张致宁，张 戡

（中南财经政法大学 金融学院，武汉 430073）

0 引言

P2P网络贷款是一种基于互联网的新型贷款模式，近几年随着移动互联网的普及而迅猛发展。P2P网络贷款中，资金需求方通过网络贷款平台（中介机构）向资金供给方借贷，中介机构通过撮合双方交易并收取手续费作为平台收入。与传统银行贷款相比，P2P网络贷款具有放款速度快、审查程序简单、交易手续费低并且不需要抵押的诸多优点，一经产生就成为最受欢迎的贷款形式之一。但是，由于缺乏监管与法律规范，P2P网络贷款呈现出无序和异化的发展趋势，并容易产生暴力催收等安全稳定事件，隐含着巨大的法律和道德风险。因此，P2P网络贷款产生之后受到了社会各界的高度关注，不少学者对其进行了研究。

冯果[1]、禹海慧[2]对P2P网络贷款的异化与弊端进行了系统研究，并提出了具体的监管措施和管理方法。傅彦铭[3]根据P2P贷款的特点，选择支持向量机方法对其信用风险进行了评估，并提出了相关的政策建议。钱华兵[4]梳理了P2P网络贷款的起源与发展，并P2P网络贷款的不同业务模式进行了重点研究。张玉梅[5]同样对P2P网络贷款的兴起、发展与不同模式进行了研究，并对我国P2P网络贷款存在的问题进行了分析，并提出了合理的发展建议。付萱[6]从运作流程、典型模式、优势、问题与风险的角度对P2P网络贷款进行了系统研究，并以宜信P2P网络贷款平台为案例进行了实证分析，提出了P2P网络贷款的未来发展方向。……