张凯

摘要：在信息网络时代，互联网金融作为新兴金融模式备受关注和重视，在整个金融行业发展中占据重要地位。互联网金融模式的发展对传统金融业发展造成了巨大冲击，也对金融行业的监管工作提出了更高要求。基于此，本文首先分析加强互联网金融监管的必要性，然后分析互联网金融监管中存在的风险问题，最后论述强化互联网金融监管的有效策略，希望借此为互联网金融的监管提供可靠依据，促进金融业水平提升。

关键词：互联网金融监管 必要性 风险 策略

所谓互联网金融。即互联网与金融的有效结合。互联网金融模式是金融行业的全新发展途径，其发展遵循平等、协作、开放和分享原则，对社会主义市场经济的长远、稳定发展有积极意义。就互联网金融的发展来看，主要有第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹等多种模式，这些模式在信息网络的推动下都呈现出良好的发展趋势和广阔的发展空间。但不可否认。在快速发展的同时也逐渐显现出很多问题，因此，强化互联网金融的监管工作是十分必要的，下面就主要对此展开论述。

一、互联网金融监管的必要性

互联网金融监管的必要性主要体现在以下三点：1.就个体用户来说在市场投资过程中不理性情况较多，投资人在借款平台购买个人贷款信用产品时虽说借款平台评估过信用风险，但仍然存在高风险投资行为，投资人对于投资失败带来的影响认识不够充分。容易陷入反复投资反复失败的恶性循环。2.个体用户理性并不意味着集体行为理性。投资人利用余额宝等进行投资理财时能够随时取回自己的财务，但站在金融市场的角度这种投资理财方式是有一定存储年限的。投资人如果要取回财务就需要承担相应折扣，这就会造成市场上出现很多货币流动以及储存期限相关的问题。加之，金融市场上若出现大批财物被收回的情况。必然自身受到一定挤压，进而导致集体中出现不理性行为。3.随着互联网金融市场的不断发展，客户规模和数量也在不断增长，客户数量越来越多，规模越来越大，一旦市场出现什么问题就很难通过市场调节的方式解决，若市场组织负责处理一些基本业务。一旦组织破产就会直接影响市场的公共设施，对整个市场的发展造成威胁。由此可见，在互联网金融发展迅速的今天，为有效避免各种不利因素和潜在风险，全面推进金融市场稳定、长远发展.就必须要强化对互联网金融的监管工作。

二、互联网金融运行管理的风险

互联网金融在发展和运行管理过程中如同其他金融模式一样，都会有利有弊，在看到其发展带来的效益和价值时，也要正视其中存在的风险问题：1.法律风险，相较于传统金融来说。互联网金融发展时间短、速度快，对于其干预目前仍缺乏系统、完善的法律监管体系，尤其是在市场准入机制、运营模式、用人机制等方面存在一些法律空白。这就直接阻碍了互联网金融的发展。2.运行管理风险，互联网金融发展时间短，营运模式还不够完善和专业，虽说有关于其运行管理模式的研究，但仍处于初级探索阶段，市场定位还不够清晰、精准，很难完全贴合目前社会发展的外部环境。加之。部分互联网金融机构仍沿用陈旧的管理模式。在竞争激烈的市场上很容易陷入不利地位，给管理者造成严重经济损失。3.信息技术风险，互联网金融的发展必须依托于信息技术。但信息技术也潜在一定的风险，如常见的病毒。一旦病毒入侵就会对交易系统的稳定和安全构成威胁，若处理不当还会导致系统瘫痪，并且容易造成信息泄露，对客户、对整个互联网金融的发展来说都是极为不利的。4.资金风险，互联网金融债务结构不合理，有的机构一直处于高负债经营。经营规模大大超出实际发展需求。甚至于打破了债券资金的承载范围，导致债券结构和资金理财规模两者始终无法有效契合，加大了企业陷入债务危机的风险，严重的甚至会触碰法律底线，直接对互联网金融的后续发展造成影响。5.职业道德风险。互联网金融市场的发展缺乏完善的监督管理制度和法律监管体系，导致从业人员综合素质参差不齐，尤其是职业道德，一些人员不顾职业道德底线，受金钱诱惑，违法违规操作，加之不完全的培训制度也无疑加大了从业人员的职业道德风险。

