丁安华

结构性减税：新个税改革“增减”效果并存

8月31日人大常委会通过新版个人所得税法，这是我国自个税立法以来的第七次修改，也是时隔7年的再次修订。新修订内容包括扩大中低税率对应的收入级距、增加专项附加扣除、赋予省一级地方政府更大的减征权限等具有减税性质的内容，也包括加强个税征缴和首次引入反避税条款等具有增税性质的内容。

那么，谁是此次个税改革的主要受益者？此次个税改革能否通过可支配收入的增加来拉动消费，从而刺激经济增长？这是需要认真回答的问题。我们可以从消费函数的视角来分析。主流经济学认为私人消费与可支配收入之间存在稳定的函数关系，可以表述为消费是可支配收入、未来可支配收入预期和边际消费倾向的函数（图1）。

平均税率的启示：谁是此次个税改革的主要受益者

我们首先破解消费函数中的第一个自变量，即可支配收入（Y-T）的变化。

简单计算可以发现，新版个税法下所有收入水平对应的个税缴纳金额均较旧版个税法有所下降；而且收入水平越低，个税缴纳金额的下降幅度也越大。例如，月收入在5000元以下的居民缴税金额下降幅度达到100%，而月收入为10万元的居民缴税金额下降了10%左右。以缴税金额的减免幅度计算的曲线呈逐渐下滑走势，表明低收入阶层个税缴纳金额下降幅度大于高收入阶层。直观地看，低收入阶层是本次个税改革最大的受益群体（图2）。……