发行概览：公司拟将本次发行所募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：先进及智能技术研发项目、先进及智能制造基地项目、信息化建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司自成立以来始终专注于轨道交通控制系统技术的研究与探索，致力于为国家轨道交通运营提供安全与高效的核心支撑，已成为全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商，拥有行业领先的研发与集成能力，为客户提供轨道交通控制系统全产业链一体化服务。

公司提供轨道交通控制系统全产业链上的产品及服务，主要业务包括：1）设计集成，主要包括提供轨道交通控制系统相关产品的系统集成服务及为以轨道交通工程为主的项目建设提供设计和咨询服务;2）设备制造，主要包括生产和销售信号系统、通信信息系统产品及其他相关产品;3）系统交付，主要包括轨道交通控制系统项目施工、设备安装及维护服务。

核心竞争力：自成立以来，公司始终围绕保障轨道交通安全的国家战略需求，借助我国高速发展的轨道交通行业以及自身核心技术积累，在轨道交通控制系统领域取得了多项重大突破，并发展成为全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商。公司是全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商。在高速铁路领域，截至2018年末，公司的高速铁路控制系统核心产品及服务所覆盖的总中标里程居世界第一。

公司坚持创新驱动发展，以创新研发体系和高素质研发人才为基础，积极推进重点产品产业化研发、加快科技成果转化，提升科技自主创新水准，服务经济社会发展主战场。截至2018年末，公司在中国拥有1，421项注册专利。公司坚持自主创新，实现列车运行控制核心技术完全自主知识产权和产品的100%国产化，推动高铁、货运铁路编组站自动控制技术领跑全球同业。

募投项目匹配性：本次募集资金将主要运用于公司主业，符合产业发展方向和公司战略布局，通过快速提升研发实力提高科技成果转化效率，不断强化科技支撑，持续强化在高铁、城际铁路、地铁等核心技术领域的技术优势。为主业持续发展奠定基础，进一步优化公司业务结构，提升信息化水平，满足现有业务持续发展资金需求。上述募集资金投资项目的均为公司及下属子公司进行实施，募集资金投资项目实施后，不会和控股股东之间产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。

風险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募集资金使用风险。

（数据截至2019年7月5日）