曹馨文，赵洪进

（上海理工大学 管理学院，上海 200093）

引言

近些年来，随着市场经济的高度发展，企业合并逐渐成为了企业提升发展效益、实现价值快速增长的有效资本运作模式之一，通过并购来促进企业的发展已经被我国的许多上市公司所采用。中国企业会计准则CAS20确定，中国企业合并分为两种类型：非同一控制下的企业合并和同一控制下的企业合并这两类，其对应的会计处理方法分别是购买法和权益结合法，而美国FASB明确禁止了权益结合法，国际会计准则理事会紧随其后规定并购行为一律使用购买法。与此同时，由于同一控制下的企业合并实质并不是一种购买或交易行为（姜，2016），非同一控制与同一控制下的上市公司合并对其财务绩效的影响也不相同（Bancorp，1999），且我国的并购行为发生在非同一控制下的公司，远远多于同一控制下的公司，所以，文章研究以购买法为会计处理方法的非同一控制下的企业合并，并对其合并前后年度的财务绩效影响进行实证研究。

纵观我国非同一控制下企业合并的财务绩效问题，发现目前学术界并未形成一个确切的结论。颜晓红（2016）指出，通过购买法进行并购的成本较大，但公司的控制权完全转移到了购买方，可以更全面反映公司的经营状况，后续帮助提升公司业绩。张丽等（2015）以非同一控制下企业合并的会计处理为切入点，理论分析表明了购买法使合并财务报表的质量得到了提升，使公司的经营业绩得到了更好的反映。……