张丽萍

一、引言

企业的创新能力是维持其可持续发展的源泉与动力，而研发支出水平一定程度上代表了企业的创新程度与能力。我国会计准则将研究支出分为研究阶段与开发阶段，研究阶段发生的一切费用费用化，开发阶段中发生的费用符合资本化条件的资本化，否则将其费用化。吴红根从实证研究方面与规范研究方面重点陈述了我国上市公司研发支出资本化的动机。李晓东从管理层报酬动机、高管变动动机、资本市场动机等方面进行研究企业通过研发支出资本化进行盈余管理的行为。李政通过实证方法研究发现财务困境与盈余管理存在负向相关关系。企业财务能力不足是企业进行盈余操控的动机之一，那么企业是否存在以下可能：通过研发支出不真实资本化进行盈余管理行为。毛洪涛以2004年深市A股公司为样本，发现股权集中度越高，大股东越容易操控公司的应急利润。基于此本文提出公司股权集中度高，是否也存在大股东通过研发支出不真实的资本化去操控企业盈余行为。基于以上所述，本文将着重从上市公司财务能力强弱、股权集中程度两个方面来探索研发支出与盈余管理的影响关系，进而探索企业研发资本化失真的动因。

二、理论分析与假设

（一）财务能力与研发支出资本化真实性

报表使用者都希望企财务能力增强，研发支出资本化后，报表总资产价值上升，企业资产负债率下降，降低企业财务风险；……