金晖雯

【摘 要】 盈余管理就是企业管理部门在会计准则允许范围内，通过政策选择或交易安排等，对企业对外报告的会计收益信息进行调控，从而达到自身利益最大化的会计行为。新会计准则的推行为上市公司长期股权投资的盈余管理提供了巨大的空间，新准则对长期股权投资的核算问题进行了完善，这种变化对上市公司的盈余管理产生了重要的影响。

【关键词】 长期股权投资 盈余管理 会计准则

一、盈余管理的涵义

盈余管理本质上是一种利润操纵行为，但是它有不同于一般意义的利润操纵。通常意义上的利润操纵行为是指通过明显的违规手段，人为地造成利润虚增或虚减，而盈余管理则是在会计准则允许范围内，有意识地选择有利于自己的会计政策的行为，盈余管理包括会计操纵和经营操纵两个层面。

在我国，随着市场经济的不断发展，证券市场上也出现了大量的盈余管理。盈余管理具有两面性：一方面为其会计准则允许范围内利益最大化的合法有利性，另一反面为其为规避税赋、转移利润、形成市场垄断以及分散或承担投资风险等不法行为提供了合法途径，从而扰乱市场资源配置。因此对于上市公司盈余管理的研究就十分必要。

二、我国上市公司盈余管理的动因

（一）规避债务契约约束

债务契约是指债权人即金融机构为保护自身利益，在向上市公司提供贷款时与其签订的保护性条款，如：限制举债规模、限制发放过多现金股利、规定流动比例、净资产收益等指标性的变动范围等。……