卢楠楠

摘 要：现如今，普惠金融领域正在不断发展壮大，党的十九大也提出要发展普惠金融。现为推进普惠金融业务的发展，央行下发了定向降准政策。此次对普惠金融进行定向降准政策与以往有所不同，采用了两个标准，而且还在原来定向降准政策基础上增加了其他普惠金融领域的贷款。本文主要从普惠金融定向降准的含义、现状、现实意义以及政策建议几个方面出发研究对普惠金融实施定向降准。

关键词：普惠金融；定向降准；现实意义

当今社会，“融资难”、“融资贵”已经成为困扰各大企业持续发展的重要问题了。这不仅仅与企业自身相关，而且与金融市场发展不平衡、不规范有关。尤其是农村金融和小微企业等，更是面临融资难、融资贵的局面。为了全面大力地推进“三农”事业和小微企业的发展，解决其融资难、融资贵的问题，实现社会经济和谐稳定发展，这就需要推进普惠金融领域的发展。于是，2017年9月30日央行宣布将要对普惠金融领域实施定向降准政策。此次的定向降准政策不仅仅覆盖原来的定向降准政策，在其基础上还增添了新内容。

一、什么是普惠金融与定向降准

所谓普惠金融，就是指以可以负担的成本为所有有金融服务需求的社会各阶层和群体提供有效且全方位的金融服务的金融体系。而像是农民、小微企业和城镇低收入人群这些弱势群体则是普惠金融的重点服务对象。简单来说，普惠金融其实就是一个提供金融服务的金融机构。

而定向降准，就是指央行定向地针对某种金融领域或者金融行业进行货币调整，降低其存款准备金率。当存款准备金率降低时，商业银行发放贷款的能力和进行信用创造的能力都将会增强。这是因为存款准备金率的下降，会导致货币创造乘数变大，从而提升了商业银行的创造信用的能力和扩大信用规模的能力，使得货币供应量增加，这可以为有贷款需求的“三农”和小微企业等提供更多机会。

二、我国普惠金融领域的发展现状

目前，普惠金融在我国的发展状态良好，随着国家和政府对普惠金融领域发展的高度重视，越来越多的弱势群体受到了关注，并且取得一定的支持与帮助。但普惠金融发展至今仍然存在着一些问题，像在某些经济不发达、交通不便利或者地理位置偏遠的地区，资源稀少，融资困难，金融服务也较差，导致需要金融服务帮助的弱势群体得不到好的服务，不能满足他们的金融需求。其实，在我们身边就有这种状况出现。在乡镇县等地区，像是很多农民，外出打工的低收入人群之类的，他们因缺少这种金融意识，所以就有金融服务方面的需求，但是由于发展不均衡，在乡镇县地区设立的金融服务点稀少，导致这里缺少较好的金融服务，使他们不能满足服务需要，达成他们的金融需求。

但尽管普惠金融的发展至今还存在不足之处，但其仍是经济发展的重点。党的十九大也提出要以服务实体经济为己任，要发展普惠金融。而最近央行也发布对普惠金融领域进行定向降准的政策，这次不仅包括原来定向降准政策中的“三农”和小微企业贷款，还在此基础上增添了脱贫攻坚和“双创”等其他的普惠金融领域贷款，使政策更加完整和丰富。这里的“三农”指的是农业、农村和农民；小微企业是指小型企业、微型企业和家庭作坊以及个体工商户；脱贫攻坚就是指攻克贫困地区脱离贫困的任务；而“双创”则是指大众创业、万众创新。

三、对普惠金融实施定向降准政策的要求

为了支持金融机构发展普惠金融业务，进一步缓解农村金融和小微企业等融资难、融资贵的问题，以及提高金融服务的覆盖率，帮助实体经济发展提供强力而有效的支持，中国人民银行决定将对“三农”领域（即农村金融）和小微企业实施定向降准政策的优化和拓展。表明将统一对属于普惠金融领域贷款中能够达到标准的银行等金融机构进行定向降准政策，降低其存款准备金率；反之，未达到标准的则不能实施。这次定向降准主要从考核范围、考核的金融机构范围以及符合条件的金融机构的考核标准等方面，来考核金融机构能否达到要求标准，进行降低存款准备金率的政策。

1.考核范围：由现行的小微企业贷款和涉农贷款变为普惠金融领域贷款（普惠金融领域贷款包括：单户授信小于500万元的小型或微型企业贷款、小微企业主经营性贷款、个体工商户经营性贷款、农户生产经营贷款、创业担保贷款和建档立卡贫困人口消费贷款以及助学贷款。2.考核的金融机构：国有商业银行、股份制商业银行、城商行、非县域农商行、中国邮政储蓄银行以及外资银行这六种。3.金融机构的考核标准：这次考核有两个标准。一种是前一年的贷款增量（或者前一年末的贷款余额）占全部新增人民币贷款（或者人民币贷款余额）的比例达到1.5%。符合这个标准的金融机构，其存款准备金率可在央行规定（法定存款准备金率）基准档的基础上下调0.5个百分点；另一种是前一年的贷款增量（或者前一年末的贷款余额）占全部新增人民币贷款（人民币贷款余额）的比例达到10%。符合这个标准的金融机构，其存款准备金率在央行规定（法定存款准备金率）基准档的基础上下调1.5个百分点。

