黄帅

如果回到三十年前，多数中国家庭可能对借贷和负债的问题毫无概念。回到二十年前，不少人可能也认为这些复杂的金融问题跟自己关联不大。但是，今天谁还能从中逃逸出来呢？

伴随着国民经济和财富的积累，如何存续财产、保值增值，就成了不少家庭最关心的问题之一。目前，大多數家庭理财和投资的方式，还是以所谓的“散客”为主，比如投身于股市的跌宕起伏中，比如购置大城市优质地段的房产，比如兑换美元、置换黄金，等等，这些手段都是为了抵御通货膨胀造成的自身实际资产缩水。

但是，“散户”个体的理财行为往往具有不可测性，抵御风险能力差，也时常要面对市场上各类信息不对称的情况。因此，有的家庭选择保守和稳妥的理财方式，但也有人会逆流而上，以更激进的资产配置手段来对抗困局。

以低首付购置高价房产是其中最常见的方式之一。尤其是年轻的消费者选择高房贷，是为了尽快解决住房问题，毕竟，国人对购房落户很看重，这样的传统观念在短期内不可能改变，那么，消费者就必须尽快在这个关键问题面前做出决断。多数人会选择背负高房贷的压力，笔者身边的年轻朋友们，背负十年房贷者算是很轻松的了，承受二十年房贷、二十五年房贷者也并不少见。

但是，房产支出占据家庭支出大部分比重的结果，往往是房地产经济绑架了国民经济，这显然是一种畸形的经济结构。正因此，国家政策的大趋势是提高首付尤其是一线城市的首付金额，但这依然压抑不了国民购房的强烈渴望。……