乔翠兰

摘要：2017年，证监会处理了九好集团“忽悠式重组”一案。专案组的及时参与，使得此次重组被扼止在初步阶段，有效防止了不良资产进入股市。本文梳理了九好集团重组案件的过程，并从舞弊三角理论出发，分析了其违法情况和手段，发现了其财务舞弊的原因，最后提出了治理财务舞弊的措施。

关键词：九好集团；忽悠式重组；舞弊三角理论；原因；治理

1九好集团重组案件回顾

九好网络科技集团有限公司（简称九好集团）系2010年于杭州市登记成立的注册资本为7943.89万元的有限责任公司，法定代表人为郭丛军，经营范围涵括服务、批发零售和其他项目。九好集团连同鞍山重型矿山机器股份有限公司采取多种手段，将自己伪造成价值37.1亿元的优良企业，希望成功借壳上市，但是被证监会及时发觉。2016年5月，证监会向鞍重股份发出《调查通知书》，6月，鞍重股份申请撤回重大资产重组申请材料。之后，证监会快速核办了该案。2017年4月，证监会召开发布会，对公司罚款60万元，对三位负责人各罚款30万元，并采取证券市场禁入措施。

2九好集团财务舞弊手段

2.1虚增服务费和贸易收入

九好集团的两大收入来源是服务费收入和贸易收入。九好集团涉嫌采取虚构供应商等方式虚增服务费收入共计264，897，668.7元，其中2013至2015年分别虚增17，269，096.11元、87，556，646.91元和160，071，925.68元的收入。经专案组对公司员工访问并通过资金循环证据验证，九好集团收到的服务费，很多随后通过私人银行账户退还至客户。

在贸易收入方面，专案组通过与供应商核实，发现有125家与九好集团无真实业务或资金业务往来关系，经对84家供应商对应的46家客户走访查实，他们表示其与九好集团的供应商无业务，或业务与九好集团无关。……