【摘要】消费信贷作为金融创新的一种形式对经济增长具有积极意义，我国消费信贷对市场影响越来越深刻，在互联网金融模式下消费信贷获得了进一步的发展，本文对消费信贷问题进行探究。文章首先对互联网金融模式、消费信贷以及风险与风险控制相关理论进行了论述；其次对当前常见的集中消费信贷产品进行对比，指出其产品特征、运作模式、风险控制情况；最后对消费信贷存在的风险及控制方式进行探究，包括监管风险、信用风险以及财务风险三方面。

【关键词】互联网金融模式 消费信贷 风险控制

随着我国经济的不断发展以及人们消费方式与观念的改变，消费信贷走入人们的生活并迅速得到发展，尤其是在互联网的迅速发展中，消费信贷得以进一步发展，各大机构如京东、苏宁等均在互联网模式下构建了相应的信贷模式。但是由于消费信贷产生的时间较短，各种理论尚不成熟，导致各机构对消费信贷的风控能力较低，产生一系列的问题。本文对这一问题进行探究，并提出相应的风险控制措施，以期为相关部门政策的制定提供一定的参考。

一、概念界定及相关理论

（一）互联网金融模式

互联网金融（Internet Finance）是以网络为媒介、依托大数据而进行的一种资金融通的金融业态，在这一业态之下，企业、个人均可以通过互联网来实现资金的流通以及其他金融活动，本文主要是从个人消费信贷的角度出发进行的探究。

互联网金融具有五大特点，第一，成本低是由于所有金融活动通过互联网完成，无传统中介费等，故而成本较低；第二，效率高则是通过计算机标准化的才做流程等，提高交易效率；第三，覆盖广这是由于互联网的特性而定的，互联网自诞生之日起，便有着较广的覆盖面，第四，互联网金融的发展快，尤其是当前科技发展迅速，随着科技的发展而发展的；第五，管理弱与风险大是相连的，因为监督、控制、法律等均不够完善，所以管理没有明确的依据，故而存在较大的风险。

（二）消费信贷

具体来说，银行消费信贷业务采用的保证方式主要为信用、抵押以及质押担保，这一信贷模式是金融创新的产物，开创了新的债权债务关系。其流程通常为申请→贷前调查→审查、审批→签订合同→办理保险、公证、担保手续→发放贷款→贷款偿还→清户撤押，通过这一流程，贷款者获得贷款进行消费。其他金融机构所应用的消费信贷流程与银行的消费信贷流程类似，但是因为借助互联网，故而其借贷流程的效率会更高。

消费信贷具有贷款投向的个人性、贷款用途的消费性、贷款额度的小额性、贷款期限的灵活定以及贷款资金的安全性，但是当前我国对个人消费信贷的管理仍然不强，所以各机构在贷款过程中如果无法按时收回贷款的本息，就会形成不良资产，产生风险损失。

（三）风险与风险控制

风险是人们对未来行为决策以及客观条件不确定性导致的可能结果与预期目标发生偏离的综合，从风险的定义上看，风险具有不确定性，风险会造成损害或损失，风险是可能结果与预期目标之间的差异，可以毫不夸张的说，一切经济活动之中都会存在风险，金融机构消费信贷业务不可避免的涉及到各种资金的往来，各种风险纷至沓来。

风险控制是一种应对风险的方式，采取相应的措施使风险消除或者降低风险对保护目标的不良影响，风险控制主要体现在降低风险损失发生的几率以及降低损失程度两方面。在金融机构贷款中必须要采取合理的措施尽可能的降低风险。

二、互联网金融模式下消费信贷发展现状及信贷产品的比较

（一）互联网金融模式下消费信贷发展现状

我国金融机构消费信贷自1999年政府出台相关法律法规保护以来，获得了极大的发展，最早的消费信贷主要是由商业银行提出的。随着互联网的出现以及人们消费观的变化，消费信贷获得了极大的发展。当前消费信贷整體表现为：个人消费信贷市场总体规模扩大、个人消费信贷呈多元化发展，同时个人消费信贷资金来源渠道增多，但是还应当看到，在个人消费信贷迅速发展的同时，其相对指标仍有待发展。不过，在消费信贷获得迅速发展的情况下，因为监管问题、机构本身问题等致使期间存在多种风险，又在一定程度上影响着消费信贷的进一步发展。

（二）消费信贷产品基本特征比较

随着互联网的进一步发展以及人们消费观念的不断调整，除却商业银行之外，社会信贷产品也在不断丰富，各大金融机构或企业也在纷纷推出其消费信贷产品，如阿里巴巴、京东等，在免息期、授信条件、逾期还款处理等方面均有自己的一套体系，具体对比如下所示。

1.免息期以及分期率比较。除却银行之外，多种机构推出消费信贷的产品，以常见的阿里巴巴、京东、苏宁为例进行对比，不同的金融机构的信用产品还款方式以及分期费率均有较大的不同，没有优劣之分，部分金融机构还提出了先试后买等原则，这些条件都影响了消费者的选择。不过从数据上来看，在消费信贷产品的比较中，应用天猫分期以及花呗这两种的比较多。相对来说，选择到银行进行消费信贷的人数在逐渐降低。

