韩伟丽

摘要：互联网金融已经渗透到了我国经济和社会发展的方方面面，对于我国国民经济的发展起到了积极的推动作用，互联网金融本身也得到了社会越来越多的关注。基于此，本文重点旨在对我国互联网金融发展的内生逻辑、驱动因素与金融功能效应进行分析。

关键词：互联网金融；内生逻辑；驱动因素；金融功能效应

近几年互联网金融在我国得到了蓬勃的发展，其金融服务、金融产品以及金融业务已经渗透到了我国社会经济的方方面面，并已发展成为我国金融行业中不可或缺的重要组成部分。互联网金融的本质是充分融合了现代的互联网精神、互联网技术以及金融功能，从而成功构建了有别于传统金融体系的新金融业务以及金融模式[1]。随着互联网金融的不断发展，其对我国国民经济发展的重要性将持续性的愈加凸显，最终成为我国经济发展的一道独特的、亮丽风景线。

相应的人们关于互联网金融的发展背景、内涵本质、框架模式、监管风险以及经济影响等开展了大量的研究和分析工作。本文以互联网金融发展模式以及互联网金融平台为基础，在我国现有的经济、金融以及互联网技术条件下，对互联网金融发展的内生逻辑、驱动因素以及金融功能等进行探讨。

1 我国互联网金融发展的内生逻辑

1.1 传统金融存在制度性缺陷

现阶段我国的金融体系主要包括金融市场、金融组织、金融调控以及金融监管四个方面。这一金融体系在我国国民经济发展中起到了积极的促进作用，但是由于该金融體系主要是以国家政府为主导，证券、保险以及银行等金融组织过多的依赖于政府，进而导致在金融市场的资源配置过程中，优质的国有大中型企业能够更好的获得金融支持和金融服务。其根本原因为在我国经济改革发展过程中，国有银行提供信贷行为并不是为了单一的追求经济利润，更重要的是为了促进我国经济的宏观增长，保持社会稳定和树立国家信誉。但是现代经济发展要求金融制度不仅要服务于优质的国有大中型企业，还应该覆盖各种类型的小微企业和创业型企业等。但是传统金融制度在发展演变过程中并没有随着经济的发展而推进，反而受到国有金融力量的影响，导致制度性金融资源垄断现象越来越严重。互联网金融的出现在一定程度上促使传统金融制度不断优化，有助于促进金融创新和提高金融效率。

1.2 传统金融服务体系不合理

我国由于政府对金融体系的主导和控制，长期以来形成了“直接为主，间接为辅”的金融体系，在该金融体系中传统金融也具有巨大的融资支配权，并基于金融主导地位在金融经营活动中获得了巨大利润，而民营经济却难以获得发展所需要的资金支持。此外我国经济增长方式的另一个主题问题在于经济发展与金融之间脱节严重，主要表现为我国的国有部门逐级萎缩的同时却更多的占有了金融资源，相对的民营部门在我国经济发展中的作用越来越突出，但是其难以获得金融资源的支持[2]。互联网金融的出现为我国经济的发展以及金融行业的发展注入了新的活力，由于互联网金融没有地域以及时间的限制，促使互联网金融不断拓展服务范围，衍生出各种类型的金融创新服务以及创新产品。随着互联网金融的发展，传统商业银行的金融服务中介功能将逐渐减弱，其主营业务逐渐向金融方案制定以及金融服务信息提供等方面进行转变，最终可能将建立起以服务为核心的新金融体系。

1.3 传统金融供给相对短缺

我国民营企业融资困难的根本症结在于我国金融制度改革造成的制度供求不均衡，这种制度供求不均衡主要是受到我国计划经济时代制度模式的影响。基于资产递增视角来看，在经济发展初始阶段，由于社会生产力普遍低下，规模经济相对较小，市场风险较低，此时对于金融市场风险防范以及资金集中度要求较低，这符合我国传统的以银行融资为主导的金融体系；但是随着经济的不断发展，经济规模越来越大，以银行融资为主导的金融体系已经不能满足经济发展对于融资的需求。现阶段我国存在大量的中小型企业以及创新型企业由于金融供给短缺面临着严重的融资困境。互联网金融的快速崛起，包括第三方支付、P2P网络平台、众筹以及网上银行等多种金融模式大大丰富了金融供给，满足了金融市场多样性的需求。

2 我国互联网金融发展的驱动因素

2.1 科技创新以及技术发展的驱动

近年来，互联网技术和网络信息技术获得快速的发展，如大数据技术、云计算技术以及搜索引擎和社交网络等，互联网金融基于这些先进的互联网技术大大降低了信息不对称所产生的问题。比如阿里金融改变传统的资金融通模式，将数据作为资产进行分析，从大量数据中挖掘被传统银行所忽视的优质的小微企业客户群体。尤其是大数据技术和云计算技术的应用，得到提高了对海量数据的收集、存储以及计算能力，实现了对金融数据信息的深入挖掘，对于金融机构合理开展资产配置，防范金融风险具有非常重要的积极作用。

