蔡 彦 复旦大学中国保险科技实验室

根据原中国保监会的定义，相互保险，是指具有同质风险保障需求的个体或者单位，一起订立合同后成为会员，再缴付保费所形成的互助基金。该基金将对以下事项所造成的损失承担赔偿责任：合同约定的事故发生；被保险人伤残、疾病、死亡；达到合同约定的年龄、期限等条件。

长期以来，国内相互保险政策空白，所以相互保险在中国的发展也并不顺利。2015年1月23日，《相互保险组织监管试行办法》的出台，标志着相互保险公司牌照申请的放开。2016年6月，众惠财产相互保险社（以下简称“众惠相互”）、汇友建工财产相互保险社（以下简称“汇友建工”）和信美人寿相互保险社（以下简称“信美相互”）获批筹建。众惠相互主要为中小微企业或者个体工商户提供信用保证保险；汇友建工则针对建筑领域的特定保险需求；信美相互则是针对发起会员等的养老险和健康险需求。本文主要以信美相互为例，聚焦以下几个问题来探讨国内相互保险的发展。

一、公司介绍

信美相互注册地为北京，主要发起会员为蚂蚁金服、国金鼎兴、天弘基金、汤臣倍健、成都佳辰、北京远望、新国都、腾邦国际、创联教育这九家企业，除此之外，还有其他千余位一般发起会员，初始运营资金达10亿元。

这九家主要发起会员企业中，不乏名气响当当的公司：蚂蚁金服，出资3.45亿元；天弘基金，出资2.4亿元；国金证券旗下产业——国金鼎兴，出资1亿元；国内保健品王者——汤臣倍健，出资0.5亿元。……