郑鸿

摘要：文章根据公立医院特征和《医院财务制度》相关规定，构建了适用于公立医院的财务管理分析体系。在此基础上，基于杜邦分析法的指标分解法，对厦门市A、B、C 3家三甲公立医院，从盈利能力、资金结构、运营能力、偿债能力、社会效益5个方面进行财务管理状况分析，及时发现医院运营中存在的问题，并提出相关策略建议，为促进医院经济健康运行提供基础。

关键词：公立医院;财务管理;指标分解;建议

公立医院作为具有公益性与非营利性的医疗机构，承担着为患者提供优质价廉的医疗服务的使命，因此，必须保证公立医院高效运行。财务管理作为医院运行的核心，建立科学的财务分析体系，分析财务管理现状对提高医院运行效率，保障医院公益性具有重要的意义。《医院财务制度》提出了预算管理、成本管理、收支管理、资产运营、风险管理、发展能力六个方面的财务分析参考指标，但这些指标仅是反映医院某一方面的财务状况，无法探索指标之间的内在联系，本文建立适合公立医院的财务管理分析体系，并应用指标分解法，对厦门市3家三甲公立医院财务管理情况进行综合全面地评价，为管理者提供经营决策依据。

一、资料与方法

（一）资料来源

通过查阅厦门市卫健委卫生统计年鉴，收集A、B、C 3家三甲公立医院2015年至2017年财务报表相关数据。

（二）指标分解法

指标分解法是杜邦分析法评价企业财务管理状况的常用分析方法，国内已有研究将其应用到医院财务管理中，本研究在前人研究的基础上，对分析指标进行调整，并从盈利能力、资金结构、运营能力、偿债能力、社会效益5个方面对各指标进行纵向和横向比较分析。

二、结果

（一）公立医院财务管理分析体系构建

构建的财务管理分析体系区分经营性活动和金融性活动，增加了现金流量、门诊人次、病床利用率等体现社会效益的非财务指标，具体财务管理分析指标及其关系见表1所示。

（二）财务管理实证分析

1. 盈利能力

（1）净资产收益率

从横向分析， A、B、C医院的净资产收益率均为正，反映了医院较好的盈利能力。与B、C医院相比，A医院的总资产收益率和权益乘数均较高，且权益乘数变化相对稳定，说明A医院资产盈利水平良好，且适当调整资金结构，控制财务风险，使得其获利能力高于其他两家医院。

从纵向看，A医院净资产收益率总体呈上升趋势，总资产收益率和权益乘数对净资产收益率的作用分别为：（5.70%-5.11%）*1.60= 0.94%、（1.61-1.60）*5.70%=0.06%，说明净资产收益率上升是总资产收益率和权益乘数共同作用的结果，但主要与总资产收益率有关。C医院净资产收益率先降后升，总资产收益率和权益乘数对净资产收益率的影响分别为：2.11%、-0.13%，说明C医院在权益乘数降低的情况下，改善了资产运营水平，使得盈利能力提高。

（2）总资产收益率

从横向看，A医院的总资产收益率远高于B、C医院，是因为其业务获利能力和运营能力均高于B、C。另外，C医院的总资产周转率逐年上升，主要是由于业务收入的增幅高于资产总额的增幅，反映了医院良好的资产运营水平。

从纵向看，A医院的总资产收益率先升后降，业务收益率的变化趋势与其同步，说明业务收益率是总资产收益率变化的主要因素。B医院总资产收益率逐年上升，业务收益率与总资产收益率对其影响分别为：1.13%，-0.01%，提示业务收益率的正向作用使得总资产收益率上升。C医院总资产收益率先降后升，说明2016年后C医院是通过提高业务获利能力来扭转资产盈利能力下降的不利趋势的。

（3）业务收益率

横向上，3家医院在人力、资产规模上存在一定差异，不能进行业务收支结余和业务收入比较。

从纵向看，A医院业务收益率2017年较2016年下降0.41%，主要是由于业务收支结余增幅低于业务收入增幅。B医院业务收益率稳步增长，反映了其良好的业务获利能力。C医院业务收益率先降后升，深入分析发现，C医院在业务收入逐年增加的情况下，控制了医院业务支出的增长，尤其是专用材料支出的增长。进一步分析了3家医院的业务收入情况，发现医疗收入是业务收入的主要来源，说明医院更加注重以医疗服务质量来提高医疗收入。

