李旸 韩潇

摘要：随着P2P网货风险频发，过去的自担保、第三方担保等模式已不能满足行业进一步发展的需求。同时，P2P“去担保化”的呼声也愈演愈烈。基于此，本文对将保险这一风险转移机制引入到P2P网货的增信合作进行了研完。通过结合行业状况，对P2P平台、投资者、借款者等各方引入履约保障保险前后的借货行为进行博弈分析，并為未来我国P2P+保险模式的更好发展提出建议。

关键词：P2P网货;履约保障保险;序列博弈

中图分类号：F842.4 文献标识码：A 文章编号：1674-9448（2018）03-0083-06

一、引言

近年来，我国P2P网贷行业得到了飞速发展，截至2017年9月底，全国累积有5929家P2P平台陆续上线。随着行业的高速扩张，P2P网贷的风险问题也逐步暴露。根据网贷之家的统计，到2017年9月底，涉及到的停业及问题平台数累积达到3925家，对整个行业造成了恶劣的影响。另一方面，随着近年来行业内“去担保化”呼声愈演愈烈，平台自担保、第三方担保等模式逐渐退出。P2P网贷迫切需要建立新的风险控制模式，为整个行业提供更加安全有效的保障服务。

众所周知，保险是金融的三驾马车之尸，是风险转移的重要手段。截至2017年3月底，已知全国有55家P2P平台开始尝试与保险公司进行增信合作，涉及的险种主要有履约保障保险、借款人意外险、个人账户资金安全险、交易资金损失险、抵押物财产险、风险准备金管理保险等六类。各保险的特点及签约平台数量如表1所示。其中履约保障保险主要针对借款人的恶意违约风险，是平台关注的重点。……