何 伟（副教授）， 付海琼

一、问题的提出

中间业务是指商业银行不直接参与交易，只是凭借其自身所长起桥梁作用给客户提供相关服务而得到佣金与手续费，是基于传统信贷业务发展而来，强调商业银行仅是中间受托人的身份以及中间业务非表内业务。央行划分的九类业务有：支付结算类业务、银行卡业务、代理类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类业务、基金托管类业务、咨询顾问类业务以及其他类别的业务。梁国威[1]曾指出，在净息差减少的影响下，中间业务收入会增加，银行有很大可能转变经营发展战略，进行业务创新，持续提升中间业务收入比。国内外对商业银行改善收入结构与绩效水平两者之间的关系都有一定的研究，但对于商业银行能否通过扩大中间业务收入规模、改善收入结构来增加利润，学者们持不同观点。

一种观点认为，传统利息收入在很大程度上受信贷利差和经济环境的影响，而中间业务收入则以较为固定的手续费作为收入来源，拓展了银行的收入渠道，提升了经营绩效。Vincenzo Chiorazzo 等[2]按照意大利银行规模大小进行分组实证研究发现，非利息收入会更明显地促使经营规模较小的银行提升绩效。Sanya Wolfe[3]以上市银行为基础，采用GMM 估计法对银行进行实证研究发现，中间业务的发展虽然有风险，但还是会改善整体绩效。Meslier等[4]指出，开展中间业务实质上就是金融创新，可以帮助商业银行规避管制，从而扩大业务范围和提升盈利水平。……