周密

摘要：以“营改增”为代表的财税体制改革是当前供给侧结构性改革的突破口，通过调整税基优化企业支出结构、激励企业加大研发投入，在减轻企业税收负担的同时提高企业竞争能力。从微观数据分析出发，对比“营改增”前后企业生产函数中税收对企业研发创新的影响，利用2009—2016年wind数据库上市企业年报数据以及CSMAR上市企业系列数据，采用双重差分固定效应模型评估“营改增”对企业研发创新的政策效应。研究显示：“营改增”显著激励了企业研发投入，并且随着时间推移的政策效应更加明显。政策效应因企业异质性存在差异，东部地区、特大城市的民营企业的政策效应更强，完善企业研发费用抵扣制度是“营改增”政策促进企业研发创新的未来发展方向。

关键词：“营改增”;研发投入;双重差分固定效应模型（DID）

中图分类号：F275;F812.42   文献标识码：A   文章编号：1007-2101（2018）05-0018-08

一、引言

“营改增”是中国1994年分税制改革以来最重要的税制改革，1994年开始实施的分税制框架中设置了增值税和营业税两种不同的税制，其中增值税的缴纳基准为增加值，而营业税的缴纳基准为销售额，两种税制同属流转税，因此造成某些行业重复征税问题存在，加重行业内企业负担。为了解决该问题，经国务院批准，营业税改征增值税（以下统称为“营改增”）的改革自2012年1月1日起在上海试点实施并于2016年全国推广。通过税基改变，降低企业税收负担，促进企业研发创新，激发企业经济活力，深化了产业结构转型发展，因此“营改增”已经成为当前供给侧结构性改革的助推器（王志刚，2016）。……