张子月

【摘 要】本文首先介绍了PPP模式的内涵和特点，分析了国内实行该模式的可行性，并重点介绍了PPP融资运作程序和如何做好PPP项目的财务控制工作。

【关键词】企业工程；PPP融资；财务控制

一、引言

近些年来，国内经济发展迅速，PPP作为一种全新的融资理念成为了项目建设中比较常用的一种融资模式，一方面有利于发挥政府的宏观调控作用，做好监督者的角色；另一方面可以更好地使用私人投资资金减轻政府的财政压力，实现社会多方的共赢。

二、PPP模式内涵及特点

1. PPP模式的内涵

目前，在行业内对于PPP模式的定义主要是从两个方面进行定义，在广义上来说PPP模式是政府的行政部门和民间私营企业进行合作，共同为某个项目提供服务而建立起来的一种新型合作关系，这种模式在国外被称之为PPP模式，在我们国内对于PPP模式的定义更为具体，其不仅指政府部门和私人企业之间的合作关系，而且对二者需要共同承担的责任和风险以及收益分配进行了详细的规定。在狭义上将，PPP融资模式下政府部门并不是将所有的项目风险都转给私人企业，而是将自己变身成为项目监管方，更好地发挥自己的统筹协调的作用，提高项目的质量以实现双方之间的双赢。私人团队则需要更好地发挥自身的执行能力强的特点，利用先进的技术等优势将项目质量再次提高一个台阶。

2. PPP模式具有的特点

PPP模式提供的平台之上，政府公共部门和私人企业在该平台下充分发挥自己具有的优势的同时也能够对对方的不足之处进行弥补，这也是该种融资模式最大的优点，主要表现在以下几个方面：一是对于政府部门来说，传统的项目模式中，其既需要担任项目的发起者，又要担任项目的监管者和执行者等多个角色，难免会导致工作任务繁重和工作效率低下。这种问题在PPP模式之下能够得到妥善解决，政府公共部门只需要承担起项目引导者的角色，集中精力发挥自己在政策制定和项目宏观上面的把握，全面提升工作质量以为项目建设团队服务。二是私人公司借助PPP模式能够扩大自己的行业影响力，一方面作为成功竞标的团队能够彰显出其具备的综合实力和优势；另一方面借助政府的相关方面的支持能够有效地避免因为独立完成项目而在政府相关程序上遇到的一些问题。所以，PPP模式综合来说能够提高政府的权威的同时又保证施工私营单位的利益和高质量完成项目建设工作。

三、企业工程建设项目PPP融资可行性分析

在当前国内工程建设领域的发展情况来看，我国的企业工程建设实行PPP融资模式具有很高的可行性。首先，国家为了企业能够参与到大型的企业工程建设项目中，为其制定了十分优越的政策条件，以充分调动社会的资源和政府展开密切合作。在这一系列的规章制度之下，政府部门为民营企业的参与项目建设提供了一系列便利条件，让私营单位和国有企业进行竞争有了新平台，也为政府公共部门和私营单位之间建立合作提供了可能。其次，随着企业自身实力的不断壮大，很多民营企业已经完全具备各种类型的企业工程建设项目的素质和条件，在获得公共部门的支持以后，其建设的项目质量将会更加高效和优质。

四、企业工程建设项目PPP融资运作程序

1.确定项目方案

确定PPP项目方案主要是立项和对项目进行评定以及评价项目投资者等几个主要方面。立项是指项目的提出和確定以及项目建设类型是政府部门根据需要而确定的，其也可以是个人投资者根据企业发展的情况和自己的投资偏向所提出的的已经获得政府部门许可的类型。在确定项目之后就是对项目进行评定，以及公共部门聘请具有专业资质的评价团队对提出的项目进行全方位评价，以此确定项目可行性并制定出详细的规划。

2.选择投资者

项目确定之后需要多方面的私人投资者前来投资，此时就考验公共部门对于竞标单位的评价能力，最终确定与谁合作。选择投资者的重点工作在于招标和评价，其中招标有招标准备、招标和投标几部分，首先要建立招标委员会，聘请有资质的管理中介，尽快确定项目建设目标和评价标准；完成准备工作后广泛宣传吸引投资者前来竞标。其次正式开始竞标，根据先前制定的评价标准选择优质的合作单位，并签署一系列合同以确定合作关系。

