蔡航军

摘  要：随着经济的发展以及相关政策的实施，我国于2018年正式提出科创板概念，众多科技创新型企业纷纷投身于上市前的准备工作，以争取尽早完成上市。而这些企业本身往往缺乏经验，需要外界市场的辅导与帮助，才能较好地达到科创板上市要求。本文以A公司为例，探讨CPA在对拟上市的科创企业进行上市辅导时应注意的要点，旨在为科创板企业的上市辅导提供一定的参考。

关键词：科创板;CPA;上市辅导

一、案例公司概况

（1）A公司简介。A公司成立于1998年，总部位于天津，2012年在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司主营专业性光引发剂、紫外吸收剂等精细化学品，具有强大的研发能力，多项技术全国领先，其经过多年发展，已成为集研发、生产、销售、服务为一体国家级高新技术企业。

（2）A公司拟上市概况。2019年4月，A公司科创板上市申请成功获上交所受理。据招股说明书显示，其本次拟公开发行数量不低于发行后总股本的25%，且可采用超額配售选择权，但采用时发行股票占比不得超过首次公开发行股票数量的15%。其发行募集资金主要用于光固化系列材料建设及技术研究中心改建。

二、CPA对A公司拟上市辅导分析

（1）审查A公司上市条件。基本上市条件的符合与否直接决定了申请能否通过，因此，在上市之前CPA就需帮助企业审查其申请资格，重点把握其基本财务情况，对财务信息的真实性做出判断，以确保其自身真正具备申请资格，从而为其申请能有效获批奠定基础。

根据A公司公布的招股说明书可以看出，审计人员经过对其2017及2018年的财务报表进行审计后发现其归属于母公司的净利润均为正且累计超过5000万元。同时根据同类型公司估值，预计其上市后市值在10亿元以上，满足证监会公布的科创板上市的基本条件。

（2）关注关键审计项目及重要风险。一是关键审计项目——应收账款及毛利率。首先，A公司2016-2018年各期末应收账款账面余额占其总资产的比例在20%左右，而相应的周转率分别为3.50、3.76和5.69。虽然公司客户信用状况良好，应收账款周转率逐年提高，但随着公司不断发展扩张，应收账款绝对金额可能逐步增加，存在未来因管理不当或客户经营不当而无法及时收回货款的风险。再者，报告期内公司的毛利率逐年提高，2018年比2016年提高了16%，而为了维持公司较强的盈利能力，其必须不断进行产品与技术革新，相应的成本可能会上升，进而将导致公司的毛利率出现下降风险。针对这两个关键项目的风险，CPA首先需进行必要的审计程序，及时沟通关键审计事项以提高审计报告的质量。再者，需对公司管理层进行必要的提示，并对预防此类风险提出一些必要的建议，比如构建风险预警体系，让管理层有一个整体应对此类风险的规划，以便更好地应对来自市场投资者的质疑，进而使公司能够更加顺利的发展上市。二是其他重要风险。其他重要风险包括环保风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险等。考虑到A公司的性质以及现处的市场背景，此处主要针对环保风险以及经营管理风险进行分析。首先，对于环保风险方面，若国家加强对环保的要求，公司就会增加购置环保设备等投入，进而导致公司成本增加;再者，公司面临市场环境、业务需求的不断变化，其在业务开发、营销体系等方面未能及时完善经营管理机制，将对其未来的经营发展造成不利影响。针对上述风险，CPA在辅导公司上市期间，需帮助公司识别其明确存在的风险隐患，同时在工作职责范围内监督公司完善其治理结构，使其具备健全且运行良好的组织机构，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。再者建议公司时刻关注市场及政策的变化，积极做出应对措施，进而增强投资者信心，从侧面帮助其达成上市目标。

（3）确保财务核算与内控的真实合理。财务核算的真实合理是企业上市的重要基础，也是CPA辅导企业上市应该重点关注的问题。CPA在辅导公司上市时，应首先确保其财务报表的真实性。具体可对主要客户进行考察，重点关注公司与客户是否存在关联方关系等。另外，应关注行业横向对比和自身纵向对比报告期内费用水平、资产流动性等指标是否稳定。

而在公司内部控制方面，CPA应从静态和动态两个角度关注企业内部控制制度是否健全且有效执行。CPA在评价内控的基础上，还可以对其内控制度进行辅导，帮助公司进一步完善内控制度，从而进一步完善企业整体水平，提高其综合竞争力，帮助其更好地完成上市。

三、结论

本文主要站在CPA的角度，通过对A公司在科创板上市遇到的一些问题及潜在风险的分析，对其上市提出了一些辅导性意见。CPA在辅导科创板企业上市时，首先需了解科创板上市的资格条件，帮助公司分析自身符合的规定;其次，CPA需帮助公司识别目前存在的问题及风险，并为其提出解决建议;最后，CPA应确认公司财报的真实性以及内控的有限性，一定程度上帮助公司完善内控机制。

总体而言，CPA通过对其具体辅导，需使其各方面尽可能都达到上市标准，进而保障其顺利上市。

参考文献

[1]梁刚，曾旭.披露关键审计事项对审计质量的影响研究——基于A股上市公司的经验数据[J].会计之友，2019（06）：38-43.

[2]赵保卿.内部控制有效性应是一个动态概念[J].财会月刊，2019（23）：92-94.