张艳

摘 要：经济资源以金融资源为核心，经济的发展质量受到金融资源配置效率的影响，而我国，金融资源又是以银行体系为主，实行的是国有银行主导型的金融体制。对于银行信贷资金的效率，国内已经有很多学者从各方面用计量方法进行论述，而将用存贷差以及贷款增加额占GDP增加额的比重来浅析银行信贷资金的使用效率。

关键词：银行;存贷差;贷款增加额;GDP增加额;信贷资金

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.03.053

银行是我国金融体系的主要组成部分，银行信贷对我国宏观经济増长和波动存在显著影响。信贷作为国有商业银行的核心业务，构成储蓄转化为投资的主要渠道。信贷资产是银行配置资源的主要方式，信贷资源的配置效率会直接影响到金融资源的配置效率，进而影响实体经济的发展效率，信贷资产的配置效率会直接影响金融资源的配置效率进而影响经济的发展，对经济结构的调整和转型至关重要。因此，信贷效率的实现不但决定了国有银行是否可以科学、持续发展，并且对促进国有经济的稳定有序运行有着重大的意义。信贷资产质量偏低，信贷资金效率低下，使得国有商行效益较差，已成为四大国有商行股份制改造和上市的羁绊，更使其很难应国外金融机构的挑战。从现有的研究文献来看，关于商业银行的信贷资产配置效率研究主要分为3类：行业资本配置效率、区域资本配置效率和企业微观效率。很多学者用DEA模型来分析信贷资金的使用效率，但本文从存贷差以及贷款增加额占GDP增加额的比重来简单分析信贷资金的使用效率。存贷差，即存款大于贷款的差额，存贷差反映了金融机构吸收存款之后的运用情况，若其存在剩余，这表明金融资源并没有被充分利用。另一方面，利用贷款增加额占GDP增加额的比重而不是简单的贷款/GDP来衡量，这是因为该项指标可以反映出贷款能推动的经济量，若贷款增加额的比重较多而GDP增加额的比重较少，则证明资金并没有被充分使用，其使用效率较差。本文采用1998-2016的银行数据进行简单分析。

从图1中可以看出，从1998-2016年的存贷差呈现逐渐增大趋势。存贷差反映的是金融机构吸收存款之后的运用状况。1998年我区金融机构贷款余额大于存款余额，存贷差为负，但从1999年开始，存贷差由负转正，存差取代贷差成为我区金融机构运行新的状态，并呈逐年扩大趋势。但是存贷差的增加不利于金融系统本身的发展。如果金融机构没有把一定的资金贷出去，自身却还要承担相对应的存款利息，这就导致金融机构营业困难。存贷差的扩大，也可以反映除银行资金充裕而企业却又下需求不足，这会导致资金的供需双方的矛盾不断突出、加剧，但越是这样，银行往往更加的不敢贷、带不出去，而真正有需要的企业则是贷不到。通常能贷到款的企业都是信用等级较高、抵押担保充足、有一定经济实力的大型企业，中小型企业由于自身的素质不高，而银行贷款资格审批严格、手续繁琐所以贷不到款。正是由于金融机构在吸收存款后资金的运用情况不佳，才会出现供需双方矛盾不断突出。存贷差的不断增大，表明存款资金资源中有一部分没有实现优化配置，造成了地区资金浪费或流失。也有很多学者探究了存贷差不断扩大的原因。学者张寅认为，导致存贷差迅速扩张存在这样两个基本原因：一是自从2005年以来，大量游资以及进出口顺差进入银行从而使得存款增加;二是由于我国宏观而导致的贷款紧缩。而徐刚认为则从两个方面分析存贷差：第一方面，徐刚认为是外汇的原因，海外市场的预期，对人民币持续升值的预期，造成大量的外汇资产不断涌进国内，使得央行的外汇很充足，甚至居高不下;第二方面，2004年以来由于宏观调控实行的通货紧缩，M1的增速一直较低。但从2005年在四大商业银行进行股份制改造之后，贷款额明显下降，不仅死四大善业银行，整个金融机构的贷款也出现下降。这样资金来源充足，较为宽松，而资金运用却下降，这也是存贷差扩大的原因。总之，存贷差的扩大确实在一定程度上反映了金融机构在吸收存款之后并没有充分运用资金。

