【摘要】随着我国市场经济的快速发展，金融业也引起了人们越来越广泛的关注。但于金融投资而言，理论界就其风险与收益的关系却一般仍然承袭投资组合观点，尽管在某种程度上有揭示出投资的风险与总体收益的内在联系，但实质上却混淆了二者的本质界限。为此，本文就金融投资，立足数理本质，探析了风险与收益内在逻辑关系，仅供参考。

【关键词】数理本质;投资风险与收益;我国金融投资

目前，中国加入WTO后，与各国的联系变得更为紧密，金融投资日益国际化，同时出现了很多金融投资企业，相应的金融投资工具和产品也越来越多，这些均大幅推动了金融投资行业市场的繁荣昌盛。但在诸如金融监管政策、社会环境、经济变化规律等因素的影响下，金融投资所带来的风险也不容忽视。金融投资者们一直都在探索投资收益最大化的方法，故本文旨在围绕数理本质来对风险与收益之间的关系展开研究。

一、金融投资中数理本质上的风险与收益概念

从金融风险的本质上看，风险与收益是指在相应概率、时间的分布下，所得的损益性值。某期望值下表现出的均方差较大，即投资风险相对较大，将有可能损失较多，同时也寓意潜在投资收益可能会高，将有可能获得很大的盈利。这恰似一支双刃剑，一味强调损益离散值、投资本金损失的可能性，却忽略了其投资本金受益增值的可能性。另外，投资风险大小的计量指标是均方差，也无法很好地解释投资损益期望值差异大，均方差却一样的现象，以及损益期望值等于均方差，损益概率分布却具有不同方式的现象。……