郝诗红

摘要：科创板的设立是资本市场改革的历史必然，文章从国家战略层面和企业需求层面对科创板的设立背景进行分析，并对科创板宣布设立后的制度建设以及业务进程进行梳理。

关键词：科创板 设立背景 发展现状

2018年11月5日，国家最高领导人习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上发表主旨演讲，提出将在上海证券交易所交所（以下简称“上交所”）设立科创板并试点注册制。科创板，是独立于主板市场的新设板块，为要补齐资本市场服务科技创新的短板。无论从国家战略层面还是企业需求层面来看，科创板的推出都是经济发展的必由之路。相关部门正在积极的将科创板制度建设落到实处，科创板发审系统正式上线后，科技创新型企业在申请首发上市方面表现出积极性和主动性。

一、科创板的设立背景

（一）国家战略层面

1多层次资本市场改革

资本市场改革一直是国家重点关注的话题，近几年改革热度不断升温，资本市场的地位上升到了前所未有的高度。金融服务实体一直是改革的重点，2017年7月的中央金融工作会议着重强调要把发展直接融资放在重要位置，建立完善的多层次资本市场体系，力求融资功能完备。随后党的十九大也指出要促进多层次资本市场的健康发展，提高直接融资的比重。2018年12月中央经济工作会议指出资本市场在金融运行具有至关重要的作用，牵一发而动全身，需要深化改革以打造符合金融运行的规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。……