陈小慧

投资者信赖的各类型机构呈现出较高集中度的特点。TOP5机构总体占比皆超过5成，其中，银行、保险机构集中度最高，TOP5机构总体占比超过7成。

每年上半年，对我国理财人群投资倾向展开全面调查是本刊的一项重要活动。2018年1—4月，我们通过微信、网络、行业展会、会议等渠道，完成了今年理财人群的调研，共收集5000多份投资者问卷。之后，结合桌面调研数据，历经3个月打磨，最终形成今年的《中国理财顾问服务发展报告（2018）》。总的来看，截至2017年年底，我国金融機构和第三方理财总规模已达150万亿元，其中银行理财29.54万亿元，基金22.70万亿元，保险16.75万亿元，信托26.25万亿元，如图1所示。投资人数上，合并计算门槛最低的公募基金、保险和银行理财，全国典型投资者人数约在4亿～5亿人，投资者人均拥有基本理财资产约10万元，全国人均拥有基本理财资产约4万元。

从大类看，我国的个人理财产品包括：保险、银行理财、信托、资管计划、基金、房产和P2P网贷等，每类还可细分。《大众理财顾问》杂志调研数据显示，银行储蓄和基金仍是投资者最基础的理财方式，超过一半的投资者都会在资产配置中选择这两类产品，如图2所示。银行理财产品、保险和股票是投资者普遍配置工具，4成左右的投资者都会投资这3类产品。为了更直观地反映我国理财人群的选择倾向，给行业从业者及各服务机构提供有益参考，今年，我们增加了投资者对金融机构喜爱程度的内容。

我们选取了银行、保险、基金、互联网理财4种类型机构，邀请投资者针对这4类机构，填写在投资过程中最满意的或认为最可信的3家机构名称。……