饶浩东

摘 要：通过研究互联网金融下中小企业融资方面的渠道扩宽方法，以及在当前这些融资模式中可能存在的安全风险，防止对中小企业因为融资难而无法获得可持续性发展。通过对于当前常见互联网融资模式的分析，发现中小企业融资中的问题，并给出相应的解决对策，提高中小企业融资效率和资金的使用水平。

关键词：互联网金融;中小企业融资;第三方支付平台

互联网金融目前已经发展出了多种形式，并且已经有一套完善的运行体系，但是从宏观角度上来看，在中小企业的融资过程以及相关法律法规的建设过程中都存在缺陷，其构成了企业融资风险的最基础内容，在今后的研究中需要通过融资形式的分析，减小融资风险，让企业能够获取更多的融资渠道，从而带动中小企业更好地发展。

一、互联网金融下中小企业常见的融资模式

1.依托第三方支付模式融资

第三方支付平台包括支付宝等，所有支付平台都能够提供中小企业融资功能，形式包括让凭条用户通过购买基金等形式，让企业获取资金收益，这一模式事实上对中小企业的准入门槛和融资合法性提出了一定要求，实际上这类平台也会完成对中小企业融资资格的初步审核和明确工作，只有确定其具备融资资质，才会让其入驻平台获取资金。

就目前的效果来看，这一融资形势能够为中小企业带来更多资金，但是对于用户群体的整体数量、用户对各类基金的了解程度要求较高，此外对于保守性消费者来说，必然不会考虑第三方支付平台上的基金购买，所以虽然这类支付软件中通常拥有大量的用户群体，但是实际上购买基金的用户数量较少。

2.网络P2P贷款模式

网络P2P贷款模式在当前已经获得了大量的优化和调整，该模式已经比较成熟，并且法律界已经对当前这一体系中存在的法律风险进行了分析，并以此为标准制定了相应的法律规定条款。

这一模式能够为中小企业带来较多的发展资金，这类融资资金的获取模式是，企业方面以法人或者企业的名义在P2P平台上发布融资信息，民间资本通过对这些信息的明确和了解，和信息发布者洽谈。在贷款关系已经确立后，网络平台方面会让双方签订在线合同，为后续的贷款资金偿付时间、偿付利息等方面进行限制，该合同具有法律效力，可以保障双方的资金安全。

3.互联网货币模式

互联网货币已经有了多种形式，包括Q币、商品的优惠券以及航空公司的里程数等，这类货币本身不具备较高的商业价值，并且在现实生活中不可通过将这类资金取出的方式购买商品，但是在网络环境中，其具有较高的购买力，所以大量的企业通过使用这类虚拟货币的形式让消费者购买，而消费者投入的为可以流通的法定货币，并且这类虚拟货币减免商品售价后，依然未触及企业的商品生产成本，所以本质上这一融资方式对消费者来说价值有限，但是依然具备较高的获取价值，而企业方面获取收益极高。但是我国当前的中小企业对这一方法的研究程度不足，导致未能建成统一性的各类虚拟货币和法定货币兑换规则。

4.网络系统金融营销模式

网络系统的金融营销方式包括对各类债券的发布、对于企业的上市等，通过对于这些制度的投入和运作，可以让企业在更短的時间内获取大量的发展资金。但是这一方法对企业本身的资质提出了极高要求，比如对于大量的信息发布、企业发展前景的分析等，这些条件对于大量的中小企业为不可逾越的鸿沟，可以说这一融资方法的实施难度过大。

二、互联网金融下中小企业的常见融资风险

1.法律风险

法律风险发生在多个方面，其中最为严重的包括第三方支付平台的运转模式以及网上P2P贷款两个方面。

前者存在的问题是，一方面消费者由于对各类企业以及相关信息的了解不足，虽然其拥有一定的投资知识或者对网络投资具有较高的热情，但是由于个人权益以及资本回收率无法得到保障，尤其是在被告限定方面，目前各类支付平台已经在服务条款中将自身职责去除，所以消费者的权利属于未受保护状态。

网络P2P贷款虽然会通过建设合同的方式完成对于各类条件的限制，但是如若采用企业的名义获取贷款资金，企业在后续运行中由于发展问题出现倒闭的现象时，当前的法律法规并未规定这一情况下该如何让企业方面履行职责，最终导致借款方的资金收到损失。

2.监管风险

监管风险包括当前各类网络平台的监管缺陷、企业方面的监管缺陷以及投资者的监管缺陷三个方面，其中对于网络平台方面的监管以及投资者方面的监管实施难度过高，尤其是对投资者监管的工作，网络平台需要完成该项工作，但是其不具备相关的消费者信息搜查资质，并且当前消费者会认为过高的资质分析深度会对其个人隐私造成侵犯，所以这一工作方式难以全面践行。

对于网络平台以及监管单位，难以全面完成对于各类中小企业的全面信息搜查工作，包括营业资质、营业对象运行管理方法等，中小企业本身具备极高的运行风险时，其很容易会由于一些因素的存在，导致企业出现倒闭问题，投资者的权益无法索回。此外依托于第三方支付平台的企业信息发布过程，通常并未将所有信息发布，或者企业将各类信息进行粉饰，从而导致消费者无法全面获取这类企业的各类信息，最终出现信息不对称问题。

3.信用风险

信用风险集中在企业方面，通过对发展信息的粉饰以及对各类信息的选择性表述时，会导致这些信息和企业本身运行过程的对接效果不足。但是对于各类投资者以及第三方监管平台来说，其无法通过对所有信息的收集和整理完成对企业的资质审查工作，可以说这一信用不良问题是导致目前中小企业网络融资的口碑提高最大桎梏之一。

此外，目前的政府部门也未建成针对各类企业的信用评价机制，导致这类企业出现信息粉饰问题的违法成本大幅降低，大量企业采用虚假信息完成融资工作，导致投资者以及平台方面的合法权益未能得到保障。