钟丹

摘 要：通过对近年来银行业存贷期限结构变化进行分析，发现当前我国商业银行的存贷期限结构有着“短存长贷”的发展趋势，这一现象反映了当前我国商业银行不容乐观的流动性风险状况。针对这种状况，从微观和宏观两个角度提出了有关建议。

关键词：存贷期限结构；流动性风险

中图分类号：F83 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.16.041

作为商业银行面临的三大风险之一，流动性风险凭借其不确定性强、破坏力大等特点，被视为“商业银行最具致命性的风险”（廖岷、杨元元，2008）。同时，加上商业银行自身高杠杆率经营的特点，严格防范流动性风险自然成为商业银行稳健运营的重要任务之一。引发商业银行流动性风险的因素有很多，其中最根本的原因是资产负债期限结构的错配（Diamond & Dybvig，1989）。随着近年来国内经济形势的紧张，我国商业银行间的贷款长期化、存款短期化趋势日益明显，致使商业银行短存贷的期限错配现象在经济新常态背景下更加突出。因此，仔细研究当前我国商业银行的资产负债期限结构，对于正确认识当前我国商业银行的流动性风险状况有着很大的帮助，同时也对严格防范当前改革背景下的金融风险有着积极的意义。

1 存贷期限结构的概念

商业银行的资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，到期资产数量（现金流入）与到期负债数量（现金流出）的构成状况。当银行内部资产和负债的财务项目构成不相匹配时，就产生了资产负债的期限错配问题，在银行体系内具体表现为三个方面：存贷款业务的期限错配、理财投资业务的期限错配和同业业务的期限错配。……