徐宗平 张惠忠 何会兵 潘天宇 周琪

摘 要：企业在财务活动中，会面临各种财务风险。如何防控财务风险已成为当下小企业财务管理的重中之重。本文基于小企业财务风险的成因，提出防控小企业财务风险的对策措施。

关键词：小企业;财务风险;成因分析;防控对策

财务风险及其防控一直是企业财务领域的重要主题。财务风险管理是企业经营和财务管理活动中的一个核心内容，是企业将经营财务活动中的不确定性的不利影响控制在可接受范围内的系统过程，尤其是对小企业而言，在快速发展地位愈加突出的同时，也出现了许多问题。这些问题表面上或是由于经营理财不善出现了财务亏损，或是由于近几年经济下行造成经营理财环境严峻所导致，但是财务风险防控不力是重要原因。因此有效防控财务风险，对于小企业的良性运营、市场稳定，乃至整个经济社会发展都具有重要现实意义。

一、小企业财务风险及其特征

（一）小企业财务风险的内容

小企业财务风险也有广义和狭义之分。广义的财务风险，是指小企业在组织财务活动过程中，由于客观环境的不确定性以及主观认识上的偏差，导致企业预期收益产生多种结果的可能性，包括筹资风险、投资风险、成本费用风险、收入风险和收益分配风险等。狭义的财务风险仅指筹资风险，是指小企业为取得财务杠杆利益而利用带息负债时，给企业净利润带来波动的可能性。本文所指的是广义的财务风险。

（二）小企业财务风险的特征

小企业财务风险贯穿于财务活动（资金运动）的全过程，除一般企业财务风险的客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性等共性特征以外，小企业财务风险个性特征还表现在：

1、获利能力差，经济效益低。小企业由于融资渠道少，融资难，由此局限了生产经营活动，因此，小企业一般没法进行长期投资，而只能顾及短线投资，把经营焦点集中于日常短线活动，销售无法很快增长，而且小企业经营规模小、产品技术含量不高，造成投资回报率低，再加上经营风险大，造成经济效益水平较低，导致投资风险大。

2、资金量不足，偿债能力差。小企业融资难而贵，资金规模有限，尤其是现金持有量更不够丰足，经营财务成果具有不确定性，如果销售不畅或货款回收不力，极易导致现金流短缺。如果主动举借短期债务或在生产经营中形成了一定负债，容易造成无力偿还，加大筹资风险。

3、家族制管理，分配不规范。小企业一般采用家庭式家族化管理模式，决策制度不健全，企业主说了算，收入和成本管理水平不高，在利润分配、薪酬制度方面也较随心所欲，无法激励技术管理骨干和员工，造成较大分配风险。

二、引发小企业财务风险的原因

引发小企业财务风险的原因很多，既有外部环境因素，也有企业内部因素。要有效防控小企业财务风险，必须先充分认识财务风险形成的原因。

（一）外部环境因素

1、宏观环境。无论从长期还是短期来看，政法、科教、社会、经济尤其是金融等外部环境及其变动都会影响小企业经济效益和生存发展，尤其是经济运行周期、经济发展速度、财经政策、利率水平、物价水平（如通货膨胀）、资金市场等宏观因素更是对小企业的盈利水平、财务状况和财务风险有着直接的显著影响。宏观环境的不利变化必然给小企业带来巨大财务风险。

2.行业环境。行业发展环境是连接宏观经济和小企业生产经营的桥梁，行业在国民经济中所处的地位、行业所处生命周期的不同阶段等影响着不同行业小企业的发展状态、财务状况、投资价值和财务风险。

（二）内部原因

1、财务管理意识不强。企业领导和全体员工的财务意识，主要表现在企业上下对财务管理重要性、财务风险的认识方面。在当前小企业普遍采用家族制管理条件下，企业主的重视程度几乎可以决定财务管理在企业中的地位及其管理水平。如果企业主不重视财务管理，对财务风险缺乏防控意识，一味追求高收益，财务风险自然小不了。

