沈炜

应收账款作为企业资产中一个十分重要的组成部分，其存在含有一定的风险。企业既想借助其促进销售，增强竞争能力，又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏帐损失等弊端。企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控，加强应收账款风险的管理，控制和规避应收账款的风险。

一、 应收账款风险及其分类

（一）应收账款风险

所谓应收账款风险，源自于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时所具有的不确定性。一般的，应收账款回收率的不确定性常用来衡量应收账款的风险。

（二）应收账款风险分类

不同的评定标准，致使应收账款风险的种类不同。依据应收账款回收期限和数额的差别，可以分为拖欠风险（回收时间上的风险）和坏账风险（回收数额上的风险）；依据风险产生的后果性质，风险可以划分为直接风险与间接风险；根据风险产生的原因，可以分为客户效应及财务特征风险、客户自身特征风险、企业自身原因造成的应收账款风险、客户所在行业的风险及别的原因造成的风险等五种风险；依据应收账款风险是否可以控制，还可以分为可以控制的风险和不可控制的风险（“不可抗力”引起的风险）。

二、我国企业在應收账款管理领域存在的问题

（一）我国企业在应收账款风险的管理方面普遍意识淡薄

在我国，有超过半数的企业从来没有听说过“企业应收账款风险管理”这一名词，更谈不上建立了企业应收账风险管理体系，有统计显示，具备系统的、完善的应收账款风险管理职能的非外资企业只有不到千分之一。另外，许多企业目前在经营管理中的对赊销交易并不是单独进行管理的，尚无细致的管理制度，这就会致使业务部门盲目进行放账、造成信用资源滥用，致使企业遭受巨大的应收账款风险所带来的损失。

（二）企业对应收账款风险管理在认识上存在比较严重的误区

1.对企业应收账款风险成因研究相对空白。在理论层面上，现阶段对于企业应收账款风险的成因方面的研究还存在相对的空白领域，这就使得企业很难建立一套可以溯源追根、有目的性的管理应收账款风险制度。

2.对企业应收账款风险管理存在认识对象上的误区。传统的应收账款风险管理一般认为风险是产生在发货后不能正常收回的款项，造成了企业不重视授信前管理，这里面企业是没有认真计算为此应承担的应收账款成本的。事实上，企业应收账款风险的产生作为一个相对流程化的过程，它伴随着整个商品交易的全部过程，在这个过程中有可能产生应收账款风险的环节都应当是企业应收账款风险管理的对象，都应该针对其建立相应的应收账款风险管理制度。

3.对应收账款风险管理的方法认识上存在不足。相对于管理行为本身和管理目标方面来说，传统上对企业的应收账款风险管理并没有做出明确的区分，其结果就是在意识上形成了一种错误的误区，也就是将收账和促销两个方面视作为应收账款风险管理的全部功能与内容，从而对大量科学的、合理的企业应收账款风险在管理方式、管理手段等方面都视而不见。

三、应收账款风险的衡量

（一）以客户的信用风险作为衡量标准

1.定性分析。

（1）品行，是对客户信用评价最重要的内容。对于企业来说，既要从企业法人的角度来衡量客户的品行，还要从自然人的角度判定客户的品性。

（2）能力。如果客户有足够的现金来支付到期的货款或银行借款等，可以认为其有足够的还款能力。

（3）资本，决定了企业的最后债务偿还能力。假如企业的净资产大于零，债权人就不会受到什么损失或者损失较小：反之，假如其净资产小于零，债权人就只能够收回部分债权。

（4）抵押，是企业提供偿债的保证。对那些有资产抵押的客户，他的信用条件，可以适当放宽；对没有信用记录的新客户或有不良记录的老客户，可以要求其提供一定的财产作为抵押。

（5）条件，是衡量应收账风险的唯一的外部环境因素。

2.定量分析。

应收账款风险的在定量方面所进行的分析，其实质上就是对客户信用进行量化衡量。一般地，负债总额与资产总额的值不应当大于三分之一，流动比率的值不应当小于二分之一，速动资产额与流动负债额应当大于一比一。倘若计算客户偿债能力的值其结果优于正常指标值，就意味着应收账款的收回基本没有风险；反之，假如客户有关反映信用指标的值低于正常值，则可以确认客户的商业信用具有一定的风险。

