吴嘉琪

（河南省濮阳市油田第三高级中学，河南 濮阳 457000）

公有制经济和非公有制经济共同组成我国的市场经济。但随着世界经济一体化的发展，公有经济占市场经济的比重在下降，反之，民营企业发展迅速，已经成为市场经济的重要支柱。但相比起国营企业，民营企业在发展规模和竞争力上稍显逊色，尤其是融资问题上，民营企业正经历着瓶颈时期。因此，积极探索民营企业融资问题，扩大企业融资道路这对民营企业经济的发展有至关重要的作用。本文针对这些问题，提出一些方法、策略供企业参考，希望能得到切实的效果。

一、民营企业融资现状和问题

（一）信誉不高

1.不重视信用文化，忽视信用管理制度的建设。中小企业的发展规模小，各方面发展上尚不成熟，企业并不重视自身信用文化和素质的培养，管理上水平能力低，并且企业公司的内部法人对于法律知识的认识度不高，自身缺乏信用和能力，导致融资困难。

2.发展不稳定，信息搜索难。由于中小企业普遍成立时间短，缺乏品牌效应，在市场上没有建立起良好、长久的公众好感。并且中小企业发展不稳定，发展情况瞬息万变。不能提供稳定经济的保障。并且民营经济相比国营经济在财政、内部发展情况上透明度低，大众难以真实了解企业的内部运营状况，大大影响了国有银行对民营企业贷款的积极性。

3.企业自身结构状况差，不满足银行贷款担保需求。银行要想避免风险的发生，防止银行信贷资金发生破坏，就必须仔细谨慎审批民营企业的贷款请求。但民营企业缺乏可抵押固定的资产，所以就导致了融资困难。

（二）银行经营的“惜贷”

1.“惜贷”是指银行有放贷能力、放贷对象、借款人有贷款需求，并且借款人符合申请贷款条件的情况下，不愿意发放贷款的一种行为。导致企业有这种情况一方面是因为企业的信用低，信用记录不完善。另一方面是银行决策者的指导有误。

2.目前银行业竞争压力大，银行为了得到稳定、长久、繁荣的发展，继续保持其竞争力，于是建立了较为集中的贷款申批权限，对待民营企业贷款的要求时刻保持谨慎、警惕。由于有些中小企业不良资产比额高，担保体系不健全，收贷时间长且难度大。导致银行不愿意放出贷款。

（三）信贷政策的影响

因为我国主要以鼓励公有制经济为主，强化公有制经济的主导地位，导致国有银行对民营企业借贷采取歧视性政策，由于市场经济的不完善，市场经济有盲目性和自发性。民营企业发展不稳定，一旦民营企业破产，银行收款就得不到保障。所以国有银行在追求利益最大化的发展中，就得抱紧国营企业，一是因为国营企业占据市场规模大，发展相对稳定，有一定的还款能力；二是就算国营企业破产倒闭，无法还贷，但这个风险将由国家承担，国有银行利益不受破坏。在这样的情况下，国有银行对国营企业放贷十分大方。而对民营企业放贷条件苛刻，结果就是大大限制了民营企业的发展。

（四）中介服务体系不完善

因为市场经济下的很多中小民营企业信誉低，逾期还款次数多，甚至有的民营企业造假财务报表，所以很多中介服务机构不愿意为其提供信贷担保。政府机构应建立健全完善的中介服务体系，为民营的中小企业提供信贷担保、技术指导、人员培训等支持。帮助中小企业解决的贷款过程中的种种问题。

二、民营企业融资的有效途径

（一）拓展民营企业的融资渠道

民营企业可以通过债务性融资和权益性融资来扩宽自身的融资渠道。第一，股票集资。股票集资风险较小，没有还本付息的压力。第二，债券融资。债券与股票一样，可以自由转让。第三，融资租赁。融资租赁能够节约企业资金使用，提高资金利用率。

（二）构建多层次的资本市场

首先，国家应该消除对民营企业的区别对待，公平对待民营企业和国营企业，使他们在公平、公正、公开的市场经济中共同发展。

其次，认识到我国是以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的国情，积极扩宽民营企业的股权融资渠道，完善国家抵御风险投资的体系，扩大投资规模。

再次，降低企业上市门槛，不对民营企业上市的最低盈利和净资产提供限制，鼓励企业在民间融资。

（三）完善和调整银行结构

1.深化银行结构体系改革，加快银行产权制度转变进程。我国银行存在结构单一、资本金不足、效率低下、“惜贷”的问题，所以我国需要健全银行的资金治理结构，建立鼓励约束机制。

2.完善银行信贷融资体制。充分利用贷款利率浮动政策对民营企业提供贷款服务，提高银行的利率风险的防御能力，优化贷款结构，加强银行和企业的沟通，积极支持有贷款能力的企业的贷款需要。实现民营企业和银行自身发展的共赢。

3.设立民营银行，支持民营企业经济的发展。我国可以鼓励发展中小银行，通过民营金融资本与民营产业资本的集中融合，改善民营企业中法人的治理结构。

（四）完善民营企业融资的宏观政策环境

我国政府应该加快民营企业融资相关的法律法规条例的建立。给与民营企业融资提供法律上支持和保障。同时借鉴发达国家对于民营企业融资的方法对策和发展经验。把法律中相关的配套法规具体化。同时，我国民营企业应该加快自身的信用和信誉提高，适时地透明自身企业的财务状况。国家需要完善中介担保行业的法律法规体系，鼓励中介能够为中小民营企业进行贷款担保服务。拓宽民营企业的融资渠道、融资途径。

（五）民营企业要不断提升自身的竞争力

我国民营企业需要建立企业内部的科学的治理体系。由于市场经济环境的变化和民营企业自身规模的扩大，企业要想屹立于快速发展中的市场经济中不倒，就必须提高自身的市场竞争力，用科学的管理方式和手段调整股票结构和资本结构。把企业内部的制度清晰化、规范化。吸收先进企业管理经验，与时俱进。

总而言之，国家要重视民营企业的发展，把民营经济作为国家经济发展的重要组成部分，而民营企业要想得到长远的发展，解决融资困难问题，就得时时刻刻关注国家相关投资政策、金融政策、财政政策等方面的信息更新和结构调整；企业要提高自身竞争力，重视信用建设；同时提高资金的使用效率，节约成本。而相关中介服务行业需完善自身体系，给与中小民营企业提供贷款担保服务。这样我国民营企业在融资困难的问题上就迎刃而解了，企业便能够保持长久的活力和稳定的发展。