金梦媛

回头来看，这几例“大事件”，都应成为香港保险从业者不得不回顾的历史镜鉴。

香港保险自从10年前进入内地访客的视野以来，大部分时间都处于迅猛增长、顺风顺水的发展阶段，但近年来发生的几例“大事件”不仅一次又一次把香港保险推上了舆论的风口浪尖，也逐渐把背靠内地市场的香港保险业由蓝海市场变为了红海市场。

热卖“101投连险”成烫手山芋

为什么叫“101单”呢？是因为该产品所提供的身故利益，仅仅为投连险账户价值的101%，而1%的保险成本消耗也使得投保人所交保费的绝大部分可以用来产生投资收益。因此，此类产品可以被定义为一种纯投资基金型产品，几乎不提供风险保障。

香港保险业比较资深的人士应该都很清晰地记得当年“101单”热销的情况，其新单保费份额占比曾在2007年达到37.8%，不过随后就因2008年的金融危机及被曝光出的多起严重销售误导事件而成为市场的“烫手山芋”，新单保费占比一路下滑至2016年的1.1%，见图1。

那时，诸多投连险产品在香港保险市场上有非常严重的销售误导行为。例如，拿10%～15%的投资收益作为计划书演示，不强调投资收益非保证且有可能出现亏损，模糊“目标供款年期”和“最低供款年期”的概念，让客户以为在“最低供款年期”结束后就可以断供，但客户在早期退保将承受巨额的退保费用惩罚，隐瞒投连产品所收取的多项、高额管理费用等。

“101投连险”引发风波之后，当时的香港保险业监理处发布了《承……