（二）放弃其它盈利机会的损失

即企业因为把资金投放到用于应收账款从而放弃投资于其他方面的收益，这种损失也是机会成本的一种。为了使这种应收账款的机会成本得到正确的衡量，必须要首先正确的计算出应收账款的余额。在没有突发或不正常的情况下，企业应收账款余额的多少取决于信用销售额、自售出至收款之间的平均间隔时间以及资金成本率这三个因素。

（三）企业负担的费用

这里面所指称的费用，主要是指那些对客户的信用状况进行调查所需的费用、收集各种信用资料及催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。

（四）坏账损失

所谓坏账损失，指的是因为应收账款无法及时得到收回致使坏账的发生进而而给企业造成的损失，这对企业来说是最严重的损失。

四、应收账款风险的防范策略

（一） 企业构建应收账款风险管理体系的必要性

市场经济是当今世界经济体制的主流形式，也是信用经济。随着生产社会化和经济全球化的深入发展，国际竞争日趋激烈，众多的企业只有真正适应国际市场的管理方式和运营形式，利用和扩大信用销售，才能真正适应加入世界贸易组织以后的新情况和新形势。企业构建应收账款风险管理体系的必要性主要有：

（二）防范应收账风险的策略

1.成立专门的信用管理部门，管理赊销。信用管理部门应该保持完全的独立性，以沟通销售部门和财务部门的桥梁形式存在。成立一个单独的企业信用管理部门不仅能够起到相互制衡的作用，更能使管理更加科学。就其主要职责而言，应该管理客户信用、进行信用风险分析、是建立客户信用资料、确定客户信用额度，执行应收账款监督等。

2.重视客户资信调查，制定合理的信用政策。企业对应收账款进行的规划和控制的基本策略与措施就是所谓的信用政策。制定科学合理的信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款资金效率的重要前提，因此，企业应当在充分进行信用调查和正确进行信用评价的前提下，根据评价结果制定合理的信用政策。

3.加强企业内部控制，做好应收账款的日常管理。

（1）追踪分析应收账款。

（2）对应收账款进行账龄分析。

（3）建立应收账款的坏账准备制度。

（4）建立审批赊销的制度。

（5）制定合理的激励政策及销售回款责任制。

（6）建立有效可行的对账制度。

4.建立并完善应收账款风险预警指标体系。建立一套与应收账款反应灵敏的、高度相关的、可操作性强的指标体系，以便做好应收账款的日常监督管理和数据分析，并对企业客户的应收账款进行分析与风险预警。主要通过定期进行预警指标修订、确立完善有效地预警指标报告制度；同时企业应收账款中关联交易额过大，而其交易价格与市场价格又偏差悬殊，则企业有可能通过关联交易在关联方之间转移应收账款，来调节控制应收账款的余额及其账龄。

5.善于利用风险规避工具。

信用保险：信用保险是针对产品赊销而设计的一种保险险种。对企业来说，信用保险公司的介入可以降低企業经营的风险，还可以保障企业如期收回货款。

保理服务：保理业务的内容包括：给客户融资时接受赊销合同作为抵押物；向供应商用立即付款方式购买债权人的应收账款或赊购合同，提供赊购企业的资信调查和资信评估；承担因债务人无力支付而造成的损失等；代理客户的债权，帮助客户追收账款。

6.定期分析，建立信用评议制度。企业应定期召开信用报告会议，相互沟通，以便及时掌握情况.将信用风险减至最低。通过信用会议了解企业整体信用额度使用情况，检查整体信用额度政策的执行情况，为企业调整整体信用政策提供依据。

7.多路径融通资金，加速应收账款变现速度。应收账款抵押也就是拥有应收账款的人或企业以应收账款作为抵押，规定的期限内获得具有一定额度借款的一种资金融通方式。

五、结语

随着信用经济的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。（作者单位为南昌铁路集团公司物业管理有限公司 ）