谢雨霖 邱静

[摘 要] 离岸公司由于其独特的优势而受到跨国投资者的青睐，离岸公司在一定程度上促进了国际经济的繁荣与发展，但同时也带来了巨大的挑战。公司的离岸税务筹划不利于母国国内税收监管，造成了母国大量的税收损失，侵蚀了国家税基。文章以离岸公司为研究对象，讲述企业离岸注册的基本情况和国际避税的主要方式和有关反避税规制。

[关键词] 离岸金融中心；离岸公司；避税规制

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 07. 012

[中图分类号] F810.4 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2019）07- 0028- 02

1 引 言

由于具有特殊性、独特性，离岸公司在近几十年里发展迅速，随之所带来的国际避税使得母国遭受巨大税收损失，此问题也越来越受到各国政府和国际社会的关注。如何以有效的手段规制国际恶意的避税行为已经成为一个亟待解决的问题，而建立完善健全的离岸公司法律制度体系，对防止恶意避税、维护正常的税收秩序具有重要意义，也为国家经济稳定的发展提供有力保证。

离岸公司，区别于在岸公司，主要指那些经营主体在离岸金融中心进行注册但实际经营活动不在此地的公司。2009年经合组织列出了多个避税港，其中绝大多数的避税港都是海岛国家，国家的主要收入就是依赖金融服务业，比如开曼群岛的作为全球第四大离岸金融中心，其主要收入就是来源于旅游观光和金融服务业。这也是全球范围内主要国家对离岸中心跨国避税活动实施制裁时，这些纯粹的离岸地政府态度消极的原因。

据2016年10月公布的《美国百大上市公司离岸避税排行榜》（以下简称《排行榜》）显示，美国至少有367家公司在避税地区拥有1个或多个共计至少10 366个离岸子公司。中国的许多知名企业在离岸法域也设立了离岸公司，比如国有企业中的中国石化、中国电信、中国海油、中国石油等；民营企业中的新浪、蒙牛、优酷、盛大、阿里巴巴等。

据中国商务部外资司发布的《2017年中国外资统计》显示，2016年实际使用外资额中，按照来源地排序，前十五位国家或者地区中，避税地就有8个，共占实际使用外资金额13 371 142万美元的77.29%，香港地区投资企业数占比最大，达到了45.70%；截至2016年，对华投资前十五位的國家或者地区中，避税地也有8个，其中香港占比最大，达到46.15 %。如此数量的投资额，足以说明离岸中心在经济推动中的作用。另一个值得注意的就是其中大量的投资其实也是中国的返程投资，也足以说明避税天堂对本土公司的吸引力。

众所周知，建立离岸公司有诸多好处，比如为取得贷款提供便利，也能规避他国对母国的贸易壁垒，但归根究底，其主要目的还是为了国际税收筹划——合理避税或者说不违法避税，以增加企业利润。《排行榜》中提到跨国公司使用避税地使这些公司得以避免每年缴纳大约1 000亿美元的美国联邦所得税，截至2015年全球五百强公司通过国际税收筹划取得的利润巨大，累计超过了2.5万亿美元。

2 以定价转移进行国际避税

跨国集团母子公司、子子公司间内部交易价格由人为确定的行为，称为定价转移。从定价转移的定义就能看出，这种交易价格不是公允的。大量跨国公司根据集团公司整体的战略目标，利用离岸地不同税率来设置离岸子公司，将利润转移到子公司，使得集团整体税务支出可以达到最小化。

假设客户某国丙公司下单1 500万元给中国甲公司，企业所得税率为25%，不考虑其他费用，中国甲公司将1 500万元的货物出口给丙公司。如果其成本价是1 200万元，那么利润就是300万元，公司就要缴纳企业所得税75万元。下面就从这个例子出发来展示一下定价转移的大致流程。如果在香港成立一个子公司乙公司，让乙公司与丙公司签订1 500万元的合同，并要求丙公司直接将价款汇入香港公司而不是大陆真正的母公司，之后香港丙公司再与中国甲公司签订1 200万元的合同，以1 200万元的价格购得商品。自此，300万元的利润就留在香港乙离岸公司的账户中。根据香港的相关税务规定，在香港本地没有实质性经营所得的，一般情况下只收取极少的管理费用而不征收所得税，则乙离岸公司留存的300万元利润无须在香港缴纳所得税，那么公司实际相当于多盈利了75万元。

2008年中国实施的新企业所得税法第41条到第44条也对转让定价做出了规定。2015年3月，国税总局发布16号文件，就企业向境外关联方支付费用的转让定价管理活动进行了进一步规范和加强。同时发文表示持续推进预约定价制度。

然而，我国在定价转移中调整的内容过于简单，缺少明确的标准，不能完全反映经济活动中的实际内容，这些不足也导致相关人员在遇到实际的经济活动时，不能从现有法律条款中找出适当的措施来执行。

