● 黄宋依山 田小凡 孙千雯 田浩然 张诗卿

农户由于缺乏固定价值的抵押物，往往难以获取生产经营所需贷款。2014年中央1号文件提出允许农户将承包土地的经营权向金融机构抵押融资，将“两权分离”转变为“三权分离”。农村土地经营权是指农民或农村集体组织经法律规定，基于土地承包合同而依法取得的对农民集体所有或国家所有的农业用地的占有、使用、收益及流转的权利。农地经营权抵押贷款是以土地经营权作为抵押物向银行申请贷款。农地经营权抵押贷款为解决农户贷款难的问题做出了很大贡献。

随着农村土地经营权抵押贷款试点工作的开展，国内学术界分别从制约因素、农户贷款意愿与满意度等角度开展讨论，着重分析了农地经营权抵押贷款需求的主要影响因素。从现有研究来看，当前针对农地经营权抵押贷款影响因素的研究主流倾向于从农户视角展开，通过对农户个人生产经营状况、贷款意愿及贷款满意度等方面进行研究，得出农户农地经营权抵押贷款需求的制约因素。当前主流学说研究视角较为单一、内容不够全面。本文旨在通过对主流学说进行归纳整理，对后续研究的改进与优化提供启发。

一、农地经营权抵押贷款影响因素研究现状

当前农村土地经营权抵押贷款影响因素研究主要针对贷款需求影响因素进行研究，通过对农户个人信息、贷款倾向等方面进行调研，运用不同分析方法研究农户整体特征对农村土地经营权抵押贷款需求的影响。具体的影响因素大致可分为农户对贷款的需求、金融机构对贷款的供给以及外部环境的作用三大类。

兰庆高等认为影响商业银行贷款的显著因素是农户性质及承包土地面积［1］。陆红等通过研究发现农户的风险偏好、承包土地规模、银行贷款利率、政府的相关政策及农户对贷款的需求程度是影响农户进行农地经营权抵押贷款融资的主要因素［2］。农村土地经营权抵押贷款是一种创新型农村金融工具，贷款额度是资金供求双方相互作用的结果［3］。此外，农地抵押权评估难易、赎回农地权利难易等也属于农地经营权抵押贷款业务开展的影响因素［4-5］，农户个体基本特征对农户贷款意愿也起到了不可忽视的作用［6-9］。

学术界对农地经营权抵押贷款影响因素的研究多数采用数理分析，通过问卷调查与实地访谈等途径获取调研数据，利用SPSS、Python等数据处理软件对所得数据进行筛选整理，建立合适的数学模型对影响因素指标进行分析，直观地得到正相关或负相关的关系，最终得出其对农地经营权抵押贷款产生的影响状况。

曹峰、刘卫柏采用Probit双变量计量模型，对湖南省农地经营权抵押贷款试点地区381个农户的调查数据进行了处理，对农地抵押和担保贷款融资的供求影响因素进行对比分析，发现实际耕种面积、工资收入占比、农村土地流入及农村土地价值评估对农户的农地抵押贷款融资需求有着显著影响，且农业大户更容易满足融资需求［10］。付兆刚、郭翔宇利用logistic方法，结合黑龙江省6个县1328个农户的问卷调查结果进行实证分析，得出受教育程度、收入主要来源、支出水平、贷款经历、土地规模等变量对农户的农地经营权抵押贷款需求行为的关系成正方向变化的结论，而利率水平等变量对农户的农地经营权抵押贷款需求行为则呈显著的反向关系［11］。梁虎，罗剑朝等对宁夏平罗、同心两县农户进行入户调研，以825份农户个体数据为例，运用含交互项的似不相关双变量Probit模型，对农户农地抵押贷款后满意度与忠诚性的影响因素进行实证分析，发现农户对农地抵押贷款的满意度会受到其对农地抵押贷款忠诚性的影响［12］。葛舒梦、董继刚则利用logistic离散选择模型对山东省试点地区420份调查数据进行回归分析，发现年龄越大、家庭承包地越少、对土地承包经营权抵押贷款政策了解的越多、政策评价越高的农户，其抵押贷款意愿就越强烈。除上述模型外，Poisson Hurdle模型也曾被用来研究农地经营权抵押贷款需求影响因素。

二、简要评价及未来展望

当前关于农地经营权抵押贷款影响因素的主流学说认为农户个体特征、外部环境的作用、国家政策的扶持等是主要影响因素，其中兰庆高、罗剑朝、梁虎等学者对农村土地经营权抵押贷款的影响因素进行了较为客观、全面的研究，取得了一些较为重大的成果。但是整体看来，与农户个体特征相比，很难对外部环境因素对农地经营权抵押贷款的影响机理进行有效的数学解释，存在的有限研究也很难进行实证分析。整体上看，有关农村土地经营权抵押贷款影响因素的研究仍旧存在可提升的空间，应当从宏观角度着手，尝试将农户贷款意愿与宏观金融环境对农地经营权抵押贷款的影响进行整体分析。