（郑州财税金融职业学院 河南郑州 450048）

前言：

小型微利企业，是国家重点扶持企业，在近几年来国家为小型微利企业出台了各项扶持政策，以让小型微利企业维持着良好地发展状态。伴随着互联网的金融环境不断地变化发展着，小型微利企业为了能够更好地适应互联网的金融发展环境，提高自身的经济实力，让自己可在激烈的竞争环境中博得一席之地，逐渐提高对创新融资模式的重视程度。那么，为了能够让小型微利企业在互联网的金融环境下更好地创新融资模式，并通过该创新融资模式有效性地运用，提高小型微利企业自身的融资实力，让小型微利企业整体资金可实现持续性、稳定性地运转，提高小型微利企业综合实力，让小型微利企业可在互联网的金融环境下充分发挥创新的融资模式各项功能作用，助推小型微利企业在新时期背景下的稳定性发展。

1 综述互联网的金融及小微企业

互联网的金融，它主要指的是传统的金融机构，其与当前互联网的相关企业借助于互联网科学技术及信息化通信技术等，用以实现资金支付、资金融通、投资及信息中介等专项金融服务的一种金融业务；小微企业，也通常被称之为小型微利企业，接受国家的免征费用等一系列优惠政策。小型微利企业在当前互联网的金融发展环境之下，为了能够更好地实现资金良好运转，就需以互联网的金融发展环境为基准，不断地创新自身融资模式，以能够提高自身融资实力，确保小微企业能够实现长足发展。

2 融资模式的创新研究

2.1 众筹模式

众筹，这种创新的融资模式，其最早形成在美国，属于互联网新型金融模式，主指的是发起方借助社交网络、互联网等途径发布一些筹资项目，并面向公众进行资金筹资的一种融资模式。众筹该种融资模式，它主要是以股权、商品等这些形式，用作对广大投资方的融资回报。众筹该种融资模式，它通常会涉及到教育、游戏、设计、音乐、科技等这些领域的创新项目模式。从国内小型微利企业当前所应用的众筹该种融资模式，其通常可划分为四种形式：一种为债权众筹该种融资模式，是投资方对企业或者项目自身实施投资活动，进而获得一定比例债权，并在未来获得该项目的利息收益或者回收本金。而这种债权众筹的融资模式，便为P2P的借贷平台，像拍拍贷该网络融资交易平台就属于这种债权众筹的融资模式；第二种为股权众筹该种融资模式，主要指的是投资方对公司或者项目自身实施投资活动，而获得一定比例股权。股权众筹该种融资模式，通常是在小型微利企业初建时期，如创投圈、天使汇等这些均互联网的金融交易平台属于股权众筹该种融资模式；第三种为回报众筹该种融资模式，主要指的是投资方对公司或者项目自身实施投资活动，进而获取一定的服务或者产品等，如淘梦网、众筹网这些均互联网的金融交易平台属于回报众筹该种融资模式；第四种为捐赠众筹该种融资模式，主要指的是投资方对公司或者项目自身实施无偿地捐赠活动，微公益互联网的金融交易平台属于捐赠众筹该种融资模式。当前，捐赠众筹该种融资模式在国内实际运行期间比较类似于团购这种模式，也就是若干项目的投资方事先预购某一项服务或者某一款产品等。如图1所示，为众筹模式融资平台具体的运行流程。

图1 众筹模式融资平台具体的运行流程示图

2.2 P2P模式

P2P，这种创新的融资模式，通常被称之为点对点或者人人贷融资模式，主要指的是个人相互间的一种信贷模式。P2P模式其本质上便是通过互联网信息化技术的有效性利用，逐渐实现网络化的民间信贷。P2P互联网相关金融企业通常建立资金需求及供给信息数据发布相互匹配的一个网络信息平台，以使得资金供应及需求双方可无需券商、银行等这些第三方的中介机构支持之下，直接进行网络化交易，为广大小型微利企业提供直接性地融资专项服务。P2P这种融资模式，它主要是互联网的相关金融企业借助于互联网信息化科学技术把信贷的双方在该P2P模式网贷平台中有效联系在一起，以完成各个贷款融资项目。