2、风险防控机制不全。小企业一般管理基础工作不健全，缺乏专业风控人才，收入成本、应收应付款等管理方面责权利关系不清，对风险防控和监督机制建设不够重视，没有严格的制度规范，导致财务风险失控。

3、筹资投资管理较乱。融资难、贵、乱、险是小企业的普遍问题，筹资中对资金成本和筹资风险缺乏有效权衡，投资决策随意和盲目，资金账目不清，使资金的安全性、完整性无法得到保障，资金使用没有计划和预算控制，没有得到有效利用，资金使用不合理，使用效率不高，利润分配更是规范不够，导致财务风险加大。

三、加强小企业财务风险防控的对策措施

财务风险客观存在于财务活动和管理的各个环节，小企业更不可能消除财务风险，只有在识别风险、估量风险和分析风险的基础上，发挥主观能动性，树立财务风险意识，对内外部环境进行准确研判，采取积极措施防控风险，才能尽量避免和减少风险所带来的损失。

（一）提高财务风险意识

要提高企业领导和财务人员的风险意识，高度重视财务风险，培养财务人员对风险的判断和应对能力，准确及时发现和应对潜在的财务风险。

（二）建立风险预警系统

小企业应设置一些对财务风险具有充分敏感性、先兆性、诱源性的财务指标，构建财务风险预警指标体系，通过观察这些指标的变化，对可能或将要面临的财务风险事先进行监测和预报、分析诊断，及时预知财务风险的先兆，提醒企业管理者早做准备预防风险的发生或采取措施控制风险的进一步扩大，并寻找导致财务状况恶化的原因，提出改进建议，弥补企业现有财务管理和经营中的缺陷，才能从根本上消除财务隐患。

（三）完善风险管理制度

1、实施财务风险全过程控制。在财务预测、决策、预算、控制、分析等各职能中，及时识别、分析和测试财务风险，采取科学方法防范和化解风险，并对财务风险的防控效果作出客观评价。

2、健全内部控制制度。通过强化内部审计监督制度等手段，健全良好的内部控制，及时发现会计系统中存在的问题并改善会计控制，保证财务信息的全面、准确和及时，为做出正确的财务决策和识别风险创造条件。

3、根据实际采取相应的财务风险防控策略。当企业出现了一些潜在风险时，比如产品积压、应收账款增加、产品成本上升等，要及时分析其出现的原因，制定相應的风险防控策略，尽可能地消除或降低风险的危害程度。

（四）优化筹资投资结构

小企业应努力提高自身资本积累能力，不断充实资本实力。根据内外部环境变化、各种投资需要等实际情况确定合理的负债规模和结构，并审时度势，把握借款时机，同时预估负债资金的使用效果，权衡收益、成本和风险。合理搭配债务期限，减少偿债压力。科学配置对内对外投资、长期资产和流动资产、长期性流动资产和波动性流动资产的结构，加速资金周转。强化投资决策机制，尤其是在长期投资决策时，在投资领域、投资方式的确定方面，不仅要比较和评估投资项目的未来收益，更必须认真分析风险因素，采用投资回收期、净现值、内含报酬率等科学的决策方法，切忌主观臆断。

小企业是各地经济发展的生力军，其财务风险的加剧会对企业的生存发展产生重要影响，因此在进行经营和财务管理时，必须充分认识财务风险防控的重要意义，采取得力措施防控财务风险的发生和发展，把这项工作贯穿于企业生产经营和财务活动的始终，有效提升小企业抵御财务风险的能力。

参考文献：

[1] 李燕.企业财务风险成因分析及其控制.会计之友，2008（5）.

[2] 孙运珍.企业财务风险成因及防范浅析.中国农业会计，2010（1）.

[3] 葛佩君.小微企业财务风险的分析与防范.商场现代化，2016（13）.

[4] 汤凤莹，张秋燕.小微企业财务风险分析与防范研究.财讯，2017（31）.

作者简介：

徐宗平、何会兵、潘天宇、周琪（女），嘉兴学院财务管理专业162班学生。

张惠忠，男，1966年生，浙江海宁人，嘉兴学院商学院教授，硕士生导师，注册会计师。研究方向：企业财务管理。