陈婷

【摘要】本文通过对迪威视讯财务造假案例的研究，分析其造假原因并提出合理的解决方案，通过完善防预措施，为广大投资者塑造一個良好的投资环境，以促进上市公司健康发展。

【关键词】迪威视讯 财务造假 治理结构

一、迪威视讯财务造假事件背景

深圳市迪威视讯股份有限公司，2001年9月21日在深圳市登记创立。2011年1月迪威视讯登陆创业板，上市第一年就出现了经营问题，隶属于母公司的股东净利润相比2010年下降了六百多万元，2012到2015年三年之间就亏损超过1600万元，最终该公司于2015年受到了监管部门惩处并在12月1日公布其整改报告。在2014年的最后一天，迪威视讯收到了深圳监管局的《行政处罚决定书》，决定书披露该公司采用虚构合同等方式累计虚增营业收入和营业利润超过了2000万元，公司被给以警告处分并要求限期更正，同时该公司也受到了60万元的罚款处罚。

二、进行财务造假的原因

（一）资本市场的利益诱惑

上市就意味着企业可以借助资本市场促进公司持续发展从而带来公司价值和股东财富的持续增值。然而，公司想要上市必须满足主体资格、获利能力及运行规范等多项硬性要求。对于未上市的企业而言，虽然其经营能力和获利能力远远不能达到上市的硬性指标，但在面对上市以及上市后可能会带来的巨大经济诱惑，其也不计后果地打起了财务造假的主意。迪威视讯就是典型的例子，为了达到上市资格不惜编制虚假财务报告，披露不实信息。

（二）迫于公司的经营业绩压力

上市公司进行财务造假大都是为了一些不实际的财务目标和根本不可能实现的预期财务期望。当有些公司的业绩难以达到标准时，首先管理层会开始实施财务造假，编制虚假财务报告来掩盖公司惨淡的经营现状。而在一段时间的经营之后，当其再次面临经营的压力时，企业仍会选择进行财务造假来粉饰，迪威视讯为了使业绩达标也是采用了数据和信息造假的手段。

（三）造假成本低廉

2011年1月，迪威视讯在伪造了2010年度的财务成果后终于达到了上市资格，并顺利地从股市上筹集到巨额融资，几千万元的虚增利润就可以得到数亿元融资，之后被查处，也只是被罚了60万元。因为会计造假的惩戒力度相对较小、违规造假的成本远远低于造假所得，这就在一定程度上诱导企业通过财务造假的手段来谋得不正当利益，从而导致IPO财务造假屡有发生。

（四）内部治理结构失衡

企业管理层作为一个企业的管理中心，可以及时的了解经营状况。而一旦发生了财务舞弊，外部人员很难获取充分的信息来实施监督，而且董事会、监事会代表的都是公司大股东的利益，而公司的内审部门又都是受命于公司的经营者，严重缺乏独立性。在这种情况下，内部控制发挥的作用很小，很难做到防范会计造假对中小股东带来的侵害，从而导致公司的内部控制无法有效运行。

三、财务造假的特点

（1）造假历时长。迪威视讯最初只是想通过造假来达到上市门槛，也就是IPO财务造假。要进行造假，首先要通过较长一段时间来捏造虚假的财务信息，其次通过造假上市后可以吸收社会更多的资金满足企业更大的发展需求，从而让公司有了造假的动力。所以，公司上市成功之后，企业为了维系企业的发展仍会继续造假行为。

（2）造假系统性强。迪威视讯在公司生产经营的各个环节都有不同程度地涉及到造假，在造假过程中，造假的任务都是经过统一策划和分配的，所以每位参与的员工只需完成分配到个人的部分。公司内部之间相互合作，任务完成之后，也就形成了虚假的财务报表。

四、防范迪威视讯财务造假的对策和建议

（一）完善相关制度，加大财务造假的惩处力度

我国目前对财务造假的关注力度不够，也没有出台有实质制约力和震慑力的法律法规，监管部门以及社会舆论对财务造假的监督也并不完善。企业财务造假后证监会给予的处罚力度较小，相比得到的巨额收益显得微不足道。因此，要想遏制这一状况，就应该加大对上市公司财务造假的惩处力度，提高财务造假的成本，提高对作假陈述、重大遗漏的信息披露的处罚金额和违法违规行为的处罚标准，加重对参与到造假事件中的相关人员的处罚力度。

（二）完善上市公司内部治理结构

上市公司内部治理结构主要由股东大会、董事会和管理层构成。要完善上市公司内部治理结构，股东、董事会、管理人员就需要做到明确各自的权利、责任，分工明确，通过权利的制衡来完善公司的治理，使公司的运营能够严格遵守公司的规章制度和程序，这样上市公司在发展过程中才能从不断完善自身的内部治理结构和不断完善公司内部制度建设等多方面努力，来降低舞弊的风险。

（三）合理配置监管权力

上市公司财务造假除了自身的原因，还涉及监管机构监督不力，未能及时发现问题并进行有效治理。所以在上市公司的发展进程中，需要监管权力的合理配置来实现企业的有序发展。而合理配置监管权力就需要证监会和中介机构一起来协同执行好对上市公司的监督。通过采取预防措施降低上市公司进行财务舞弊的机率，鼓励中介机构对财务造假行为的揭发和检举，使中介机构机构在公司的监管中发挥其应有的作用。

（四）建立良好的道德环境和诚信意识

企业文化是一个企业兴衰的重要影响因素，而唯利是图的企业文化正是诱导企业做出错误决策的开始。迪威视讯之所以会进行造假造假有很大原因是利益的引诱和企业文化的错误导向。公司快速发展是每个企业经营者的心愿，把经济利益作为企业的追求的目标都无可厚非，但是不能只为获取利益而不顾基本的社会道德底线。面对这种社会现状，企业应该完善企业的文化建设、树立正确的的价值观，提高从业人员的职业道德水平，形成一种诚信经营的文化理念，通过合法的途径实现企业的发展。

（五）加强注册会计师对上市公司财务信息的审计和披露

广大投资者为了了解上市公司的状况，就会聘任注册会计师事务所对该公司的财务信息进行审计并根据事务所出具的审计报告中披露的信息决定其是否进行投资活动。所以，注册会计师的正确审计和披露是投资者考量一个公司经营现状和发展前景的重要依据，也会对投资者利益的维护起到很重要的作用。因此，必须提高注册会计师的审计水平，和其进行独立审计的能力，保障披露的真实性、可靠性、准确性和及时性。