李雪

摘 要：“一带一路”倡议是习近平主席提出的一项重要多边合作倡议，对我国社会经济发展正日益产生着重要作用和影响。“一带一路”倡议的实施，一方面离不开金融的支持保障，另一方面又对金融业发展具有重大的促进作用。本文从三方面探讨了“一带一路”倡议对我国金融业发展具有重要促进作用，基于相关研究成果简要分析了“一带一路”倡议中国金融支持的工作机理，并就加强“一带一路”倡议中国金融支持提出了三方面思考对策，具体为：努力拓展多元化的“一带一路”融资供给途径；加强“一帶一路”沿线国家地区基础设施投资项目风险评估；探索建立“一带一路”国际金融合作监管协调机制。

关键词：“一带一路”倡议；金融支持；作用；机理；策略

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009 — 2234（2017）12 — 0107 — 03

2013年9～10月，国家主席习近平在中亚四国和印度尼西亚访问期间，提出了建设“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”（也即“一带一路”）的倡议构想。2015 年3月，国家发改委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。在今年5月举行的“一带一路”国际合作高峰论坛上，习近平主席再次发表重要演讲，进一步明确了政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通等“一带一路”倡议目标。资金融通作为“一带一路”倡议的重要支撑和联系各环节的重要纽带，对于“一带一路”倡议决策的落实落地具有意义。正所谓“兵马未动、粮草先行”，“一带一路”倡议目标特别是设施联通、贸易畅通、资金融通目标的实现，都需要大量的资金投入，都离不开强大的金融支持。在“一带一路”背景下，如何促进金融业更好发展，更好地为“一带一路”提供强有力的金融支持，成为当前亟待重视和研究的重要问题。

一、“一带一路”倡议对我国金融业发展具有重要促进作用

“一带一路”倡议，是在借助古代“丝绸之路”历史文化内涵基础上提出的，它是我国首次提出和倡导的横跨亚欧非国际性大型区域交流合作倡议。根据相关统计，“一带一路”倡议沿线涉及到 60多个经济体和 40多亿总人口（超过全世界人口的 60%），经济总量超过20万亿美元（约占全世界经济总量的30%）。“一带一路”倡议构想的提出和实施，不仅符合“一带一路”沿线国家和地区的经济贸易需求，而且对我国更好地解决解决国内产能过剩、促进沿线省市区域经济发展、促进中国经济结构优化升级、拓宽中国发展倡议空间，更是为中国金融加强国际交流合作、实现更好发展提供了全新的平台。 具体表现在以下几方面：

（一）“一带一路”倡议有助于促进国内金融业整体快速发展

“一带一路”倡议，是我国全方位对外开放布局的重要组成内容，为我国金融业更好地走向世界、实现国际化和创新性发展提供了重要的平台和渠道。当前，我国金融领域还普遍存在着开放程度不够高、国际市场竞争力比较弱、行业风险控制水平不高等问题。在“一带一路”倡议背景下，金融市场开放程度必然不断提升，使得越来越多的金融企业走向海外市场、参与国际金融合作，从而分散金融市场风险，促进金融业资源在更大范围、更大程度上实现优化配置，提升我国金融业在国际金融市场上的核心竞争力。同时，为了适应国际化的金融发展需要，“一带一路”倡议下各类项目产生的巨额投资需求，将会有力促进多元化融资渠道实现创新，加快金融新格局重建步伐，从而带动我国金融业的健康快速发展。

（二）“一带一路”倡议有助于推进人民币国际化进程

为了落实好“一带一路”倡议，必须不断加强和沿线国家与地区在基础设施投资等方面的大力合作，这就必然需要通过货币结算方式来完成支付。由于沿线国家和地区流通的货币不同，而中国作为“一带一路”倡议发起者、倡议者和主导者，能够在选择结算货币上占据主动权和话语权，这就使得人民币能够成为沿线国家和地区进行结算的主要货币，从而加快人民币国际化进程。据相关资料显示，当前中国已经与20多个“一带一路”沿线国家、地区签订了货币互换协议，涉及人民币规模达到约1.5万亿元。其中，许多“一带一路”沿线国家和地区已经明确表示支持将人民币成为区域计价、计算和投融资的主要货币。随着“一带一路”倡议的深入推进，势必会有越来越多的国家和地区与中国签订货币互换协议，境外人民币结算网络覆盖面将不断扩大，人民币将会以对外信贷、QDI 等方式实现国际化输出，从而进一步扩大在“一带一路”沿线国家和地区的使用范围，逐步形成人民币境外循环体系，大大提高人民币在国际上的地位，使得在世界最长的“经济带长廊”形成一个独特的“人民币区域”。同时，亚洲投资银行、丝路基金等的设立和加快运营，也将进一步加快人民币的资本项目可兑换进程，使人民币能更好地发挥在促进区域经济一体化的重要作用。