2. 资金结构与运营能力

（1）资产结构及运营能力

A、C医院的流动资产率逐年增加，流动资产周转率总体提高，说明医院的应变能力加强，资金周转加速，同时流动负债率逐年提高说明偿债风险增大。B医院流动负债率相对较低，说明其偿债风险较小。存货是医院流动资产的主要表现形式，分析存货周转率可以有效地反应整个流动资产的内部变化情况。3家医院的存货比率总体呈稳步增长趋势，表明医院的卫生材料、药品等物品库存量没有得到有效地控制，A、B两医院的存货周转率在2017年降低，说明医疗服务提供不畅，变现能力下降，C医院与其相反。3家医院的应收医疗款比率降低，周转率提高，说明医院应收医疗款的回笼速度加快，呆滞在应收医疗款上的资金比例减少。A、B、C这3家医院的固定资产比率总体降低，周转率提高，说明医院加强了对医疗设备购置的可行性论证和使用效益分析，固定资产管理更加有效。具体见表5、6所示。

（2）负债结构

A医院的权益乘数略高于B、C医院，进一步分解权益乘数指标发现，经营性负债权益比率总体位列3家医院之首，由此可推断出经营性负债比率是A医院权益乘数较高的原因。

A医院权益乘数总体增加，经营性负债权益比率对权益乘数的贡献程度呈上升态势，从2015年到2017年贡献程度从22.00%增加到37.67%，同时期内，金融性负债權益比率的贡献程度从3.60%降至0.00%，说明A医院利用经营性负债扩大经营规模，提高盈利能力取得了出色的成绩。B、C医院权益乘数的发展趋势与A一致，对其贡献也以经营性负债为主， 且经营负债水平提高对权益乘数的拉升作用扭转了医院净资产收益率降低的结果。

3. 偿债能力

资产负债率是反映医院偿债能力的主要指标之一，对医院来说，一般30%是适当的资产负债率，50%为预警。流动比率和速动比率反映医院的短期偿债能力，指标越大越好，一般流动比率150%，速动比率100%代表同行业先进水平。近三年，A医院的资产负债率处于稳步增长状态，流动比率低于推荐值，经营性负债权益比率较高，说明A医院负债经营正确，通过举债发展扩大业务规模，增加了医院的利润，反过来又提高了偿债能力。B医院资产负债率低于30%，较C医院，外部资金利用不充分，医院相对发展缓慢，此外，流动比率和速动比率指标值均高于推荐值，说明医院流动资产结构合理，短期偿债能力较强。

4. 社会效益

2015年至2017年，A医院的诊疗人次先增后减，说明A医院患者医疗需求多，而医院更加注重以医疗服务质量来提高医疗收入。B、C医院诊疗人次减少，但B医院人均门急诊人次远高于A、C医院，提示B医院应注意引进技术人才、提高医技水平。平均病床工作日、病床使用率、病床周转次数3个指标反映床位的使用情况，3家医院三项指标几年平均值均高于参考值，说明医院在超负荷运转，反映了目前普遍存在的三级医院由于业务量繁重引起的巨大医疗压力，提示了分级诊疗和合理配置医疗资源的必要性。A医院病床周转次数较高，平均病床工作日却较低，说明A医院超负荷运转的原因更多来自于诊疗人次过量，而B医院病床周转次数最低，但平均住院床日数最高，表明B医院超负荷运转是医疗技术和医生数量少等原因导致的。

三、结论与建议

公立医院作为国家医疗机构的主体，承担着社会基本医疗保障的重担，因此，必须重视医院运行效率问题。财务管理活动作为医院运行工作的核心，财务管理分析必不可少。本研究根据公立医院财务制度，构建适用于公立医院的财务管理分析体系，基于指标分解法，从盈利能力、资金结构、运营能力、偿债能力、社会效益5个方面对厦门市3家公立医院财务管理现状进行分析，寻找医院运行的薄弱环节，对促进医院经济健康发展具有重要的意义。

结果显示，盈利能力方面，A、B、C 3家医院的净资产收益率均为正数，显示了良好的财务管理能力。A医院应控制业务支出的增长，尤其是专用材料支出的增长，分析专用材料支出大幅增长的具体原因，提出有针对性的解决措施。资金结构与运营能力方面，A、C医院要注重财务风险控制，减少偿债风险。同时，3家医院要合理采购药品、卫生材料，控制存货的库存量与存货期，加快资金周转。偿债能力方面，A医院负债经营正确，通过举债发展增加医院利润，反过来提高了偿债能力;B、C医院与之有所差距，尤其是B医院，应适当调整资金结构，增加外部资金地利用，提高业务获利能力。社会效益方面，3家医院均在一定程度上超负荷运转，A医院应更加注重以减少诊疗人次，提高医疗服务质量来增加医疗收入;B医院应注重人才引进，提高医疗技术，提高医院的运行效率。

由此可见，构建公立医院财务管理分析体系，层层剖析医院财务管理结果原因，能够使管理者及时发现医院运营中存在的问题并加以修正，同时为卫生主管部门制定相关政策，促进医院经济健康运行提供决策依据。

参考文献：

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*基金项目：福建省自然科学基金项目（编号：2018D0018）。

（作者单位：厦门市儿童医院）