3.签订特许协议权

在确定投资方后，需要政府部门在短时间根据前期提出的体检和合作合同共同成立PPP项目运营公司，公司在成立后针对项目特性签订特许协议权，协议一要具有一般性条款，比如双方背景介绍、项目介绍和要求等；二要针对政府方面提出的协助性条款，如特殊权益对于项目合作方给与的各种保障等。

4.项目开工和建设

特许权协议签订后可以全面进行工程建设，内容包括银行融资、贷款以及寻找保险公司进行担保等，设计公司对项目进行设计等。在此过程中所有的企业都是项目合作单位，要共同承担项目风险，企业在签署子合同和后期实施中不能和签订的特许权协议相冲突，在发生冲突后要立刻终止施工并重新进行合同拟定。

5.项目移交和管理

项目合作特许权协议到期后要按照相关规定进行项目移交，政府部门根据协议中关于项目评价标准和项目资产等对项目进行评价，最终确定是否继续进行合作。

五、企业工程建设项目PPP融资财务控制措施

1.常见的风险类型和特点

企业项目建设在PPP融资模式之下出现的风险种类有很多，根据风险评价体系的不同能够将其划分成不同风险。以资金风险为例，可以分为筹资过程中的风险和项目经营过程中的风险、资金回收的风险等。招标过程中因为招标计划制定不完善和竞标企业资格审查存在漏洞，导致招标结果不良性，后期融资过程中又出现资金不到位等原因，或者企业破产。另外在具体的施工环节当中，因为对当前的成本把握不到位或者不准确都可能导致项目损失发生。

2.筹资过程中的风险控制

PPP项目在融资过程中要使用较为文件的财务控制战略，因为如果债务赋权过重可能会导致项目的资金链断裂，导致烂尾工程出现，对于项目中的政府和企业都会造成不好的社会影响。实践中要充分体现财务的杠杆作用，一要确保项目利润比银行的贷款利率要高，只有这样才能保证到时能够按时还本带息。二要权衡好项目的偿债能力，评估项目自有资金和资产的变现能力，合理的对自有资金流和债务资金、短期、长期资金之间的比例关系进行平衡，控制好项目贷款和担保的规模，切实有效的控制好项目的负债经营风险。

3.项目实施过程中的成本控制工作

PPP项目实施过程中，选择合适的承包商很重要，可以采用公开招标、邀请招标等方式筛选前来竞标的承包商，建立承包商评估指标体系，全面评价其专业技能、施工质量、财务水平和行业信誉等。通过对项目实施全面的预算管理，实现项目运营成本控制，通过比对享有成本费用项目，在对其细化之后将费用分配到每个人身上，同时全面预算管理的好坏和个人绩效奖金相挂钩，提高工人的自觉性，不断对成本控制管理办法进行优化，充分发挥激励和约束的双重作用。最后还要强化成本跟踪和反馈机制，对于成本管理中出现的偏差及时进行修正，从技术、安全、成本角度全方位综合评估前期已实施成本的控制方案，制定出明确的工作流程和职责分工，定期召开成本沟通和反馈会议，找出发生偏差的原因并在以后的项目中避免发生。

4.资金回收过程中的风险控制

PPP项目未来的可靠收益是项目成功的保证，项目回收风险控制需要重点加强风险分担和项目运营收入管理两方面。风险分担是指政府和PPP项目企业之间、债权人和项目公司之间和项目公司建设经营承包商之间分配风险。不同风险的承担主体也不同：绝大部分情况之下汇率的变动和通货膨胀带来的风险主要由政府承担；相对来说比较容易控制的市场风险主要由PPP項目企业承担，项目超出预算以及延期风险由承包商承担；运营商承担运营管理过程中存在的风险。

5.投资过程中的风险控制

项目的投资风险贯穿于PPP项目实施的始终，有效的应对措施主要有风险规避、风险控制和风险转移与自留。项目公司在项目防范投资风险的时候，公司财务管理人员要加强项目风险的管理意识，及时对外部宏观环境和内部经营环境发生的变化快速做出反应，积极进行风险防范。

六、结语

总而言之，PPP项目经营模式在当下是一种比较热门和新颖的融资方式，且这种方法科学可靠性较高，为当前阶段经济发展背景之下的企业工程建设项目提供了较好的融资平台，实际应用和操作工程中项目经理人要发挥该模式的优点，积极和政府部门加强合作沟通，全过程做好项目的财务风险控制工作，为我国工程建设事业发展做出贡献。

参考文献：

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