（三）“一带一路”倡议有助于推进我国金融机构加快创新发展

在深入推进“一带一路”倡议的背景下，随着我国对外投资和相关经济贸易规模的不断扩大，我国的各类金融机构特别是银行，能够有效地与“一带一路”沿线国家和地区进行交流合作，从而有力促进贸易金融的快速发展，进而为我国金融机构提供更多的国外投资项目和和合作项目，特别是银行能获得更加广阔的发展空间。比如：我国各国有大型商业银行、中信银行、浦发银行、兴业银行等可以通过离岸银行业务，积极拓展国内财富管理、私人银行业务，从而获得许多海外投资项目，进一步拓展和扩大海外客户资源，依托互联网、大数据等现代信息平台，建立起客户关系非常紧密的社交金融生态圈，银行走向海外主流金融市场，进而更好地打造具有国际影响力的银行大品牌，形成国内国外业务互补、快速发展的良好局面。此外，随着“一带一路”倡议的推进，跨币种、跨国家、跨时区等进行财务顾问、国际结算、融资保函、贸易融资等需求也会不断增加，为了更好地满足国外客户的多元化金融服务需求，将会倒逼我国银行业进行创新探索和转型升级，从而改变我国银行业长期以来高度依赖净利差业务收入的局面。endprint

二、“一带一路”倡议中国金融支持机理分析

就金融支持而言，从本质上来讲，它是为支持和促进国家经济政策和阶段性发展规划，而根据需要制定、实施的一种金融政策手段。“一带一路”倡议金融支持，则是为促进特定区域范围内的金融机构与金融市场更好发展，而提供的综合性金融服务，它是一种区域性的金融支持。同时，作为一个超大型的区域经济发展倡议，“一带一路”倡议既包括海外沿线国家和地区，更是涵盖了国内18个省（自治区、直辖市），并辐射到不直接相连的13个省份。因此，“一带一路”沿线具有区域经济的整体性、差异性、开放性、政策性等共同属性，又具有规模大、涉及面广等特殊属性所以在“一带一路”建设过程中，必须既要遵循区域经济发展的一般性規律，又要对“一带一路”倡议中国金融支持进行深刻的机理分析。为了弄清楚“一带一路”倡议中国金融支持机理，相关学者利用内生增长理论的 AK 模型进行了深入地分析，验证了“金融对经济发展具有很强支持性”的观点。就金融支持“一带一路”倡议而言，这种支持下主要体现在以下几个方面：

（一）金融可以将大量的资源要素配置到“一带一路”沿线地区，从而促进“一带一路”沿线基础设施等的建设与发展

金融是市场经济的“血液”。从本质上来讲，市场经济就是建立在货币信用基础上、由价值流导向实物流的一种经济。正常有效的金融运行，能够有效提高筹集、融通、使用货币资金和社会资源配置的效率，从而促进国民经济的良性循环。“一带一路”倡议实施过程中，能够通过政府调控实现资源优化配置，并通过金融政策导向，让更多要素资源分配时向西部欠发达地区倾斜，促进西部地区交通、公共服务等基础设施建设，缩小东西部地区发展差距，从而促进我国和亚欧各国建立起陆上连通桥梁，促进资源要素在该区域内实现自由配置，并获得更高额的投资回报。

（二）通过金融中介可以有效降低“一带一路”沿线地区获得信息的成本

金融系统具有很强的信息优势和信息处理能力。在“一带一路”倡议背景下，可以更好地发挥金融中介的信息生产优势，有效降低沿线国家和地区获得信息的成本，从而科学、准确判定“一带一路”建设中具有良好前景和较高效率的行业、领域和项目，并将资金投入到那样的行业、领域和项目中去，从而更好地促进沿线地区资源优化配置、产业结构优化和经济的更好更快发展。

（三）金融系统能够为“一带一路”地区经济提供更多规避、防范和化解风险的方法与渠道

“一带一路”地区具有涉及国家民族多、人文经济环境差异大、资源结构和经济发展水平参差不齐、政策方向差别大、利益冲突多等特点，实现“一带一路”地区的发展，需要长期投入巨大的资本，也就存在着多样、巨大的风险。而金融体系所具有的流动性创造功能，能够帮助投资者迅速变现提供有利条件，从而增强投资者进行长期投资和资源配置的信心，并帮助投资者有效规避、防范和化解由于投资期长而带来的各种风险。

（四）金融系统通过要素流动能够为“一带一路”地区科技发展和人才培养提供资金支持

“一带一路”倡议，既是一个国际化倡议，又是东部富余资本向西部转移的资源流动过程，更是先进理念、技术和人才扩散辐射的过程。就科技创新而言，由于具有前期投入大、投入周期长、风险性高、收益大等特点，其巨大的投入和风险光靠高校、科研机构等难以独立承担，而金融系统能够为科技创新提供资金支持，并实现成本分担和利润共享。就人才培养和社会分工而言，对于金融市场欠发达的“一带一路”沿线地区，科研经济主体不得不选择生产效率低、专业化化水平低的生产活动，而随着金融的逐步发展，生产活动的专业化程度、生产效率等都会不断提高，社会分工也将不断细化，既有利于生产时间和生产成本，而且有利于促进专业化人才的培养，从而促进“一带一路”沿线地区的发展。

