周晓艳 卞元月

摘要：西方文献普遍认为R&D;的“市场失灵”是政府研发公共支出存在的理由。为研究政府补贴能否解决研发外部性问题，选取2001—2007年中国工业企业数据库研发密集型行业中的微观企业数据，利用倾向得分匹配模型检验政府补贴对企业R&D;行为的影响。研究结果证实：政府补贴对企业R&D;支出存在显著的“挤出”效应，且由于行业异质性的存在，政府补贴对不同行业企业R&D;支出的挤出效应存在较大差异。政府公共支出并未达到预期的激励作用。

关键词：政府补贴；研发行为；挤出效应；选择性偏差；倾向得分匹配方法

中图分类号：F202 文献标识码：A 文章编号：1007-2101（2018）03-0030-09

自Schumpeter（1912）创新理论提出以来，相关领域的研究一直受到学者们的关注。新增长理论认为R&D;投入是技术进步的最直接来源（Romer，1990）。现代经济增长内生演化的动力是技术进步，而R&D;活动则是技术进步的源泉。R&D;活动不仅是隐性知识和显性知识的来源之一，而且通过产品创新和工艺创新，进而推动经济的可持续性增长（Cohen和Levinthal，1989；Furman、Porter和Stern，2002）。但企业R&D;活动所具有的正外部性将导致市场失灵以及随之而来的投资不足问题（Tassey，2004）。因此，為纠正这种市场失灵，政府的研发补贴和税收优惠就成为纠正这种外部性的必要措施。

政府补贴真的能解决研发的外部性吗？在庇古外部性理论中有两个隐含的假设：首先，正外部性效应的生产者可以约束自己的行为；其次，庇古津贴对于正外部性效应的生产者能够形成有效激励，降低其成本，从而增加供给。……