王明星

随着全球市场发展的进一步深化、产品生命周期的不断缩短，我国企业面临了更加复杂的国内外经济环境，传统的风险管理模式已经不能满足现在企业所面临的困境，财务风险集成管理是企业应对当前经济形势，顺应风险管理集成化发展的新举措。本文对风险集成管理的理论框架进行简要分析。

一、引言

香港百富勤、美国安然、中航油海外子公司等国内外实力强大的企业经营失败、破产倒闭、从神坛跌下的案例让中西方无数企业认识到了对企业而言危机管理和风险管理的重要性。目前，国内外众多企业已经经过无数失败案例从中发现，现代经济环境变化太快，传统的风险管理模式已经不能帮助企业成功应对危机风险，必须要跟从趋势，站在企业发展规划大局上，实行风险集成管理。

现在的实情是，我国大部分企业的风险管理机制不完善，风险管理意识也十分淡薄，没有建立起一个多层次、多方位、系统性的风险管理系统，普遍情况是企业建立一个单独存在的部门来实施整个企业的风险管理工作，这种管理方式难以抵抗住市场经济风险，在风险来临时整个企业会处于非常被动的地位。这种不成熟的风险管理模式必然会被现代风险集成管理机制所取代。

所谓财务风险集成管理，是指企业坚持以整体发展战略为导向，利用现代信息技术、运用多思维的管理方式，创新性地将集成的思维应用到企业的财务风险管理当中去，企业能够在风险来临时把握主动性，积极应对财务风险并有效化解风险。财务风险是所有企业风险防范的核心，在愈加复杂的经营环境中，企业要拥有整体、系统的思想，适应现代化集成管理的要求，深刻学习并有效利用财务风险管理机制。

二、财务风险集成管理框架的剖析

（一）财务风险集成管理的原则

1.时间集成管理原则

财务风险的形成到爆发会经历一段很长的时间，一般划分为潜伏、扩散、爆发和恶化等几个阶段，风险的危害程度会在发展阶段内不断积累，最终可能会对企业造成致命性的影响，所以，企业要在前面阶段就对风险进行管理、给予控制，不能任由风险的积累扩散。风险管控要遵循整体性，，对每一阶段的风险都要严加监控，对于潜伏阶段和扩散阶段的风险要特别关注，提高警惕。

2.空间集成管理原则

从空间管理的角度上分析财务风险，可将其划分为四个部分，分别是筹资风险、投资风险、经营风险以及分配风险。这四个部分的风险是相互影响相互推动的，要综合把握这四部分风险，遵循空间集成管理原则。

3.系统性原则

企业财务风险的产生是由于外部经济因素和内部经济因素的共同作用影响导致的，而内部因素和外部因素会相互影响相互推动，最终导致财务风险的产生。因此，在进行财务风险管理时一定要有系统性观念，对内部因素和外部因素进行集成管理。

4.动态性原则

市场环境和企业经营理念战略是会不断改变的，因此财务风险管理要具有灵活性，能够随着内外部环境的改变而相应进行调整，站在长远角度看问题，能够做到“居安思危”，有效利用起现代信息技术运用到财务风险管理工作中来，更好的防范财务风险。

（二）财务风险集成管理的框架

财务风险集成管理包括了理念集成、目标集成、风险管理过程集成、组织集成四个方面。理念是进行财务风险集成管理的核心问题，要进行理念集成必须要立足于企业整体发展战略、建设企业文化，将风险集成管理的理念融入到企业整体的经营管理中去。目标的集成是企业风险集成管理的导向，将风险集成管理纳入企业战略目标之中，在整体战略指引下实现集成风险管理目标。风险集成管理过程是指利用技术手段，将理念集成、目标集成和方法集成综合运用到企业经营和财务管理的每一个阶段，做好风险防范。组织集成是指企业综合内外部制度和环境，大力培育具有财务风险管理素质的人才，建立起有能力的效率高的风险管理组织。

三、企业财务风险集成管理机制

（一）组织集成机制

组织集成机制是指企业为了能使企业更好的适应多变的市场环境，在时间上、空间上综合分析组织结构，通过部门之间相互协调、人事部门权责利之间的协调安排，能够降低企业的财务风险，提高企业的运行效率，实现企业战略目标。

一個企业的组织集成应该包括财务风险集成管理目标、风险管理机构、外部风险监管机构和风险管理文化等多个组成。企业应该根据内外部环境情况和企业自身战略目标明确财务风险集成管理目标，为企业管理的考核提供理论依据；企业应该建立起专门的风险管理机构，负责协调企业的风险管理工作，制定风险管理的目标并监督考核；在企业外部存在着行业协会和政府部门等外部风险监管机构，它们不受企业控制，能够更好的对企业的风险管理水平进行评价，在企业违背法律监管要求造成社会经济损失时实行处罚措施；风险管理文化是将企业风险管理与企业每个员工连接起来的桥梁，只有建立起企业风险文化，才能调动企业整体管理风险的积极性。

（二）信息集成机制

风险的产生很大程度上就是因为信息的不透明、不对称。企业进行财务风险管理，必须尽最大可能收集企业以及相关行业、市场活动的信息，只有在分析管理大量数据的基础上才能更好的进行生产经营活动的管理。

信息集成是指企业对财务信息以及非财务信息的收集处理机制，避免企业信息缺失，利用信息帮助企业进行财务管理活动，使信息共享实现与功能互动。

（三）人力资源集成机制

人力资源是现代企业最重要的资源，是企业创新革新的动力，只要充分培育利用起企业的人力资源，能够对企业的财务风险管理带来巨大的影响。

人力资源集成是指企业在浓厚的企业文化背景下，通过激励和监管的方式调动整体员工对组织风险管理的参与性，将企业员工活动和财务管理活动有效结合在一起，让人力资源成为企业财务风险防范的智力保障。

（四）风险管理过程集成机制

风险管理过程集成是指企业综合利用技术手段，全方位的考虑到时间层面和空间层面，对企业财务风险的识别、分析、规划、决策和控制做到管理。风险管理过程集成管理时财务风险管理体系的核心和关键，是有效促进企业长足进步的有效策略。

（五）信息沟通与反馈机制

信息上下、内外部之间相互沟通交流是实现信息共享的最有效措施，企业必须在企业内部和企业与行业、市场之间建立起有效的信息沟通传递机制，保障取得信息的快速、真实，才能提高企业对信息的反应能力。信息沟通能够在集成管理的体系内建立起沟通的渠道，保证企业财务风险信息传递的顺畅，实现财务资源的有效配置，满足企业应对内外部环境变化的要求。

（六）监控与学习机制

监控与学习机制是指企业在顺应企业风险管理目标的基础上，对企业财务风险管理的成果进行跟踪考核和评价，并且在实践过程中不断学习以积累经验，保持财务风险集成管理机制的生命力和先进性。它是企业在风险管理过程中信息沟通与反馈实现、发展和优化的源泉。（作者单位为襄阳电力集团有限公司）