三、加强“一带一路”倡议中国金融支持的对策思考

（一）努力拓展多元化的“一带一路”融资供给途径

当前，资金不足是“一带一路”沿线国家和地区建设发展中面临的最重大问题，也是中国金融支持最大的发展空间和优势。解决这个问题，需要多管齐下，在发挥好亚洲基础设施投资银行、丝路基金、金砖国家开发银行等资金供给作用的基础上，不断扩展民间金融、国际融资合作、保险和基金行业等融资供给途径。一方面，应积极引导和吸收民间资金参与，通过BOT、PE 基金、互联网金融等途径广泛吸收民间投资。另一方面，对于要积极注重和大力支持投资周期性比较长、回报率要求比较低的保险公司、社保基金以及养老基金，主权财富基金、私营部门等参与基础设施投资。同时，可以充分利用中国—欧亚、中国—东盟等多类政府性基金平台，最大限度地吸引更多国家和地区参与，以便获得更多融资支持。此外，还应该充分发挥国内银行的信贷作用，通过出台优惠奖励政策，积极鼓励商业银行加强与国家开发银行、中国进出口银行等合作，逐步完善资本金补充机制，从而更好地为“一带一路”重要项目提供长周期、大额度的融资支持。

（二）加强“一带一路”沿线国家地区基础设施投资项目风险评估

“一带一路”沿线蕴藏着很大的机遇，同时也存在着种类繁多的风险，因此要高度重视对“一带一路”沿线国家、地区的基础设施投资项目进行科学恰当的风险评估，提升对外投资风险评估的专业化、科学化水平。特别是对于一些投资周期比较长、投资金额非常巨大、收益回报不确定性高的基础设施建设项目，必须严格把关，认真做好项目风险评估。具体而言，一方面要加强对项目的真实性现场调查、考察和相关资料审查，通过事前、事中、事后全过程、多层次的项目风险控制，科学做好投资项目风险及收益预算。另一方面，要注重对“一带一路”沿线国家和地区政策特别是经济、金融、投资等情况的深入研究和科学分析，加强与相关国家政府部门进行密切沟通，积极专注已投资和拟投资国家、地区的法律法规和政策变化，注重顺应政策导向，从而科学、合理地对投入资金额度、项目选择等进行控制，尽最大努力降低由于政策把握不准、投资选择不当等带来的风险。

（三）探索建立“一带一路”国际金融合作监管协调机制

“一带一路”倡议，是一种多边合作倡议，实现“一带一路”沿线国家、地区的金融监管不能单打独斗，必须充分凝聚整合“一带一路”沿线国家和地区的力量，共同建立起金融合作监管模式。一方面，应加强与“一带一路”沿线国家及区金融监管政府部门、专业组织的沟通与交流，努力实现金融监管信息共享。另一方面，要在投融资监管机制方面加强合作，努力使得“一带一路”沿线国家和地区金融监管机构保持一致性，从而共同制定合作投资融项目监管流程，不断提高中国企业在“走出去”“引进来”过程中的资金使用效用和效率。同时，要注重区域金融风险防范合作，努力构建区域性的金融风险防范预警体系，对“一带一路”沿线区域各类金融风险进行科学有效地分析监测、预警预报，促进区域金融安全、平稳、健康运行。

结束语：

“一带一路”倡议是我国在全面深化改革、不断扩大对外开放和主动适应把握新常态背景下，根据对当前世界经济社会发展形势作出的一项重要倡议和向国际社会贡献的一个中国方案，对于加强国际经济贸易合作、增强“一带一路”沿线各区域经济内生动力、发掘和培育新的经济增长点、推动经济全球化向包容普惠方向发展都具有重大而深远的意义。金融作为“一带一路”建设的重要支持力量，在促进“一带一路”建设中扮演着不可缺少的重要角色。笔者认为，我国金融机构在为“一带一路”倡议实施提供资金支持和保障的过程中应坚持“积极支持、主动融入、相互促进、实现双赢”的理念，既充分发挥资金对“一带一路”建设的促进作用，努力降低资金风险，不断提高金融资金使用效率，又加强金融管理体制机制创新，从而在支持和服务“一带一路”倡议的过程中实现我国金融业的更好发展。

〔参 考 文 献〕

〔1〕安泽扬.“一带一路”倡议中国金融支持研究〔D〕.山东财经大学，2016.

〔2〕林川，杨柏，陈伟.论与“一带一路”倡议对接的六大金融支持〔J〕.西部论坛，2016，（01）：19-26.

〔3〕霍伟东，陈若愚.“一带一路”倡议的金融支持研究——基于四川的典型分析〔J〕.西南金融，2016，（05）：09-13.

〔责任编辑：孙玉婷〕endprint