上述普惠金融贷款将会由中国人民银行负责进行统计调查数据，对于满足条件的银行就可以低降存款准备金率。这次定向降准政策比以往的多了第二个标准，在这里可以看到第二个标准对银行等金融机构的要求较严苛，但相对的优惠幅度也更大，这有利于建立正向激励机制，促进普惠金融领域积极发展。

四、定向降准政策的现实意义

早在2014年，中国人民银行就提出下调县域农村商业银行和农村合作银行的存款准备金率。此次运用差异化存款准备金政策促进了农村金融服务水平的发展和能力的提高，其目的在于支持“三农”事业和小微企业的发展。2014年使用的差异化存款准备金政策与定向降准政策有异曲同工之处，都是通过调整存款准备金率来缓解其发展困难的问题。差异化存款准备金政策属于央行进行货币调整所使用的货币政策的定向宽松，也可以将其视为定向降准。而在今年，央行发布对普惠金融实施定向降准政策则是在原有定向降准政策的基础上进行的拓展与优化，与之前的相比，这次的定向降准的结构、导向政策更加明确。但其目的依旧是为了促进普惠金融业务的发展，为社会各阶层和群体提供更多有力的金融服务支持，不仅包括帮助“三农”和小微企业等缓解融资难、融资贵的贷款问题，还包括了其他的普惠金融领域贷款（如：脱贫攻坚和“双创”等）。据数据资料显示，这次定向降准政策覆盖范围比以往更广，覆盖了约90%的城市商业银行、95%的非县域农村商业银行和全部的大型、中型商业银行。

两次定向降准政策虽有不同之处，但最终目标是一致的。无论是2014年的定向降准政策（差异化存款准备金政策）还是如今对普惠金融实施的定向降准政策，都发挥的是正向激励作用，有助于增强金融服务实体经济的能力，推动普惠金融领域的发展，改善国民经济的薄弱之处，帮助社会融资规模可以平稳适度的增长和促进国民经济稳定进步和发展，以及为供给侧结构性改革营造良好的货币金融环境。

五、对普惠金融定向降准的政策建议

目前在普惠金融领域的金融服务供给不够充足，金融组织体系也不够健全，金融机构数量还缺少不足，金融服务网点也不够多，金融服务产品也不够丰富，金融服务种类也不够多，金融服务的环境也较差，还有普惠金融领域的发展与社会各阶层和群体的多样化需求更是不相匹配，而且普惠金融为社会大众提供金融服务的成本很高、风险也很大。这些问题都亟待解决，不然会逐渐影响普惠金融领域的发展。

对此，提出四点建议来促进普惠金融领域的发展。

1.加强建设和完善金融服务组织体系。只有建立一个层次分明、定位精准、功能健全的金融组织体系，才可以明确金融机构的服务性质，提升社会大众对金融服务的认知与了解，明确普惠金融领域的发展方向。同时也要提高普惠金融服务体系的金融服务覆盖率，多设立一些金融服务网点。

2.增设和创新金融服务产品和金融服务种类。目前在经济不发达、地域偏远的地区，普惠金融领域业务无论是在金融服务产品还是金融服务种类上都缺乏创新，人们只能延续使用传统的服务产品，产品大多同质化。因此，需要加强金融产品和金融服务的种类的创新力度。促进普惠金融领域业务的发展。

3.加强金融服务与多样化需求的匹配能力。普惠金融领域的金融服务的种类不够丰富，但是社会群众有多种多样的需求。因此，要加强服务与需求的匹配能力，这样才有助于促进普惠金融领域业务的发展。

4.营造良好金融政策环境，有方法的降低金融服务的运营成本，分散金融服务高成本的风险。以前像小微企业等在产业经营时会面临各种风险的威胁。因此，创造一个好的金融政策環境，可以加强人们对普惠金融的支持，也可以让更多的社会群众产生对金融服务的需求。就像这次央行发布实施的定向降准政策，降低了存款准备金率，给小微企业等的经营和发展提供了强有力的支持和帮助。与此同时要运用现代信息化科技来帮助普惠金融业务降低提供金融服务带来的运营成本，分散高成本带来的风险。这些建议都可以改善普惠金融领域发展的不足之处，推动和促进普惠金融领域发展，进而促进实体经济能力的发展。

参考文献：

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