(西北农林科技大学 经济管理学院，陕西 杨凌 712100)

一、引言

随着科技进步和经济发展，全球私人财富规模迅速增长，亚太地区超越西欧成为全球第二富裕的地区，其中，2016年中国私人财富规模位居全球第二，高净值人群高达158万①。在此背景下，通过理财扩大家庭财富规模已经成为中国家庭迫切现实需求之一。已有研究表明，金融素养对家庭财富规模具有重要影响[1]。然而，全球金融素养状况不容乐观，2015年标准普尔全球金融素养调查结果显示，全球居民金融素养水平整体上并不高，仅1/3的成年人掌握了基本金融概念。中国人民银行发布的《消费者金融素养调查分析报告(2017)》显示，中国居民金融素养指数平均分仅64分，在此背景下，探讨金融素养对家庭财富积累的影响具有重要的理论和现实意义。

与既有研究相比，本文具有以下特点：一是在研究视角上，本文从金融素养这一独特角度分析其对家庭财富积累的影响；二是在金融素养的测度上，与已有研究所用金融素养的测度方法不同，本文从主观金融素养和客观金融素养两个方面同时进行测度；三是在研究内容上，本文既分析金融素养对家庭资产总规模的影响，也分析其对房产、金融资产等分项资产的影响，并着重探讨金融素养对家庭财富积累影响的异质性。

二、文献综述

从家庭财富积累影响因素的已有研究中可以发现，影响家庭财富积累的因素可以归纳为以下三类：一是人口社会学特征类变量，如教育[2]和认知能力[3]；……