三、加强互联网金融监管的有效策略

（一）强化审慎监管

强化审慎监管的主要目标就是控制外部性，充分保障公众合法利益。現目前审慎监管的主要办法就是基于风险识别之上。积极引入配套监管手段。有效控制互联网金融机构的外部性和风险承担行为，实现外部性行为的最优化。具体而言，可从两方面着手：1.针对流动性风险的监管。有的互联网金融机构实施了期限转换或是流动性，一旦发生流动性危机，就容易威胁到债权人以及交易对手的流动性，还会影响具有相似业务或是风险的债权人以及交易对手怀疑自己所在互联网金融机构的流动性，并且，一旦出现流动性危机通常很多机构都会出售资产回收资金，进而导致资产价格下跌。对此，可以借鉴银行业的监管方法。估算投资者的资金赎回情况，并借此限制货币市场基金的头寸，达到提高其流动性的目的。2.针对信用风险的监管。有的互联网金融机构扮演者信用中介角色。一旦破产就会损害到债权人和交易对手的利益，形成信息传染效应。故在监管时可以把一些平台的部分收入纳入风险准备池，用以保障投资者本金，即便出现金融风险。投资者的本金利益也不会受到损害或是受损害程度较小。

（二）强化行为监管

强化行为监管即对互联网金融市场里投资人行为以及基础设施实施监管。确保行为合法规范，充分保障市场的有效性和安全性。行为监管的目的就是优化控制互联网金融市场的运行情况。具体来说，可以从以下几点着手：1.强化对互联网金融机构股份持有者的监管，严格把关市场进入“门槛”，若有不诚实和有不良记录的股份持有者一律“拒之门外”。在市场运营过程中控制好股份持有者与机构间的交易联系，杜绝私人占用资金的情况，有效保障客户以及机构的合法权益。2.监管互联网中资金以及证券的清算与托管，控制市场风险，这提高金融市场交易率也是极为有利的。并且，要将客户自己的资金与金融机构的资金隔离开来，防止客户资金被随意占用或是相关人员携款逃跑等情况。3.金融管理组织应结合互联网金融发展情况和相关法律法规，制定完善、切实可行的市场管理措施、管理架构以及工作控制体系，让所有人员的行为都能得到有效的约束和控制。为金融市场的运行创造一个安全有秩序的环境。

（三）保护消费者

互联网金融的发展必须以消费者為核心，换言之，消费者是互联网金融市场存在和发展必不可少的前提。故在监管互联网金融的同时必须要做好消费者的保护工作。互联网金融市场有海量信息.且信息十分复杂，稍有不慎消费者就可能被欺骗，财产受到损失，甚至是人身安全受到威胁。对此，相关部门和管理者必须要维护金融市场秩序，严格查处市场上的各种虚假信息，一旦发现必须给予处罚，充分保障消费者的合法权益。对于消费者利益和金融机构利益不一致，造成消费者利益受到威胁的情况，要充分发挥法律法规的作用，借助法律规范互联网金融市场的发展，以便更好地保护消费者合法权益。此外，国家政府还应为广大消费者提供科学的维权渠道，制定配套的诉讼机制和赔偿机制，让消费者能捍卫自身合法权益；加强互联网金融机构信息的透明度，让消费者明确交易条款、清楚知晓收益与风险的关系：对于监管工作中存在的漏洞必须及时维护、修补等。

（四）其他监管措施

除了上述监管措施外，结合互联网金融机构发展的实际情况，还可以适当采取以下监管措施：在实际监管工作中严格遵循相应的监管原则，将其与监管规则结合起来，达到监管目的。并且将法律法规贯穿监管工作的始终：互联网金融在发展过程中各种风险都可能出现，故在监管时要充分体现风险“容忍度”，要预留空间，不能压制创新思维和产品的出现。并且要在一定程度上承认并接受潜在的风险；线上线下保持一致，严格遵守国家金融法规，维护市场正常秩序，避免出现监管套利行为（利用监管标准的模糊地带，尽可能选择比较宽松的监管标准，达到节省监管成本，增加收益的目的）；注重技术监管，对系统漏洞较多的平台必须限期整改，国家在这方面也应提供更多的技术创新平台及相应标准；充分发挥行业自律性，成立行业协会，制定切实可行的统一标准，推动互联网金融行业健康发展。

四、结语

综上所述。在信息网络时代互联网金融模式的发展十分迅速，不仅给传统金融行业的发展造成了巨大冲击。也对金融行业的监管工作提出了新的挑战。故强化互联网金融的监管工作是十分必要的。但同时也要正视互联网金融在运行管理过程中潜在的各种风险，积极采取有针对性的防御和解决措施。创造一个健康、安全、良好的互联网金融市场环境，逐渐转变消费者对互联网金融的认识偏差，让更多消费者融入到互联网金融市场里，有效推动互联网金融市场的发展。