王莉

【摘要】为对美国全球领导地位进行巩固、解决复杂税制和高税率对美国企业竞争力的约束、引导全球资本和产业回流美国、提升美国国际竞争力、实现“使美国再次强大”的目标，美国总统特朗普于2017年12月22日签署了《减税和就业法案》，该法案与2018年开始实施，并成为美国近30年来最大规模的减税行为。

【关键词】美国 税改 金融业 影响研究

一、美国税改的背景

自上世纪80年代起，因为美国制造业外迁以及金融业快速发展，使得美国制造业发生趋势性狠琐，GDP中制造业产值所占比重不断下降，就业人口不断减少，使得虚拟经济和实体经济发展出现失衡，汇率和股市双高导致资本出逃风险的出现，资本流入动力减弱。美国政府通过量化宽松推高资产价格，并把私有部门的债务转到美国政府和央行的做法，对于美国私有部门的利润增长和降低负债率已起不到较大效果。美国在世界经济体系中的影响力减弱导致美国向全球剪羊毛的能力降低。最终使得美国社会贫富差距显著扩大，无法促进美国经济长期持续的增长。

二、美国税改对全球经济影响和对于我国的溢出性影响

（一）美国税改对全球经济的影响

本次美国税改是美国近30年来规模最大的税改，其使得包括英、法、德等全球各国都开始下调企业所得税，英国2018年预算案计划降低印花税，法国计划减税108亿欧元，提高各国政府财政压力，减少税源，提高债务危机风险；吸引大量实业资本流向美国，使得新兴市场和发展中国家的增长动力下降；税改会减缓美联储加息步伐，促进其货币政策正常化，使得美国与世界各国利率差收窄或相对稳定，促进国际金融环境趋于温和的宽松水平；大量实业资本回流美国会使得美国重振制造业，很可能会对全球产业链布局产生较大程度影响。

（二）美国税改对我国的溢出性影响

美国税改会使得我国面临一定的资本外流压力，大幅降低的美国企业成本会刺激在华美国资本回流，同时吸引中国企业加速在美投资，提高我国资本外流压力；并且会加速人民币贬值，美元强势，再度提升资本外流压力，双重角度促进入民币贬值，使得人民币汇率在未来长期存在区间波动；提高我国税制改革压力，并且间接影响我国货币政策。

三、美国税改下我国经济存在的风险及现代财政制度构建措施

（一）美国税改下我国经济存在的风险

（1）我国经济成本优势下降。廉价的劳动力、资源以及巨大的市场是我国吸引外资的优势，而美国则具有庞大的消费市场、技术以及人才优势，并且物流成本低，能源资格价格低，营商环境好，税改使得美国劳动力成本高的劣势得到抵消，从而使得我国经济成本优势下降，同时还会导致部分制造企业流向美国，我国出现外资企业撤离的情况，从而缩小我国税基。

（2）国内投资因资本外流而受损。美国税改会提高美国跨国公司汇入国内的利润比例，资本和利润的外流，以及企业的外迁，会导致我国国内投资受损，并进而对消费产生影响，降低GDP的增长速度。

（3）美国税改倒逼我国开展财税体制改革工作。特朗普减税计划推出之后，多国推出本国的减税方案，全球范围内的减税浪潮使得全球资本流动以及产业格局发生大幅度调整，重塑各主要经济体产业竞争力，使得我国全球竞争力的提升面临着强大的外部压力，从而倒逼我国开展财税体制改革工作。而且大量利润回流美国，会对人民币的汇率以及外汇储备形成冲击，导致汇率出现波动，使得金融震荡加剧，促进我国加快构建现代财政制度的步伐。

（二）我国现代财政制度的构建措施

（1）通过继续深化税收制度改革重塑我国全球竞争力。首先需要对企业所得税进行降税改革。企业所得税税率的高低能够直接影响国际资本流动方向，所以我国需要合理降低名义税率以促进资本和利润的回流，进而拓宽税基。还需要简化所得税，大力削减研发优惠之外的税收优惠，以此来尽量减少因减税而形成的税收缺口；其次需要简化和下调增值税，当前营改增后，增值税存在多档税率并存的情况，不仅无助于不同产业平等竞争，还无法贯彻落实增值税税收中性的原则，所以应当在未来统一增值税税率，通过分步实施降低税收档次，并且将制造业由号17%的税率降至15%；第三需要提高“绿色税收”的征收力度来需要税负下降的损失。通过对资源税进行深化改革，逐渐扩大资源税的征税范围，提高税收对于生态环境保护的促进作用；第四，提高直接税的比重，缓解税制结构失衡的情况，减少间接税类累退性所带来的负面影响。提高对个人所得税的征收，实行分类与综合相结合的个人所得税制度。

（2）构建减轻企业税负的长效机制，达到全面降费目的。要按照“正税清费”的思路把具有税收性质的收费归入规范化的税收，取缔属于政府部门本职工作的行政性收費、部门间重复收取以及搭车收取的收费。把依附于价格的收费以及使用者付费项目都归入价格中，并且通过合理的公共定价机制确定最适的收费标准；部分代行政府职能违规收费的中介机构需要斩断其与相关部门的利益关联；完善政府性基金的定期评估和退出机制，取消企业普遍较为反对的残疾人就业保障金；针对政府性基金中比重最大的土地出让金，可以结合房地产税改革成为规范化的税收。适当降低五险一金的缴费比例，从而达到降低企业用工成本的目的，针对社保所出现的缺口，可以通过华转部分国有资本来解决，逐步降低具有强制储蓄性质的住房公积金比例，适当时机开展社会保险费改税。

（3）通过改善营商环境降低制度性交易成本。我国需要就开办企业、办理施工许可、获得电力、登记产权、获得信贷、投资者保护、缴纳税款、跨境贸易、合同执行、办理破产等方面改善制度供给和提升服务质量，尽量减少企业在公关、寻租以及联络官员等非生产性活动方面的耗费，并且引导企业家把更多的精力、时间与金钱投入到创业投资和改善企业经营管理活动水平的方面，通过改善营商环境达到促进经济发展的目的。

四、总结

美国的减税行为使得世界范围内多个国家都开始采取减税措施，李克强总理要求相关部门具有“抢跑”意识，政府需要积极通过降费减税来为企业营造更好的营商环境，从而提升企业的国际竞争力。但也需要客观看待美国减税行为，要合理结合我国的实际情况和政策目标开展降税工作，为我国经济发展赢得更多更好的发展机会。

参考文献：

[1]梅冠群.2017年美国经济运行特点及未来展望[J].国际经济合作，2018，（01）.

[2]刘新，王小娥.特朗普税改对中国经济的影响[J].中国城市金融，2017，（12）.