再次，增强新产品的研发。根据市场的需求，研发能够稳固老用户、吸引新用户的产品。企业每年都应在产品研发中投入相应的资金，为新产品研发工作提供有力的支持。只有不断对产品进行更新换代，才能够一直占领着市场的份额。最后，不断提升销售水平，开发全新的市场。若想维持企业稳定、长期的发展，就必须保证企业销售水平一直保持在盈亏平衡点之上。企业销售水平的保持不仅要依靠及时更新的产品种类、过硬的产品质量、优质的售后服务。最主要的还是依靠企业销售本身。企业的销售人员应不断开拓新的市场，扩宽客户群体，不能将企业的销售任务完全依赖于某个或某几个固定客户。否则一旦发生变故，将会使企业直接面临销售困境。

3、对财务风险的防范

为了对财务风险进行防范，企业需要在偿还借款上做好下列几项工作：

第一，企业需要选择合理的还款方式。由于企业是长期借款，在偿还上可以采取不同的方法，通常情况下，偿还方式有三种，一是到期一次性偿还，这种集中性的还款方式对于企业的还款压力是比较大的，因为企业需要在还款日当天还清所有借款;二是定期偿还，这种还款方式指的是在还款到期日之前定期偿还相同的金额，直到到期之前全部还清;三是分批偿还，这种还款方式相对灵活，企业可以对于还款资金进行自由的安排。三种不同的还款方式各有优势，企业在选择上需要结合实际情况来做出明确的判断，选择适合企业未来发展的还款方式。

第二，做好还款规划。借款合同一旦生效后，企业需要履行还款的责任，根据合同中的规定的还款方式进行还款，为了确保企业能够如期还款，需要做好还款规划，财务管理部门要针对实际经营情况做好资金调整。

第三，提出应急措施。在企业经营管理过程中，难免会遇到风险，当企业无法如期进行还款时，需要采取应急措施，对贷款进行延期，企业要提前向借款银行提交延期计划，在经过银行同意后，办理相应的延期业务，但也由于紧急情况的出现，企业需要支付一定的利息。

第四，建立风险基金制度。为了以防万一，企业在经营的过程中，一定要有居安思危的意识，适當提取一些风险基金用于急用。

第五，适当控制负债比率。通常情况下，企业对于债权人资金的利用程度就可以用负债比率来表示，若一个企业的负债比例较高，那么则意味着该产业的经营状态相对良好，如果能够发挥财务杠杆的作用，甚至能获得更多的利润，但负债比率不宜过大，如果企业出现负债比例过高的情况，那么说明企业的债务非常繁重，资金存在不足的现象，一旦出现问题，企业很难按时进行偿债，债权人需要考虑到这样的企业是否会影响自己的利益。通过会计计算，若发现企业的资产负债比率已经超过1，那么该企业已经处于资不抵债的漩涡中，随时面临倒闭的风险。

第六，适当的增加流动比率。企业的流动比率与企业短期偿债能力之间有着直接的关系，两者之间成正比。当企业的流动比率越来越高时，那么企业短期偿债的能力就越来越强，债权人也会因此得到更有效的保障。从财务角度来看，企业流动比率高是企业营运资金多的表现，意味着企业有充足的资金来抵偿债务，债权人遭受损失的风险很小。

第七，要加快资金周转率。企业正常运转离不开资金的快速周转，企业加快资金周转率能够为企业财务提供一个稳定的环境。

第八，对实际资本结构进行合理分析。盈利杠杆在企业筹资过程中的确能够为股东带来很大的利益，但是这是在盈利杠杆应用得当的前提下。如果在应用过程中发生了运用不当的现象，盈利杠杆效应很有可能导致每股盈利额出现不稳定的情况，严重者会导致股东利益受损害甚至破产。因此，通常情况下，如果企业的盈利水平相对稳定，那么采用银行借款的筹资方式股东所获得的利益就会更多，反之，银行借款筹资方式一定要慎用，避免因此使企业陷入不利的局面。

4、对利率风险的防范

资金筹措过程中，需要考虑到对利率风险的防范。企业筹措资金时，贷款利率的选择方式包括很多种，但在实际选择时，一定要结合时下的情况来进行判断。一般情况下，贷款利率种类的准则是如果国际金融市场的利率呈现下降的趋势，那么最终筹资的成交利率最好是以浮动利率成交;如果国际金融利率呈现出上升趋势，那么最终筹资的成交利率最好是以固定利率成交，若国际金融市场利率相对稳定，没有规律可查，最终成交利率最好以浮动利率为主。企业在筹资过程中，如果采取了浮动利率，在贷款合同中应做好声明，表明企业有权利在借贷期间将浮动利率调整为固定利率，避免由于利率上升而導致企业需要承担更多的利息。

总结：企业利用银行借款进行筹资，需要明确意识到这种筹资方式能够为企业带来大量的资金，但同时企业需要承担更多的风险，在管理工作上，企业要做好万全的措施对风险进行防范，确保企业能够有一个安全稳定的发展环境。

参考文献：

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