杨洋

【摘要】：本文在分析金融科技的演变趋势和发展现状的基础上，对中美金融科技进行了比较，探讨了金融科技对金融与实体经济的影响，提出了相应的监管对策。研究结果表明：金融科技充分发挥了技术革新对金融的赋能作用，拓展了金融服务边界，让信用可量化、价值化，优化产品服务形态，改善客户体验，促进了实体经济的发展。

【关键词】：金融科技 网络借贷 区块链

一、金融科技的内涵及特点

关于金融科技（FinTech）的内涵，目前国内外尚无统一规范。从国际层面来看，一方面，2016年3月金融稳定理事会对“金融科技”做出如下定义：金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。另一方面，就单个国家或地区来说，已有部分国家或地区出于立法或修改法律的需要对金融科技进行了官方定义，如在中国台湾，金融科技业整体上被认定为“金融相关事业”，即利用咨询或网络科技，為金融机构提供支持性信息数据服务、效率或安全性提升服务等创新金融服务的行业，硬件设备企业除外。从国内层面来说，京东金融CEO陈生强认为，金融科技并非市场所认为的那样单指创业公司，实际上，凡是以数据和技术为核心驱动力，能为金融行业提供服务、提高效率、降低成本的公司，都可以称之为金融科技公司，以高盛（Goldman Sachs）、富达（Fidelity InvestmentGroup）为代表的全球顶尖金融机构和投资机构均属于金融科技公司。可见，金融科技是金融和科技的融合，它们将以信息技术为代表的新技术应用到金融产业链中，实现金融功能的优化和服务边界的拓展。金融科技的两大核心要素是数据和技术，借助这两者的驱动，智能性、便捷性、低成本成为金融科技变革传统金融的切入点。

金融科技与互联网金融有本质区别。互联网金融是一种商业模式，它将传统金融行业的一些业务转移到线上；而金融科技则是基于金融本身萌发出的一种全新产品，该金融产品主要利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险管理与控制，给用户带来全新体验。互联网金融对金融行业的改变稍显浅显，而金融科技给传统金融带来颠覆性的改变。互联网金融的落脚点在金融，金融属性更强，从“互联网金融”到“金融科技”的转换折射出了互联网对金融的改变已经从渠道升级到更深层的技术层面。金融科技的落脚点在科技，偏重技术属性，强调大数据、云计算、区块链等科技在金融服务和产品上的应用。

二、金融科技对金融与实体经济的影响

（一）金融科技充分发挥了技术革新对金融的赋能作用

不论是大数据、云计算、平台经济、移动互联网等信息技术，还是人工智能、区块链等“烧脑”的综合技术，都可能直接影响金融活动的实现过程。移动互联网改变了金融的触达能力和便捷性；大数据改变了信息搜集的成本和处理效率，进而改变了甄别风险的能力；云计算改变了金融的成本和效率；区块链凭借“去中心化”的特点，可通过在不同目标或相互竞争的企业间分享数据来进一步实现整个行业内的业务流程优化，改变金融产品结算模式，帮助交易者在供应链上完成支付，帮助商品生产者追踪货品流向。在支付领域，金融科技企业致力于提供各种交易场景、简单且安全的支付手段，从而建立支付领域的生态圈，实现无纸化支付。在借贷领域，金融科技的到来使以前未被银行覆盖到的信贷潜在客户群体的融资需求得到了释放，其优势在于借款方式灵活简便、借款条件宽松、门槛低。在线平台的兴起为个人与企业间的相互借贷提供了便利。贷款创新也体现在替代信用模型，采用非传统的数据来源和强大的数据分析进行风险定价，以客户为中心的快速贷款流程，以及更低的运营成本。在财富管理领域，金融科技主要在降低投资门槛和交易费用、简化投资决策流程、保证交易的便利性和安全性三方面。数据分析在投资领域的兴起，可以降低不同规模金融机构之间以及机构投资者与个人投资者之间信息不对称程度，使得企业能够找准投资者，提供定制产品和自动化投资服务。此外，借贷与股权众筹的创新使得个人投资者得以接触以往无法触及的资产类别，例如商业地产。

（二）金融科技让信用可量化、价值化

金融科技的最大贡献在于可以量化信用积累。金融科技借助互联网、大数据、云计算等信息技术可有效推动金融基础架构和基础逻辑的变化，提供有效的新制度架构，让数据信息准确、可追溯，对科学决策、风险管理提供量化标准，提高信息的真实度、准确度，推动信用的资本化、价值化、收益化，让每一个人的信用都成为自己的财富。金融的本质是中介，中介的本质是信用。一直以来，人们一方面享受着信用经济带来的效率提升，但另一方面，又深陷信用困境，难以自拔。人们不断质疑现代金融的公平和效率，其本质是质疑信用的社会成本。以互联网为代表的新科技给信用重构以可能，继而推动金融的重构。在重构信用方面，区块链改变了依赖于信用中介的传统思维模式，通过分布式的逻辑架构，在共识机制的基础上，配合智能合约等技术，能够构建一个更加自主、透明和刚性的信任体系。这种信任不再需要别人或者中介机构的背书，而是基于算法构建，属于算法信任，它不仅能够提高社会信用体系的效率，而且能够体现社会的公平和正义。

（三）金融科技优化产品服务形态，改善客户体验

新型的金融科技公司利用新技术，全面改善和优化传统金融服务的制度基础和商业流程，改造传统业务和探索新一代金融服务模式，提供基于价格实时发现、资源精准匹配、产品按需提供、服务随时响应和风险智慧经营的高价值综合金融服务，引领新商业格局的形成；掌握未来市场竞争主动权，扩张方式将从现有产品的渗透，转化为通过不断创造推出新的产品，完成与现有产品的整合，然后依靠更好的技术，来实现产品和服务之间的无缝连接；服务原有金融体系未涉及领域，覆盖更多用户，通过降低成本以回馈给用户更高收益，升级服务体验，让更多的人享受到便捷优质的服务，使普惠金融成为可能。

【参考文献】：

【1】廖岷.全球金融科技监管的现状与未来走向[J].新金融.2016.（10）