3 以资本弱化进行国际避税

资本弱化，是指企业在投融资时，降低公司所有者权益比重，提高负债的比重而使得企业公司的所有者权益和负债的比值超过一定限额的现象。

假定投资者设立甲公司需要筹资1 500万元，全部以自有资金投入，取得的净利润就会承担较重的税负，投资者只能在分得的税后收益会减少。现在在开曼群岛设立一个关联的子金融企业乙公司，如果投资者以自有资金出资500万元，另外1 000万元改由甲公司向乙公司申请贷款，只要甲公司债券性投资与其权益性投资比例没有超过法定比例，那么甲公司支付的利息就可以全额在税前扣除，从而将甲公司的一部分利润转移到开曼群岛，成功降低企业的税负负担。

其中，关联债资比例的计算中分母部分需要采取所有者权益实收资本与资本公积之和孰大原则。比如，假设甲公司2018年所有者权益中，实收资本为2 000万元，盈余公积为100万元，资本公积为200万元，未分配利润为-200万元，不存在其他所有者权益金额。那么，因为所有者权益=2 100万元，而实收资本与资本公积之和为2 200万元，则在计算公司关联债资比例时需要使用2 200万元作为分母。

值得注意的是，企业进行筹资的过程中，为了防止股权分散，首要考虑的筹资方式就可能是债务筹资，因此资本弱化本身的存在可能并不仅仅只是为了避税。

4 以税收协定进行国际避税

重复征税是纳税人的同一笔所得被不同的国家或地区根据各自相关的法律法规多次征税的行为。国际双边或多边为了避免或消除这种行为带来的不利影响，会签署税收协定划分税收共享以及独享管辖权，所以税收协定也叫作避免双重征税协定。签订税收协定作用巨大：第一就是税收协定可以为跨国企业提供较好的税收稳定性，能有效地降低跨国公司的税收风险；二是可以降低跨国企业在东道国的税收负担，增加公司利润；三是能更有效地开展双边或多边税务主管当局的磋商机制，以解决企业存在的税务争议问题。

非税收协定签署国的居民不能享受税收协定的税务优惠，通过在税收协定签署国设立离岸公司恶意获取税收优惠的行为被叫作滥用税收协定。比如，中国内地与香港地区签订了双边税收协定，协定规定双方相互就对方缔约国居民来源于本国的投资所得征收5%的低税率（直接拥有支付股息公司至少25%股份情况下为5%，否则为10%），如果这个时候甲国A企业想在中国开设子公司B，而中甲两国没有税收协定，那么按照甲国的规定就会对A来自B的投资所得征收10%的税。这个时候，如果A公司在香港设立子公司，并且让子公司向甲国投资，那么对股息所得就只用按照5%的低税率缴纳预提税。

跨国纳税人倾向于在税收协定网络发达的离岸法域设立离岸公司，利用税收协定的税收优惠来减免税收、增加公司利潤。挪威的预提所得税率为15%，当挪威的子公司向德国母公司汇回净利润1 500万美元时就要再交15%的税，最后能汇出的只有1 275万美元。如果此时母公司在瑞士设立特别控股公司，就可以让这个控股子公司汇回利润，达到减税目的。因为瑞士与挪威签署了税收协定，协定规定挪威往瑞士汇股息红利免征预提所得税，而瑞士又和德国签署了税收协定，从瑞士往德方汇回股息红利的预提所得税率仅达到5%，那么集团公司最后汇出的利润为1 425万美元，税收负担降低了150万美元，等同于企业增加了150万美元的利润。

截至2017年10月，我国已对外签署了103个税收协定，已生效99个。这一方面有利于减少双边或多边双重征税问题，但截至2017年1月1日，我国只同10个离岸中心签订了税收情报交换协定，在2014年1月27日与列支敦士登签订了税收情报交换协定，这也使得我国在对税收情报的交换方面，存在缺陷。

5 以母国对外资的税收优惠进行国际避税

公司纳税人常常在离岸中心注册空壳子公司，甚至是孙公司，通过离岸子公司进行返程投资，控制国内真正业务实体，这个时候国内公司就变成了外资企业，能够享受中央及地方政府对外资包括但不限于税收优惠的各种优惠。

2008年，中国出台新的同时使用于内外资企业的所得税法，规定了统一的企业所得税率，即25%，取消了外商投资企业适用的定期税收政策，给予内资公司与外资公司同等国民待遇，税收优惠也从无论行业都给予优惠转为以产业为主。自2010年12月1日，我国统一了教育费附加以及城市维护建设税，结束了外资企业税收层次上的“超国民待遇”。

虽然税制实现了统一，但为了招商引资，促进地方发展，地方政府可能会出台相关税收优惠政策，比如国务院2017年的5号文件就明确表示允许地方政府在法定权限范围内制定出台招商引资优惠政策。因此，目前中国现在、将来依旧会存在大量“假外资”公司。

6 结 语

综上所述，本文对企业离岸注册与避税规制进行了浅析。必须了解的是，一方面，离岸公司的国际税收筹划会对我国财政税收带来负面影响；另一方而，离岸公司又有助于中国企业“走出去”，有利于提高我国金融业的经营水平和促进金融体制改革。因此，在结合自身国情和权衡利弊下，应当以鼓励和限制相结合的方式，使得离岸公司扮演一个能积极推动经济发展的角色。