2.2 小微企业和弱势地区发展的需求

在我国存在大量小微企业以及长期处于贫困和落后的地区，它们在发展过程中由于信用等级不高、抵押担保能力较弱、经营风险较大、融资渠道狭窄等原因难以从我国现有的国有金融体系中获得贷款支持，因此它们特别渴望建立具有普惠性质的互联网金融[3]。互联网金融由于其金融资源和金融服务具有包容性，因此其具有明显普惠金融的特性。在互联网金融体系下，金融参与主体不会因为创业类型、信用等级、经营规模、风险压力以及其他一些性别、年龄等因素而受到排斥。此外，由于互联网金融没有地域和时间的限制，有利于我国广大农村地区的人口可以更好的参与到金融服务与金融活动中来，获得家庭经营发展所需要的资金支持，实现家庭财富的保障及增值。

2.3 互联网企业转型以及获得利润的驱使

近些年在我国互联网金融的快速发展中，大量的互联网企业发挥了重要的促进作用，比如阿里巴巴、京东、腾讯以及百度等。这些互联网企业既是互联网金融的主要发起者，也是互联网金融的主要实践者。这些互联网企业在发展过程中转型升级的需求以及获得高额利润的目的，促使他们不断参与到互联网金融的建设和发展过程中。由于金融行业的高额回报，互联网金融已经成为这些互联网企业努力拓展的主要行业。现阶段，我国这些大型的互联网企业普遍开展金融业务，他们或者自己成立子公司，或者与其他金融机构合作，或者开展金融信息服务，不断扩大金融业务的范围和规模，已经逐渐覆盖了我国的银行、贷款、证券、支付、众筹、保险、信托、征信、基金以及理财等现代金融业的大部分领域。

3 我国互联网金融发展的金融功能效应

3.1 有助于提高金融市场效率

金融活动的本质为在不同经济体之间以及不同时间之间对货币进行重新调配和转移，从而实现资金配置和使用最优化，提高市场效率，并且在该过程中获得利润。互联网金融可以充分发挥金融技术和信息技术的优势，具体体现在三个方面：一是信息成本优势，在金融市场的各个环节普遍存在信息不对称问题，互联网金融借助先进的互联网技术，如大数据技术和云计算技术等有效降低了信息不对称问题；二是交易成本优势，传统金融模式在交易成本降低方面主要是通过开展规模经济形成的边际成本降低来实现，因此国有大型银行不断扩展经营规模，而互联网金融则是借助先进的网络信息技术，更好的实现了交易成本的降低；三是市场客户优势，随着我国互联网普及程度越来越高，互联网金融基于互联网技术大大提高了金融业务的覆盖范围。

3.2 有助于推动金融创新扩散

技术创新对于推动社会生产力的发展具有积极促进作用，而技术创新最终价值一向在于能够在多个行业内实现扩散，从而带动更多行业的发展与进化。互联网金融充分利用先进技术的重要作用，创新类型更加丰富多样。以互联网金融产品中发展最为成熟的第三方支付为例，在开始阶段第三方支付是电子商業在互联网平台上采用的资金支付方式，后来随着智能手机的普及，第三方支付逐渐扩散在移动客户端，从而形成了目前规模巨大的第三方移动支付市场。互联网金融的大数据以及云计算技术也不例外，开始阶段这些技术主要是用于海量数据的存储、管理以及分析，进而获得丰富廉价的市场信息，降低金融交易活动成本，后来随着发展的不断深入，基于大数据分析所得出的结论可以有效指导企业开展经营决策以及制定发展规划等。

3.3 有助于发现市场有效价格

传统金融体系下，由于国有银行的垄断地位导致客户难以从金融市场中获得有效的金融供给信息，从而导致交融交易信息成本提高。互联网金融的发展为市场有效价格的发展提供了一种新的模式，借助互联网技术，金融市场的信息不对称性明显降低，资金供给双方可以在一个更加公平、合理、透明的金融市场环境下开展资金配比，最终形成双方均满意的均衡利率。此外，在在产业务以及负债业务方面，互联网金融也积极开拓业务范围并促进其市场化发展。在资产业务方面，互联网金融平台所提供的公开透明的金融信息有助于资金价格均衡化；在负债业务方面，互联网金融不断推出收益较高的理财产品促使国有银行存款不断降低，进而推动了活期利率市场化的进程。

4 结束语

基于上述分析，互联网金融的发展是金融行业发展的必然趋势，其对于加速我国金融行业改革，更好的推动我国经济发展，实现我国“大众创新、万众创业”的新战略具有重要的意义。

参考文献

[1]张林颖.互联网金融发展对中国商业银行的影响及对策分析[J]. 商场现代化，2017（7）：153-154.

[2]王月瑶.大数据时代下互联网金融发展的机遇与风险应对[J]. 经济师，2017（1）：56-57.

[3]姚珊珊，滕建州，王元.我国互联网金融发展的问题与对策[J]. 税务与经济，2017（2）：25-29.