2 贷款增加额占GDP增加额比重

从图中可以看出，1999年时贷款增加额比GDP增加额是1.343左右，这表示1.343元贷款增加1元GDP;2003年时1.76元增加1元GDP;2016年则是2.32元贷款增加1元GDP。从图中也可以看出，这一比例是波动的，类似于经济周期的波动一样，存在波峰与波谷，但同时也可以看出其总体呈现出上升趋势，也就是说增加1元的GDP需要更多的贷款。可以得出，金融機构的存款有剩余，信贷资金配置效率低下。造成这一现象的原因有很多。

崔小涛（2010）以金融危机爆发时间点为经验值临界点，运用2000年一2009年的季度数据，分析得出，银行信贷对经济增长会在很大程度上受到金融危机的影响，中长期的贷款在金融危机爆发后对经济增长的效应提高0.24，而短期贷款在金融危机之前为正，之后为负。刘新平（2017）以贷款/GDP和不良贷款率作为指标，利用2003-2014年我国各省的面板数据通过分析发现导致贷款/GDP降低的原因有国有企业贷款、信贷集中度、人密闭贷款占比等。而政府干预与贷款/GDP的关系不显著，与不良矮款率呈负相关。胡煜寒、高璐（2018），通过对2009-2014年辽宁鞍山不同行业的数据分析得出，建筑业和房地产业是银行信贷资金配置效率最高的行业，而采矿业和民营钢铁企业是银行信贷资金配置效率最低的行业。周欢（2018）利用内生增长模型，基于我国1995-2015年的年度经济数据，分析得出信贷投放对经济增长的影响程度相对不大，即;以银行为主导的信贷投资经济刺激效应相对较小。曽国安、马宇佳（2018）为了分析信贷对经济增长的作用，分为1978-1984年、1985-1993年、1994-2007年、2008-2016年四个阶段来看，从而得出虽然信贷投放对经济增长存在促进作用，但此促进作用呈现出长期下降趋势。他们认为，信贷投放对经济增长促进作用的下降源于脱实向虚的资金流向、占比的持续下降的间接融资方式、单位和产业错配的信贷资金、受到阶段性约束的经济转型升级等因素。本文认为，信贷效率低下的现象是多方合力造成的，不同的行业对信贷资金使用效率的不同，经济发展水平不同的城市对信贷资金的使用效率亦不相同。若想提高信贷资金的效率，无非是从“源”、“流”两个方面着手。信贷资金源于银行，因此银行应该在了解情况之后，将贷款放给最有需要、最能创造利润的企业。信贷资金流向企业，企业拿到资金之后，应该创造利润，发展自身，同时银行也应该进行适当的检查，和企业一起努力达到资金效率最大化。

3 相关建议

银行信贷是目前我国金融资源配置的主要渠道，在一定程度上对经济增长存在影响，对我国的经济发展也起到重要作用。从根本上提高信贷资金的效率，需要明确信贷前、后各部门的分工和合作，建立灵敏的信贷市场创新，与时俱进地扩大信贷市场资源配置边界，真正实现银行信贷行为市场化、理性化，对于优化信贷结构，降低信贷风险，提高信贷资产质量，优化信贷融资源的配置效率，实现金融经济和实物经济的有效对称运行;其次，信贷机构要快速调整，将贷款带给真正能够产生收入、创造利润的行业，比如一些可以解决大量就业的中小微企业等;最后，对于负债已经很高的企业，要推进兼并重组，促进企业效率提高，规模更加合理化等。

参考文献

[1]曾国安，马宇佳.金融结构差异对东、中、西部地区经济增长的影响——基于中国省际面板数据的实证分析[J].经济问题，2017，（9）.

[2]曾国安，马宇佳.论信贷投放对中国经济增长作用的阶段性差异[J].经济问题，2018，（7）.

[3]杨万东.商业银行存贷差问题讨论综述[J].经济理论与经济管理，2006，（2）.