P2P模式实际运行期间，网络贷款平台主要的功能作用下于以下几个方面：其一，可促使不对称性信息降低。互联网信息化科学技术，它可提供高效性地信息检索及匹配率，能够降低信息的不对称性；其二，有助于实际交易成本的降低。P2P模式该融资平台可实现融资及投资双方相互间信息、各项资源跨时空性地配置，可促进整体交易成本的有效性降低；其三，具有着风控功能。P2P模式该融资平台主要依靠的是互联网的云计算及大数据等各项科学技术，可评级借款方信用，为该平台中的所有投资方合理地提供一定信用及安全保障。

如图2所示，为P2P模式该融资平台具体的运行流程。P2P模式该融资平台主要是利用所制定的各类网络化交易制度及规范等，针对线下、线上所有贷款方信用、资质、贷款偿还能力等予以细致地检查，对其开展信用等级评定及贷款管理等工作，以为广大借款方、投资方相互间各项直接性融资活动，提供透明化地、高效性地、安全系数较高地融资平台。贷款利率主要是由该融资平台依据借款方银行利率及资信等实际情况为参考，由融资交易中投资方竞标来确定最终的利率。P2P模式该融资平台，它仅为管理的一方提供一定融资交易专项服务，不直接地参与到该融资金融交易当中。倘若有违约性交易等不良情况出现，P2P模式该融资平台便会发挥其应用的功能作用，为投资方提供本金保护。P2P模式该融资平台，它主要是依赖于向借款方收取一定服务费用，并向其融资交易的投资方收取一定管理费用等来达到盈利的目地。在一定程度上，P2P模式该融资平台目前主要针对于广大小型微利企业及自主性创业者所开放，具有着急、频、短等资金支持优势，能够在最短的时间段内帮助小型微利企业渡过融资危机，促进企业资金实现正常地运转。

图2 P2P模式融资平台具体的运行流程示图

2.3 电商小额贷模式

电商小额贷，这种创新的融资模式，主要指的是电子商务领域中小额贷款金融交易平台，主要是由电商所建立的一种小额贷款交易企业，以满足于电子商务该领域中所有小型微利企业基本融资需求等，经过严格地审核过后向电子商务该领域中所有小型微利企业提供相应地小额贷款融资服务。电商小额贷这种创新的融资模式，它主要是依靠于云计算、大数据等互联网科学技术所建立起来的一种创新性地小额贷款融资模式，通常形成于供应链条的上、下游互联网的金融服务当中，该种融资模式具有随借随还、期限短及额度小等特征。电商小额贷，这种创新的融资模式在实际应用期间通常分为两种形式：一种为电商自建的一种小额贷款该种融资企业，例如当前最为盛行的阿里小贷，便是电商自建的一种小额贷款该种融资企业；另外一种为电商公司与银行等金融机构联合创办的一种小额贷款金融模式，例如京东商城，便是电商公司与银行等金融机构联合创办的该种融资模式的代表。在一定程度上，电商小额贷这种创新的融资模式，它主要是借助于互联网的大数据该项科学技术，来建立起定量化模式风险、信用等级评估、贷款发放等模型，实施自主性地放贷及还款等。如图3所示，为电商小额贷这种创新的融资模式融资平台具体的运行流程。

图3 电商小额贷这种创新的融资模式融资平台具体的运行流程示图

结语

综上所述，对于小型微利企业来说，倘若想在激烈的市场竞争环境下占据优势性位置，开创属于自己的一番发展天地，就应当切实地把握住当前互联网的金融发展趋势，不断地创新融资模式，以能够通过这些创新的融资模式合理化应用，不断提高自身的融资及经济实力，让小型微利企业整体资金能够维持良性地运转状态，让小型微利企业可实现持续经营运转，在互联网的金融发展环境之下向着新的发展方向稳步迈向，切实地实现可持续性地发展。