◎王昕 任书亮

2018年10月刘鹤副总理在答记者问时强调：“当前我国货币政策稳健操作，金融结构性去杠杆稳步推进，各类机构不顾风险盲目扩张的冲动明显收敛，投资行为趋于理性。与此同时，历史上积累的各种风险和问题正在不可避免地水落石出，这是个必然的过程，要理性看待。”我国当前的金融风险问题具有极大的特殊性。其历史背景是我国处于社会主义初级阶段和新兴市场经济等叠加 ，同时处于市场化、国际化的不断深入过程中，经济增长正处于向高质量发展转变的关键时期。这种特殊性决定了我国当前的金融风险问题较复杂，有些风险的形成有着深远的历史原因，同美国等金融业发展较完善的国家面临的情况存在显著差异，必须以更积极的态度处置呆账等各类隐患，以经常的“小震”释放压力，避免出现严重的“大震”，要用事先的而不是事后的、主动的而不是被动的、整体的而不是零散的方法，纠正各种偏离，及早恢复经济金融平衡。因此，银行业顺应当前经济发展的整体趋势，主动通过事先计提的拨备核销呆账，是防范和化解金融风险的重要手段之一。

基础理论

1. 内部评级高级法的重要基础

为加强对商业银行信用风险的监管，巴塞尔银行监管委员会在“巴塞尔新资本协议”中提出了对信用风险评估的内部评级高级法。按照内部评级高级法的要求，商业银行需根据包括“核销已认定的信用损失”等内部数据，测算违约损失率（LGD）。……