朱浩林

【摘 要】本文对当前我国民营企业的融资现状进行分析，并找出民营企业的融资困境。企业可根据这些问题，结合自身的发展状况，采取相应的措施来解决融资问题。

【关键词】民营企业；融资；对策

改革开放四十多年来，我国的社会主义市场经济取得了巨大成就，同时也盘活了民营经济，民营企业的GDP贡献已占据半壁江山，成为推动国民经济增长的重要力量。面对国内外复杂的经济形势和激烈的市场竞争，民营企业必须充分重视融资难的问题，增强自身的融资能力，摆脱融资困境实现自身发展。

一、融资相关介绍

融资有狭义和广义之分。从狭义上讲，企业根据当前的资金现状及未来的发展需求，经企业财务部门科学分析后，向企业的投资人或债权人进行融资，以维护企业的正常运转及日后扩张。广义的融资指的是企业到金融市场筹集资金，借助货币手段获得资金的融入。本文主要分析企业在金融市场上的融资难问题。

二、我国民营企业融资发展现状分析

首先，我国民营企业可以进行利用生产经营中取得的收益当做发展资金。内部融资对企业来说可以节约融资成本，也是目前民营企业最先考虑的融资方式。当前，我国民营企业对自身各方面的管理仍处于较低的水平，在市场中往往面临较大的风险，大部分民营企业不具备自筹资金的能力。与此同时，在国际经济形势复杂多变，国内深化市场经济体制改革的大背景下，加之大部分民营企业受央行货币政策的影响，贷款成本上升，企业自身的经营效益下降，所积累的资金不足以支撑企业日后的发展。

其次，我国大多数民营企业的融资渠道是依靠银行提供的贷款，据统计，近年来我国银行有85%的贷款会流入到公有制经济，流入民营经济的贷款约15%。受经营规模小、信誉度低、偿还贷款能力风险高等因素的影响，银行往往拒绝向民营企业贷款。加之，民营企业一次性所需的资金少、贷款的频率高、借期较短，银行需要花费大量的人力、物力、财力对其进行贷款审核与发放，因此银行对民营企业的借贷往往会选择少贷甚至不贷。

三、我国民营企业融资存在的困难

（一）民营企业信用等级低，银行贷款获批难

一些民营企业没有将企业的信誉度建设放在重要位置，在经营的过程中，存在虚构收益、逃避银行债务、偷税、漏税等行为，这就导致一些金融机构无法把握企业的资金流向，并对其偿还的能力提出质疑，最终导致银行加大民营企业贷款资格的审查力度，加剧融资难的问题。

（二）金融市场提供的融资有限

在股权融资方面，由于民营企业存在净资产少、信誉度低、融资额度少、资产评估和信息披露的费用成本高等问题，在进行股票融资时只能在发起人、相关的部门或企业内部职工之间进行，很难进入到公开的证券市场进行融资。这就使企业的股权融资范围受限。

在债券融资方面，一方面，民营企业的规模较小、信用等级较低，投资者对于民营企业没有较高的投资信心；另一方面，国家要对民营企业的债券收入征收所得税，导致投资者对民营企业的投资热情大大降低，企业不能更好的实现债券融资。

（三）民营企业的融资成本较高

民营企业在办理银行贷款相关业务时，会产生一定的手续费用，这些手续费占贷款额的比重高达10%；企业在进行土地抵押时要去土地局办理相关手续，办理房产抵押时要去房管局办理手续，这些手续的有效期短，到期再进行贷款时这些手续会再走一遍，手续不但繁琐还要产生一系列的手续费；为了企业融资成功，民营企业要请一个专业的会计事务所来对公司的财产状况进行全面评估，这同样也是企业的一笔开销；民营企业在进行股权融资时，相关工作人员的差旅费以及企业的日常开支都是融资成本的一部分，同时增加了企业的融资风险。

（四）民间融资不规范

利用正规的金融机构来进行融资程序会比较繁琐，所以一些民营企业会选择一些非正规的民间信贷机构来进行贷款。这些融资渠道虽然可以满足民营企业对于灵活性的需求，但却存在很多不规范的现象。为解决资金筹集问题，一些民营企业会去借高利贷，而高利贷往往是双方私下进行，游走于法律的边缘，企业也得不到受相关法律的保护。以高利贷为主的民间借贷行为会加大筹资的成本，而且它们的资金来源不明确，甚至是非法集资得来，民营企业在向其借贷时会承担很大的借贷风险。

（五）金融产品种类单一且创新能力低

随着社会主义市场经济的蓬勃发展，传统的金融体制与单一的金融产品已经不能适应民营经济的发展。金融机构所提供的金融产品并不是面向所有的民营企业，只有信用、擔保、抵押贷款这些是远远不能满足电子商务等新兴产业对资金需求量以及时效性需求的。因此金融系统要深化体制改革，提高创新能力，适应民营企业的发展需求。

四、解决民营企业融资难的措施

（一）民营企业要做好财务管理工作，提高自身经济收益

财务管理工作是民营企业管理的关键，同时企业要想实现内部融资也同样离不开一套完善的财务管理制度。民营企业除了要严格按照国家财务管理相关规定进行财务管理外，还要根据企业自身的实际情况建立健全相关规定，将财务管理放在重要位置，做到财务信息合法、真实，从而提高财务管理能力更好推动企业效益的提高，为实现内部融资打好基础。

（二）民营企业要加强信誉度建设，做到信息公开

商业银行不愿将贷款发放给民营企业不单单是因为这些企业的经营规模小，还是因为一些民营企业的信用层次低，信息不公开透明。这就要求民营企业充分重视企业的信誉度建设，建立一个完善的信息披露机制，积极与银行进行合作交流，满足银行对掌握企业经营状况和财产信息的需要，建立一个互利互信、合作共赢的平台，这样民营企业才可以获得资金支持，同时又为日后的融资赢得光明的前景。

（三）民营企业要做好投资，以投资来带融资

满足企业对投资的需要，是民营企业融资的重要原因。民营企业做好投资管理相关工作，投资之前要充分考虑各方因素，科学合理的进行投资，切勿主观臆断。高效科学的投资，有益于正确引导融资方向，降低融资成本。

（四）推动金融领域创新，拓宽民营企业融资渠道

目前，民营企业的融资难问题已经成为制约其发展的主要因素，因此推动金融领域改革创新，拓宽民营企业的融资渠道亟不可待。首先，国家要降低非国有金融机构的市场准入门槛，支持和引导相关金融机构的发展，并做好相应的监督；其次，要推进金融体制改革创新，推出多种形式的金融产品，来满足民营企业的多种需求。提高金融机构的创新能力，充分利用发达的网络，创新金融服务的新形势，如开通网上银行APP；最后，政府要制定相关的法规政策，来鼓励、支持、引导民营经济通过股权、债权进行融资，拓宽企业的融资渠道。

（五）规范民间融资，引导其发挥积极作用

民间融资机构为民营企业的融资提供了诸多便利，但由于其长期游走于法律的边缘，在融资过程中会出现众多的问题，因此要对民间融资行为进行合理的规范。首先，要给予优秀的民间融资机构以发展空间，充分肯定其积极作用。其次，要规范民间金融机构的市场准入门槛；最后，优化民间融资的内部结构，降低融资风险。

五、结束语

当前，我国正处于深化经济体制改革的关键时期，社会主义市场经济体制还有待完善，民营企业融资难的问题尚未得到充分的解决。以上通过对民营企业融资现状进行分析并提出相应建议，希望能为我国民营企业的融资管理提供帮助。

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