摘 要：目前全球经济面临资金重返美国的问题，如美国减税政策的实施，这将会造成本国大量资金外流，本国金融业面临巨大挑战，同时金融产品也在不断创新来应对监管，因此我国现有监管体制需要改善。通过对美英日三国的金融监管体制的发展、监管职责、监管模式及应对金融风险的监管措施进行分析对比，得出对我国金融监管体制上的启示：我国需要结合国情改善监管体制，加强机构监管信息透明度，以及明确我国不同监管机构的监管职责及权利范围。

关键词：金融监管；审慎监管；体制改革

一、研究背景及意义

1.各国金融监管制度发展史

（1）美国金融监管体制变动历程

2007年前，美国采取“双线多头”的金融监管模式。“双线”意味着联邦政府和州政府都有权力监督金融市场，“多头”意味着每个级别都有几个机构行使监督职能，最主要的三大监管机构是美联储，金融管理局和联邦存款保险公司。在国家层面上，50个州中的每个州都有自己的一套财务条例，每个州都有自己的银行监管机构。但由于双线多头的模式使金融监管不断的混业化，金融产品不断创新，金融监管难以应对金融产品的创新，因此监管的尺度不断放松，后在1999年彻底立法确定混业监管的事实，建立了伞形监管制度，即美联储是金融控股公司的伞形监管者，其他金融机构仍分别保持原有的监管模式。美国经历次贷危机后，通过总结金融危机，对本国的监管制度开始再度改革，即有了于2010年7月通过的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》创立了金融稳定委员会，同时赋予美联储宏观审慎职能，于是美国经历了自20世纪经济大萧条以来最大的金融监管体制改革。……