2.授信条件与授信额度的比较。从授信条件上来看，不同的金融机构的授信条件虽有不同，但整体的模式仍然较为类似，均是针对部分“信用分”较高的用户开放的。而这一“信用分”主要是依照网购综合数据给予的。比如说阿里巴巴中的“花呗”以及“天猫分期”便是依据用户在“天猫”以及“淘宝”上购物的情况确定的，对于京东来说，其信用分是依据消费者在京东上购物情况、评价情况等进行确定的。而且针对不同的分数，会予以不同的授信额度，具体授信额度如下：花呗最高3万，京东白条在3000元到5000之间，最高的不超过15000万元，苏宁的零钱贷额度在6000元以内，最高不超过50000元。银行经营该种模式较久，额度较高，在3000到100000元之间。

3.对于逾期还款的处理比较。各金融机构对逾期还款的重视度均比较高，因为逾期还款直接影响着金融机构的风险控制，同时也影响着消费者的还款成本，个金融机构的处罚力度从数额上来看并不大，阿里巴巴旗下的天猫分期以及花呗分期的处罚力度是每天增加未还部分的0.05%，与银行类似，而京东旗下的白条的处罚是增加未还部分的0.03%。虽然数额相对较低，但是这却与个人的信用相关。影响着个人日后的多种活动，所以，通常情况下，还是按时还款或者较早还款较好。

（三）运作模式比较

从运作模式上来看，在初期京东、阿里巴巴等消费信贷的模式与商业银行传统的信用卡分析模式类似，但是随着互联网金融的进一步发展，各个金融机构的运作模式也进行了一定的调整。具体来说，阿里巴巴的消费信贷产品主要是用于消费者在淘宝以及天猫上产品的购买，在消费者购买时候，阿里巴巴向商家先支付所有的费用，而后消费者再向阿里巴支付费用。京东的“京东白条”与此类似，均是京东先向京东平台上的商家支付费用，接着再由消费者向京东还款。这种模式实际上是一种“赊购”的行为。而银行方面的信用卡则是消费者直接从银行处贷款，实现“超前消费”，之后再向银行直接还款。

（四）风险控制比较

因为消费者使用各种消费信贷产品，实际上是一种“赊购”行为，在之前各金融机构向商家垫付了资金，如果消费者逾期不还款，那么会使金融机构产生风险。所以不同的机构均有一定的风险控制手段。不过相比起来，银行与其他的金融机构又有差别，各金融机构的风控模式多种多样，银行因为与政府相连，有政府的保障，如果借贷者不还款，则被判定为“金融欺诈”，所以公安、法院等会予以支持。而其他的金融机构在该方面保障不如银行，故而会通过绑定信用卡等方式，来控制风险。

三、互联网金融模式下消费信贷存在的风险及控制

互联网金融模式下各金融机构推出的信贷产品在很大程度上促进了我国金融体系的完善，为消费者也带来了较大的便利。但是受限于多种因素，互联网金融模式下消费信贷仍然存在着较多的风险，为促进我国金融市场进一步发展，必须采取措施对这些风险进行控制。

（一）互联网金融模式下消费信贷存在的风险

互联网金融模式下，消费信贷存在的风险主要为三种，分别为分别为监管风险、信用风险以及财务风险。从监管风险角度来看，互联网本身便具备一定的虚拟性，监管难度相对较高。2013年11月14日银监会也颁布了《消费金融公司试点管理办法》，这一政策在一定程度上起到了作用，但是對于互联网金融的相关监管界定仍然极为模糊，而且随着互联网金融下多种产品的颁布，这一策略中的漏洞日渐凸显，如阿里巴巴推出的“虚拟信用卡”，其中存在多种问题，最后被叫停。信用风险主要是从用户信用角度来说的，因为信用体系当前并没有完善，尚处于初级阶段，所以互联网金融下部分贷款者会“违约”，从而影响金融机构效益。财务风险主要是从金融机构内部来说，没有合理的的管理方式，可能会使金融机构内部产生多种问题，出现财务风险。

（二）互联网金融模式下消费信贷存在风险的控制措施

针对不同的风险，应当采用不同的措施。首先对于监管风险来说，相关部门需要依据互联网金融的发展情况制定合理的政策，以加强监管；其次对于信用风险来说，社会需要做好“征信体系”的构建，从而尽可能的减少信用风险，使“违约”情况尽可能少的出现；最后对于金融机构内部的财务风险，则需要金融机构采取合理的措施加强内控，以降低风险。

四、结语

本文是对互联网金融模式下消费信贷的比较及风险控制进行的探究，文章在概述了消费信贷、风险等相关理论之后，对当前常见的几种信贷产品进行了对比分析，并提出了风险控制的措施，以期为相关金融机构策略的制定提供一定的参考。同时抛砖引玉，希望有更多的学者参与其中进行探究，以对消费信贷进行优化，从而促进我国金融市场的发展。

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作者简介：崔立群（1974-），女，副教授，研究方向：企业和银行会计。